金属硅的生产属于高耗能工业,单吨金属硅生产需要消耗12000度电。原料方面硅石是基本原料,采用石油焦、木炭、低灰分烟煤作为还原剂生产金属硅。金属硅产品形式包括硅块和硅粉两种。
金属硅生产工艺
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金属硅主要下游包括硅合金、有机硅、多晶硅。合金方面金属硅用于生产硅铝合金、铜硅合金、硅钢。高硅铝合金是由硅和铝组成的二元合金,是一种金属基热管理材料。提高硅含量可使合金材料的密度及热膨胀系数显著降低。同时,高硅铝合金还具有热导性能好,比强度和刚度较高,与金、银、铜、镍的镀覆性能好,与基材可焊,易于精密机加工等优越性能,是一种应用前景广阔的电子封装材料,特别是在航天航空、空间技术和便携式电子器件等高技术领域。硅钢具有导磁率高、矫顽力低、电阻系数大等特性,因而磁滞损失和涡流损失都小,主要用作电机、变压器、电器以及电工仪表中的磁性材料。
硅合金产量稳定增长
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相关报告:智研咨询网发布的《2017-2022年中国金属硅行业市场供需预测及投资战略研究报告》
根据中国有色金属协会硅业分会的数据,2016年国内合金用金属硅为40万吨。预计硅铝合金需求增速10%、硅钢需求增速10%、铜硅合金需求增速稳定约2%,这将带动2018-2020年合金用金属硅需求分别为48万吨、52万吨、57万吨。
需求测算(万吨)
类别 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017E | 2018E | 2019E | 2020E |
铝合金产量 | 584 | 635 | 629 | 738 | 846 | 931 | 1024 | 1126 |
硅铝合金消耗硅 | 15 | 17 | 12 | 17 | 20 | 22 | 24 | 27 |
硅铜合金产量 | 75 | 75 | 73 | 80 | 82 | 83 | 85 | 87 |
单吨消耗硅 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 | 0.08 |
硅铜合金消耗硅 | 6.0 | 6.0 | 5.8 | 6.4 | 6.5 | 6.7 | 6.8 | 6.9 |
硅钢产量 | 460 | 530 | 919 | 1081 | 1189 | 1308 | 1438 | 1582 |
单吨消耗硅 | 0.01-0.045 | 0.01-0.045 | 0.01-0.045 | 0.01-0.045 | 0.01-0.045 | 0.01-0.045 | 0.01-0.045 | 0.01-0.045 |
硅钢消耗硅 | 7 | 8 | 14 | 16 | 18 | 20 | 22 | 24 |
总计 | 28 | 31 | 32 | 40 | 44 | 48 | 52 | 57 |
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有机硅需求稳定增长:有机硅品种主要包括107胶、110生胶、混炼胶、环体硅氧烷等,主要下游应用包括硅橡胶、硅油等。预计2017年全球有机硅消耗金属硅约58万吨,2018-2020年消耗量将逐年增长,分别达到66万吨、76万吨、87万吨。
金属硅预计出口量稳步提升。2016年中国金属硅出口量70万吨,2017年出口量增加到81万吨,随着海外金属硅需求不断增长,而海外金属硅企业没有大规模扩产计划,预计未来金属硅出口量将逐年提升。
未来出口量稳步提升(万吨)
类别 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017E | 2018E | 2019E | 2020E |
出口量 | 87.1 | 78 | 70 | 81 | 85 | 89 | 94 |
进口量 | 0.6 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 |
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2016年国内多晶硅消耗金属硅26万吨,预计2017年消耗量增加到34万吨,增速接近30%,未来光伏需求增速预计将有所回落,但预计扔将维持10%的增速,预计2018-2020年国内多晶硅消耗金属硅量分别达到37万吨、41万吨、45万吨。
环保政策推动金属硅供给侧改革,严控新增产能及清理淘汰落后产能。2017年以来持续的环保督查引发了整个金属硅行业的供给侧结构性改革,不仅让新疆大量煤电硅一体化项目停建缓建,也加速了四川、贵州等地落后产能的淘汰。新增产能方面目前已经确定可以完成投入生产的仅有合盛硅业的鄯善40万吨项目,目前已经完成建设,处于试生产阶段。新疆其它新建项目基本均处于停建缓建状态,其它地区由于成本较高及政府限制暂无金属硅新增产能。
国内产能分布方面,新疆地区拥有170万吨金属硅产能,全国最高,云南和四川地区由于水电丰富金属硅产能较为集中,云南地区产能122万吨,四川地区产能70万吨。2018年1月全国金属硅总产能为527万吨,相比2017年初产能增加47万吨。
中国金属硅供给(万吨)
地区 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018E | 2019E | 2020E | |||||||
产能 | 产量 | 产能 | 产量 | 产能 | 产量 | 产能 | 产量 | 产能 | 产量 | 产能 | 产量 | 产能 | 产量 | |
云南 | 110 | 45 | 112 | 47 | 115 | 48 | 115 | 48 | 122 | 48 | 122 | 48 | 122 | 53 |
新疆 | 65 | 31 | 90 | 48 | 120 | 70 | 130 | 75 | 170 | 100 | 170 | 115 | 170 | 125 |
四川 | 50 | 24 | 65 | 38 | 70 | 39 | 70 | 39 | 70 | 39 | 70 | 39 | 70 | 39 |
贵州 | 25 | 13 | 16 | 8 | 16 | 4 | 16 | 4 | 16 | 4 | 16 | 4 | 16 | 4 |
湖南 | 25 | 10 | 25 | 8 | 15 | 4 | 15 | 4 | 15 | 4 | 15 | 4 | 15 | 4 |
甘肃 | 20 | 10 | 20 | 8 | 20 | 6 | 20 | 6 | 20 | 6 | 20 | 6 | 20 | 6 |
福建 | 25 | 12 | 25 | 13 | 26 | 14 | 26 | 14 | 26 | 14 | 26 | 14 | 26 | 14 |
其他 | 65 | 25 | 67 | 25 | 78 | 25 | 88 | 30 | 88 | 30 | 88 | 32 | 88 | 35 |
总计 | 385 | 170 | 420 | 195 | 460 | 210 | 480 | 220 | 527 | 245 | 527 | 262 | 527 | 280 |
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中国是金属硅最大生产国,未来新增产能也集中在中国。全球角度看,中国是最大的金属硅生产国,2016年中国金属硅产量210万吨,全球占比67%。美国产量15万吨,巴西产量26万吨,欧洲产量42万吨。未来几年全球金属硅新增产能集中在中国,预计2017-2020年全球金属硅产量分别为324万吨、349万吨、366万吨、384万吨。
全球金属硅产量预测(万吨)
地区 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017E | 2018E | 2019E | 2020E |
中国 | 170 | 195 | 210 | 220 | 245 | 262 | 280 |
美国 | 15 | 15.5 | 15 | 15 | 15 | 15 | 15 |
巴西 | 13 | 20 | 26 | 26 | 26 | 26 | 26 |
欧洲 | 37.5 | 42.5 | 42 | 42 | 42 | 42 | 42 |
其他 | 19.7 | 20 | 21 | 21 | 21 | 21 | 21 |
总计 | 255.2 | 293 | 314 | 324 | 349 | 366 | 384 |
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陡峭的行业成本曲线决定了金属硅的扩产主要集中在低成本的新疆地区。电费是金属硅生产占比最高的成本,电费在成本中占比普遍在40%左右。目前金属硅行业电费主要分为三个梯度,新疆地区由于煤炭价格优势自备电厂发电成本低廉,成本在0.06-0.15元/千瓦时,此为第一梯队成本最低;第二梯队是云南、四川水电及新疆地区公网电,2016年云南丰水期电价在0.28-0.3元/度,四川丰水期电价0.26元/度,新疆地区公网电价0.28-0.3元/度,此为第二梯队;成本最高的为中西部地区公网电价,电费成本高于0.3元/度。由于国内最严环保制度的执行,目前新疆的金属硅新建项目均处于停建缓建,未来新增供给主要来自合盛硅业新投产的40万吨产线产能释放。
国内金属硅成本曲线
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国内产能方面合盛硅业为最大龙头,目前产能80万吨,产能全国占比15.15%,由于合盛硅业拥有行业最低成本,一直处于满产状态,预计合盛硅业2018年产量占比26.5%。昌吉吉盛拥有21.25万吨金属硅产能,产能占国内总产能比重为4.03%,昌吉吉盛厂址位于新疆,同样开工率较高,国内其他金属硅企业年产量均低于10万吨。国内前十大金属硅企业产能占比为31.96%。
国内金属硅产能统计(吨)
省份 | 企业 | 简称 | 有效产能(吨) | 结构比 |
新疆 | 合盛硅业股份有限公司 | 合盛硅业 | 800000 | 15.15% |
新疆 | 昌吉吉盛新型建材有限公司 | 昌吉吉盛 | 212500 | 4.03% |
云南 | 云南宏盛锦盟硅业有限公司 | 宏盛锦盟 | 124416 | 2.36% |
云南 | 云南永昌硅业股份有限公司 | 永昌硅业 | 109800 | 2.08% |
新疆 | 新疆晶鑫硅业有限公司 | 晶鑫硅业 | 108000 | 2.05% |
四川 | 四川乐山鑫河电力开发公司 | 乐山鑫河 | 104400 | 1.98% |
甘肃 | 蓝星硅材料有限公司 | 蓝星硅材料 | 82800 | 1.57% |
福建 | 福建上杭县兴朝阳硅业股份有限公司 | 兴朝阳硅业 | 73440 | 1.39% |
云南 | 镇康县汇华硅业有限公司 | 镇康汇华 | 72000 | 1.36% |
甘肃 | 甘肃省三新硅业有限公司 | 三新硅业 | 72000 | 1.36% |
其它 | - | - | 3591936 | 68.04% |
合计 | - | - | 5279292 | 100.00% |
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2018-2020年供需关系趋于紧张。2018-2020年供需关系为+6万吨、+3万吨、-1万吨。整体供需关系比较紧张,预计金属硅价格将维持高位。
金属硅供需平衡表
类别 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017E | 2018E | 2019E | 2020E |
产量 | 170 | 195 | 210 | 220 | 245 | 262 | 280 |
出口量 | 87 | 78 | 70 | 81 | 85 | 89 | 94 |
进口量 | 0.6 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 |
净出口量总计 | 87 | 78 | 70 | 81 | 85 | 89 | 93 |
铝合金消费量 | 31 | 32 | 40 | 44 | 48 | 52 | 57 |
有机硅消费量 | 33 | 38 | 50 | 58 | 64 | 72 | 81 |
多晶硅消费量 | 16 | 20 | 26 | 34 | 37 | 41 | 45 |
其他消费量 | 4.0 | 4.5 | 4.0 | 4.2 | 4.4 | 4.6 | 4.9 |
国内消费量总计 | 84 | 94 | 120 | 140 | 154 | 170 | 188 |
供需关系 | 0 | 23 | 20 | -1 | 6 | 3 | -1 |
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国内金属硅供给有明显季节性,但价格没有明显季节性。枯水期(12月—5月)由于水电价格较贵,金属硅生产成本较高所以枯水期云南、四川、贵州等地水电金属硅企业停产,丰水期(6-11月)电价恢复正常水平再恢复生产,因此金属硅开工率和产量有明显的季节性。2017年12月新疆地区金属硅开工率70.67%,四川和贵州则分别只有21.57%、16.33%,到5月丰水期到来,开工率将逐渐回升。从过去金属硅价格走势看,供给端季节性因素并未对价格产生较大影响,金属硅行业已经形成丰水期堆库存,枯水期去库存的行业习惯,枯水期丰水期切换时金属硅价格基本稳定。
国内金属硅各省开工率
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2017年金属硅441含税价为13100元/吨,截止2018年3月19日金属硅441含税价为14200元/吨。虽然4月份合盛硅业新产能投产后将对价格有小幅影响,但整体供需关系偏紧,2018年金属硅价格预计将整体强势,预计2018年金属硅441均价仍将维持在13200元/吨。
金属硅价格(元/吨)
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2024-2030年中国金属硅行业市场行情监测及前景战略研判报告
《2024-2030年中国金属硅行业市场行情监测及前景战略研判报告 》共十四章,包含2024-2030年中国金属硅产业发展趋势预测分析,2024-2030年中国金属硅行业前景调研分析,2024-2030年金属硅投资前景分析等内容。
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