2018年中国银行业发展现状分析及未来发展趋势预测【图】

    一、国内银行业状况

    （一）全国银行业概况

    1、我国经济发展概况

    改革开放以来，我国国民经济持续快速发展。受益于良好的宏观经济及资本市场的发展，我国银行业获得了快速发展。银行业作为我国经济体系的重要组成部分，对促进经济发展、完善投融资体系的作用显著。2017 年我国国内生产总值（GDP）已达到 827,122亿元，位列全球第二，按照可比价格计算同比增长 6.9%。 2016 年我国工业升级态势明显，全国规模以上工业增加值按可比价格计算比上年增长 6.6%，全国居民消费价格总水平比上年增长 1.6%。 2017 年固定资产投资扣除价格因素同比增长 7.0%，社会消费品零售总额扣除价格因素同比增长 10.2%，进出口总额同比增长 14.2%。另一方面，自 2013 年以来，我国也面临外需压力增大，结构性产能过剩，经济增速放缓等方面的压力。下表为 2013-2017 年我国的国内生产总值、人均国内生产总值、社会消费品零售总额、全社会固定资产投资、货物进出口总额。

数据来源：公开资料整理

    2、国内银行业市场格局

    在中国经济高速增长的同时，中国银行业亦得到快速发展。2013 年至 2017 年中国银行业人民币贷款与存款总额年均复合增长率分别为 13.69%和 11.97%，这体现出中国巨大的融资需求和中国的经济实力下表列示了 2012 年至 2017 年中国银行业人民币和外币的贷款和存款数据：

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    经过多年的改革发展，我国形成了多层次的银行业体系，我国银行业各类机构主要分为大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行以及其他类金融机构等。

截至 2017 年 12 月 31 日的银行业各类金融机构资产负债情况。单位：亿元

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    大型国有商业银行在我国银行体系中占据主导地位。自成立以来，五大商业银行一直是国内企业，特别是国有企业和其他机构及个人重要的融资来源。 2010年，以中国农业银行股改上市为标志，大型商业银行均已顺利完成股份制改革，实现由国有独资银行向股权结构多元化的公众持股上市银行的历史转变。截至2017 年 12 月 31 日，五家大型商业银行资产总额占我国银行业各类金融机构资产总额的 36.77%，其负债总额占我国银行业各类金融机构负债总额的 36.74%。股份制商业银行在我国银行体系中处于重要地位。截至 2017 年末，国内共有 12 家全国性股份制商业银行，这些银行获得了在全国范围内经营银行业务的牌照。尽管股份制商业银行在资产规模、机构和人员等方面还无法和五家大型商业银行相比，但其资本、资产及利润的增长速度较快。截至 2017 年 12 月 31 日，股份制商业银行资产总额占我国银行业各类金融机构资产总额的 17.81%，其负债总额占我国银行业各类金融机构负债总额的 17.99%。城市商业银行一般由当地的城市信用社改组而来， 传统上城市商业银行的业务仅限于在当地城市中经营。近年来，行业内领先的部分城市商业银行已经实现了跨区域经营，另有部分城市商业银行在境外设立代表处。截至 2017 年 12 月31 日，城市商业银行资产总额占我国银行业各类金融机构资产总额的12.57%，其负债总额占我国银行业各类金融机构负债总额的 12.68%。关于国内城市商业银行的详细情况详见本招股说明书第六章“本行的业务—国内银行业状况—全国银行业概况—国内城商行市场格局”。农村金融机构包括商业银行、农村合作银行、农村信用社和新型农村金融机构。截至 2017 年 12 月 31 日，农村金融机构资产总额占我国银行业各类金融机构资产总额的 13.00%，其负债总额占我国银行业各类金融机构负债总额的13.05%。其他类金融机构包括政策性银行及国家开发银行、民营银行、外资银行、非银行金融机构、资产管理公司和邮政储蓄银行。截至 2017 年 12 月 31 日，其他类金融机构资产总额占我国银行业各类金融机构资产总额的 19.84%，其负债总额占我国银行业各类金融机构负债总额的 19.53%。

2015 至 2017 年中国银行业资产规模增长情况：单位：亿元

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    3、国内城商行市场格局

    中国经济的整体发展是各地经济发展的共同结果， 区域经济的发展离不开当地银行业的有力支持。作为各地银行业的重要组成部分，城市商业银行发挥了不可替代的作用。中国的城市商业银行是在城市信用社的基础上组建的，由于体制约束、管理水平低下、人员素质参差不齐等原因，城市信用社在发展的同时也积累了大量风险。为了化解风险，国务院决定在城市信用社清产核资的基础上，通过吸收地方财政、企业入股的方式组建城市合作银行，于是自 1995 年 9 月 7 日国务院发布《关于组建城市合作银行的通知》起，在中国 35 个大中城市分期分批组建由城市企业、居民和地方财政投资入股的地方股份制性质的城市合作银行。 1995 年 6 月，国内第一家城市合作银行——深圳城市合作商业银行成立。此后，上海、北京、南京等国内主要城市相继成立了城市合作银行。 1998 年 3月，根据城市合作银行的市场定位与银行性质，中国人民银行与国家工商行政管理总局联合发文将“城市合作银行”更名为“城市商业银行”。进入 21 世纪后，在监管部门的指导下，通过实施增资扩股以及跨区域扩张等举措，城市商业银行进入了新的发展阶段。 2002 年人民银行鼓励城市商业银行实施增资扩股，逐步规范城市商业银行的股权结构。 2004 年年初，银监会提出审慎重组和改造城市商业银行的基本思路与原则，鼓励民间资本和外资入股，以提高其经营管理水平。同年 6 月在全国城市商业银行工作会议暨全国城市商业银行发展论坛上，银监会再次鼓励城市商业银行引进境外战略投资者，在整合资源的基础上，按照市场规则和自愿原则实施联合重组，实现跨区域发展。在“扶优限劣”的监管思路下，对于满足各项监管要求、达到股份制商业银行中等以上水平的城市商业银行，将逐步允许其跨区域经营。城市商业银行深入贯彻执行监管层的意图， 2006 年 4 月中国城市商业银行的首家跨省市分行——上海银行宁波分行正式开业。 2009 年 4 月《关于中小商业银行分支机构市场准入政策的调整意见（试行）》发布，允许符合条件的中小商业银行在相关地域设分支机构，不再受数量指标控制，同时放松对分支机构运营资金的要求。 2011 年 4 月银监会在鼓励城市商业银行发展的同时进一步严格要求， 主张审慎推进城市商业银行跨区域经营， 把城市商业银行内控机制作为重点检查项目。 目前， 经营业绩良好、资产质量优良的城市商业银行通过开设异地分支机构、 合并重组等方式转型为区域性经营的银行，已经成为行业发展的趋势。一批城市商业银行如北京银行、徽商银行等纷纷通过引进战略投资者、 合并重组等手段实现跨区域经营的现代化运作。中国城市商业银行的资本实力大幅增强，资产质量不断优化，市场份额稳步提高，有力地支持了地方经济发展，已经成为金融系统中最具生机和活力的组成部分。近年来，我国城市商业银行的资本实力大幅增强，资产规模快速增长，盈利能力迅速提升。

2013 年至 2017 年国内城市商业银行相关指标如下：单位：亿元

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    二、国内银行业的发展趋势

    （一）平稳运行的宏观经济为银行业带来良好发展机遇

    银行业的发展与宏观经济环境密切相关， 稳定的宏观经济环境为银行业提供发展的基础，银行业的持续健康发展为宏观经济环境提供动力。目前中国仍是以银行间接融资为主的融资格局， 银行业的经营行为已经渗透到社会经济发展的各个细微领域，并形成了银行业同社会经济运行的高度正向关联性。经济的稳定增长使得居民收入水平持续提高，城乡居民存款已成为中国银行业重要的资金来源。随着居民收入水平的提高，城乡居民的消费能力增强，个人消费贷款、住房贷款等已经成为商业银行重要的利润来源。此外，中国基础设施建设等固定资产投资以及大批优秀企业的成长， 也将为银行业公司贷款等业务提供巨大的发展机会。进入 2016 年以来，世界经济在温和复苏中进一步分化调整，各国复苏的差异化程度更加明显，国际金融市场动荡加剧。面对复杂多变的宏观形势，我国政府坚持稳中求进工作总基调，牢牢把握发展大势，不断深化金融体制改革，继续推进利率市场化。稳步推进由民间资本发起设立中小型银行等金融机构，引导民间资本参股、 投资金融机构及融资中介服务机构， 让金融更好地为小微企业、 “三农”等实体经济服务。产业结构的调整和经济发展方式转变的深化、区域协调发展政策的贯彻实施、 监管水平的不断提高都将为银行业的发展带来更多的业务机会和金融需求。

    （二）进一步加强银行业的监管，深化银行业改革

    为加强商业银行风险管理能力， 银监会发布了一系列风险管理指导意见与措施，包括要求银行改善信贷审批程序、新的贷款损失准备指引和五级贷款分类制度等。同时银监会正逐步加强商业银行各项业务经营指标的监管，包括资本充足率、资产质量、流动性、运营效率以及盈利能力的监管。银监会颁布实施了新的、更严格的资本充足率管理指引。例如：陆续制定并出台对商业银行资本充足率、流动性、经营效率及内部控制的监管要求；逐步开放金融市场；鼓励商业银行通过引入独立董事，建立审计、风险管理及其他专门委员会，加强公司治理；要求商业银行建立独立内部审计机构， 并根据国际惯例建立和完善明晰的内部控制制度和程序；要求商业银行改进贷款审批程序，加强贷款五级分类以及不良贷款的拨备等相关政策的执行和监控；加强市场风险、操作风险管理；提高外资对国内商业银行的持股比例，鼓励外资向中资银行投资；加强对地方政府融资平台贷款的审核及清理工作， 明确地方政府平台贷款拨备提取标准； 鼓励商业银行向保险、基金等其他领域拓展，发展银保联合业务，建立基金公司等。中国银行业杠杆率保持在相对较低的水平， 使得银行业整体上满足新的监管要求，实际上却面临业务单一、同质化较高等发展障碍。监管机构在加强监管，使得银行业各项指标满足要求的同时，更需要提倡创新和转变经营模式，以适应经济发展的多样化。随着商业银行综合化经营试点进程的加快、 商业银行跨领域并购活动的增强以及金融系统性风险程度的扩大， 监管机构将进一步强化商业银行资本充足率监管，增强商业银行应对风险能力，推动商业银行完善风险管理体系和控制机制，实现资本要求与风险水平和风险管理能力的匹配，提高商业银行抵御风险的能力。近年来，作为市场经济体制改革的重要组成部分，我国金融体制改革有序推进，不断深化，金融组织体系、金融市场体系、金融监管体系和金融宏观调控体系不断完善，为银行业监管体制的完善和银行业的长远发展奠定了坚实的基础。此外，随着银行业改革的深化、法律法规的完善、个人征信系统的健全和信用环境的改善，银行业经营环境亦将逐步改善。

    （三）中小企业金融服务将成为重要业务领域

    我国企业一直以来以银行贷款为主要融资渠道，但随着资本市场的加速发展，大型企业融资逐步转向资本市场，中小企业金融服务将成为银行服务的重要市场。中国银监会于2007年颁布《银行开展小企业授信工作指导意见》（银监发[2007]53号），鼓励商业银行拓展小企业信贷业务。2009年， 国务院颁布《国务院关于进一步促进中小企业发展的若干意见》（国发[2009]36号），要求进一步营造有利于中小企业发展的良好环境，切实缓解中小企业融资困难，帮助中小企业克服困难，转变发展方式。2010年6月，中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会联合颁布了《关于进一步做好中小企业金融服务工作的若干意见》（银发[2010]193号） ，要求金融机构转变经营理念、积极创新金融产品和服务方式，为中小企业提供快捷、个性化的金融服务，系统性指导改进小企业金融服务工作，拓宽小企业融资渠道，推动整个小企业金融服务体系的完善。2011年5月23日，中国银监会颁布《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》（银监发[2011]59号），并于2011年10月24日颁布《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》（银监发[2011]94号），要求着力解决小企业融资方面的突出问题，积极引导商业银行开展小企业金融业务，不断优化小企业融资环境。2013年8月8日，国务院颁布《国务院办公厅关于金融支持小微企业发展的实施意见》（国办发[2013]87号），要求加快丰富和创新小微企业金融服务方式，着力强化对小微企业的增信服务和信息服务，积极发展小型金融机构，切实降低小微企业融资成本，加大对小微企业金融服务的政策支持力度，全面营造良好的小微金融发展环境。根据上述意见， 2013年8月29日，中国银监会颁布《中国银监会关于进一步做好小微企业金融服务工作的指导意见》（银监发[2013]37号），全面落实国务院的各项要求。2014年10月31日，国务院颁布《国务院关于扶持小型微型企业健康发展的意见》（国发[2014]52号），针对小型微型企业在发展中面临的一些困难和问题提出扶持和解决方案。根据上述意见， 2015年3月3日，中国银监会颁布《中国银监会关于2015年小微企业金融服务工作的指导意见》（银监发[2015]8号），要求贯彻落实党中央国务院关于金融支持小微企业发展的决策部署， 持续改进小微企业金融服务，促进经济提质增效升级。2016年6月2日，工业和信息化部颁布《国家小型微型企业创业创新示范基地建设管理办法》（工信部企业[2016]194号），进一步深入贯彻落实国务院关于促进小型微型企业发展的政策措施，推动大众创业、万众创新，加快小型微型企业创业创新基地发展步伐，优化小型微型企业创业创新环境，支持中小企业健康发展。

    （四）零售银行业务日益增长

    近年来，随着国内经济的持续增长，居民收入不断增加，对零售银行业务的需求也呈现快速增长趋势，这种趋势未来仍将持续。 2013 年至 2017 年期间，我国城镇居民人均可支配收入年复合增长率为 7.80%，农村居民人均可支配收入年复合增长率为 9.25%。国民收入水平和理财意识的不断提高将增加包括零售贷款产品以及个人理财产品和服务等在内的个人金融产品的需求。单位：元

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    近年来，中国居民可支配收入的迅速增长和富裕人群的不断扩大，催生了新型财富管理市场。商业银行开始向中高端客户提供个性化和专业的财富管理服务，包括资产结构性配置和理财服务等。在部分外资银行在中国开办私人银行业务后，部分中资银行也相继成立私人银行部门，开展面向高端客户的私人银行业务。截至 2013 年 12 月 31 日，全部金融机构人民币境内消费贷款余额为 12.97 万亿元，占全国人民币贷款总额的 18.04%；截至 2017年 12 月 31 日，全部金融机构人民币境内消费贷款余额 31.52 万亿元，占全国人民币境内贷款总额的 26.24%。 2013 年至 2017 年，我国全部金融机构人民币境内消费贷款的年复合增长率为 24.86%。本行相信，我国零售贷款业务在未来将有巨大的增长潜力。国内商业银行的财富管理和银行卡业务预期也将会有巨大的发展空间。随着个人财富的不断增加，我国金融体系的不断完善，财富管理业务预期将会有很大发展。近年来国内银行卡业务也得到快速发展。截至 2017 年末，我国已经累计发行银行卡超过 66.93 亿张，同比增长 9.27%；其中，借记卡在用发卡数量 61.05 亿张，同比增长 7.87%；信用卡和借贷合一卡在用发卡数量共计 5.88 亿张，同比增长26.35%。全国人均持有银行卡 4.84 张，其中，人均持有信用卡 0.39 张。截至 2017 年末，银行卡跨行支付系统联网特约商户 2,592.60 万户， POS 机具 3,118.86 万台， ATM 机具 96.06 万台，较上年末分别增加 525.40 万户、 665.36万台和 3.64 万台。全国每万人对应的 POS 机具数量 225.56 台，同比增长 26.04%，每万人对应的 ATM 数量 6.95 台，同比增长 3.06%。随着我国获准开展银行卡业务的银行数量不断增加， 全国范围内的银行间信息交换网络的发展以及人民银行创建的全国个人征信系统的不断完善， 预计我国的银行卡产业未来将会取得长足的发展。

    （五）中间业务的发展为银行业的发展带来空间

    2001 年以前，国内银行在佣金、收费产品和服务等方面受到较大限制。 2001年国家开始放松上述管制。目前，人民银行、国家发改委对国内银行的结算业务颁布了政府指导价格，同时商业银行也可以根据市场情况决定其自身的定价。商业银行中间业务发展迅速，产品和服务日益丰富，中间业务收入大幅提高，有利于银行改善收入结构，提高收入的稳定性。随着国内公司及个人对银行产品和服务多样化需求的发展，国内商业银行将提供更多的收费产品和服务，佣金、收费的收入占国内商业银行的收入比例将进一步上升， 成为我国商业银行新的盈利增长点。

    （六）互联网金融对银行业影响深远

    互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。 2013 年 6 月 13 日，以余额宝上线为始，互联网金融以独特的经营模式和价值创造方式，向传统金融业发起挑战。互联网金融具有的普惠特征， 对人们理财观念产生了革命性的影响，改变了金融消费者的行为，商业银行传统业务受到冲击。现阶段的互联网金融主要包括第三方支付服务、金融产品销售渠道服务、众筹模式和以 P2P 为代表的互联网信贷服务等形式。相对传统金融行业，互联网金融具有以下优势：一是降低交易成本，互联网金融减少了传统金融行业存在的诸多成本，同时由于突破空间、时间的限制，规模效应也有利于摊薄交易成本； 二是扩大客户服务口径， 解决了长尾客户的问题；三是应用大数据，增强金融业风险管控能力。利用互联网金融强大的数据收集、数据分析和行为跟踪能力可以有助于在技术上解决市场信息不对称的难题。互联网金融基于互联网数据挖掘技术不断创新征信手段，降低交易成本、提高交易效率、有效控制金融风险。互联网金融的快速发展，加快了向银行核心业务渗透的速度，改变着传统银行的经营模式。互联网金融将对传统的银行业经营造成了一定程度的挑战。近年以来本行的电子银行业务加快发展，业务替代率大幅提升，但随着互联网金融的快速发展，应赋予电子银行更深刻的业务和技术内涵。未来本行将密切关注网络与金融的结合，并将其作为兰州银行下一步战略发展的重点之一。

    （七）综合化经营符合银行业未来发展趋势

    近年来，监管机构先后出台监管规定，允许商业银行设立基金管理公司、开办金融租赁业务、开展银行信托业务等试点，鼓励商业银行拓宽经营领域，推进产品创新。除了发展传统商业银行产品及服务外，中国银行业的经营范围逐步延伸至其他金融产品及服务领域。2004 年，国家颁布实施《中华人民共和国证券投资基金法》和《中华人民共和国商业银行法》，为商业银行发起设立基金管理公司奠定了法律基础， 2006年起商业银行开始设立基金管理公司。 2007 年，银监会新修订的《金融租赁公司管理办法》，允许商业银行试点设立金融租赁公司。 2008 年，银监会印发《信托公司私人股权投资信托业务指引》、《银行与信托公司合作业务指引》，引导综合经营业务规范发展。 2008 年，银监会与保监会签署的《关于加强银保深层次合作和跨业监管合作谅解备忘录》，进一步推动商业银行与保险公司的深层次合作。 2009 年 7 月，银监会印发《消费金融公司试点管理办法》，启动北京、天津、上海、成都四地消费金融公司试点。 2009 年 11 月，银监会印发《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》。 2010 年 8 月，银监会印发《关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》，进一步规范银信合作并有效防范业务风险。2011 年 3 月，银监会和保监会联合制定《商业银行代理保险业务监管指引》，促进商业银行代理保险业务健康发展。2011 年通过的国家“十二五”规划纲要进一步提出了“积极稳妥推进金融业综合经营试点”。《金融业发展和改革“十二五”规划》强调要通过综合化经营试点，引导有条件的金融机构在有效防范风险的前提下，积极稳妥开展综合经营试点，提高综合金融服务能力。 2013 年 11 月，银监会修订完善《消费金融公司试点管理办法》，并将消费金融公司试点城市扩大至16 个。 2014 年 3 月，银监会修订完善《金融租赁公司管理办法》，引导各种所有制资本进入金融租赁行业，进一步推动商业银行设立金融租赁公司试点进程。随着金融体制改革的不断深化，利率市场化进程不断加快，存款保险制度的推出，此外企业融资“脱媒”进程持续推进。综合化经营是应对上述改革以及冲击的重要手段。以综合化经营为突破口，加快战略转型已成为国内商业银行重大的战略选择。综合化经营是国际银行业发展的主流模式，国内外银行实践表明，在风险可控的前提下，商业银行通过经营多领域金融业务，可以实现资本节约、收入多元化和差异化竞争的要求。

    （八）城市商业银行在我国银行业的地位逐步提升

    近年来，城市商业银行通过深化公司治理改革，改进经营机制，优化业务流程，强化风险管理，增强资本实力，实现了综合竞争力的不断提升，增长速度超出行业平均水平，总体市场份额不断上升，地位日益重要。截至2017年12月31日、 2016年12月31日、 2015年12月31日、 2014年12月31日和2013年12月31日，城市商业银行总资产占中国银行业的份额分别为12.6%、 12.2%、 11.4%、 10.5%和10.0%。

2013年至2017年各类银行业金融机构（法人）资产规模占比情况

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    目前，中国银行业中大型商业银行仍然占据主导地位，但城市商业银行相对于大型商业银行，经营机制灵活，管理半径短，对客户的个性化需求反应较快。未来随着越来越多的城市商业银行将特色化、差异化作为经营方向和发展目标，提高管理水平和核心竞争力，加快转型步伐，拓展业务范围，城市商业银行在我国银行业的地位有望将进一步提升。

    （九）城市商业银行差异化发展趋势显现

    银监会成立后对于城市商业银行的监管采取了一系列的改革措施， 具体包括“一行一策，分类监管”、“依靠地方，多策并举”等。对于处于不同发展阶段、具备不同业务资质、风险抵抗能力不同的城市商业银行采取分类监管的政策，城市商业银行差异化发展趋势显现。对于那些依托所处城市经济快速发展的契机，实现了规模有效扩张、资产质量不断改善、经营业绩逐年提高，达到股份制商业银行中等以上水平的城市商业银行，银监会支持其跨区域经营、增设分支机构、开办新业务，并在引进战略投资者和上市的问题上给予支持，目前已有北京银行、南京银行和宁波银行等城市商业银行实现了境内资本市场的发行上市。随着国内市场经济的发展，非公有制经济、中小企业逐步发展壮大起来，并在国内经济中扮演了越来越重要的角色。非公有制企业、中小企业的迅猛发展，必将对国内银行业创造出更多的市场需求。对于仍处于竞争弱势地位的大多数城市商业银行，可以选择适合自身发展的目标客户，提供差异化服务，围绕服务中小企业打造核心竞争力；同时，为了壮大资本实力，拓展发展空间，部分城市商业银行在地方政府及监管机构的支持下，开始进行合并重组。

    相关报告：智研咨询发布的《2019-2025年中国商业银行同业业务市场专项调研及投资前景研究报告》