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2017年中国及全球锂行业概况及需求预测(图)

    锂的物理与化学性能

    锂(Lithium)是原子量最小的金属元素,元素符号为Li。锂为银白色金属,质软,密度小,锂的化学性质活泼,具有极强的电化学活性,可与其他元素形成合金或化合物,广泛应用于各种领域。

金属锂基本信息项目

项目
内容
项目
内容
化学元素
锂(Lithium)
熔点/℃
180
化学符号
Li
沸点/℃
1340
原子数
3
密度(克/立方厘米)
0.534
原子重量
6.94
氧化物
Li2O

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    相关报告:智研咨询发布的《2018-2024年中国锂市场专项调研及投资方向研究报告

    锂产业链概述

    锂的产业链主要分为上游资源开采,中游冶炼提纯和下游终端消费三部分。上游锂资源主要分为固态和液态两种,目前固态锂矿主要为伟晶岩型锂矿床和沉积型锂矿床,液体锂矿则是指卤水型锂矿床。中游的锂产品主要为氯化锂、氢氧化锂和碳酸锂等,经进一步提纯合成可得到各类锂深加工产品,应用于下游如电池、医药等消费领域。

锂产业链图示

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    锂及其化合物用途广泛,具有战略价值。锂的应用主要可分为新能源、医药、新材料三大类,具体为电池、陶瓷、玻璃、润滑剂、冶金、聚合物等领域。自2000年以来,锂消费量受到可充电电池的迅速推动,在其他传统领域也实现了结构性的增长。

锂产品应用

应用领域
具体用途
电池行业
用于可充电电池和一次电池的正极材料,目前主要包括钴酸锂、锰酸锂、三元材料、磷酸铁锂等
玻璃行业
锂精矿或锂化物在制造玻璃时有助熔作用,添加到配料中能够降低玻璃熔化的温度和熔体的粘度,简化生产流程;此外,在玻璃中添加锂化合物还有利于改善玻璃产成品的各种性能
陶瓷行业
锂化合物对陶瓷具有助熔和降低热膨胀系数等作用;陶瓷中加入少量锂辉石,能够改善陶瓷的流动性和粘着力,提高陶瓷的强度和折射率,增强陶瓷的耐热、耐酸、耐碱、耐磨及耐热急变性能
润滑剂行业
锂基润滑脂具有抗氧、耐压、润滑性能好、抗水性能好的优点,常被应用于飞机、坦克、火车、汽车、治金、石油化工、无线电探测等设备上
冶金行业
与其他金属锻造合金,改善合金性能;同时也是有效的脱气剂,使金属或合金变得更致密,改善金属结构,提高其性能
医药行业
电池级碳酸锂可用于生产医用催眠剂和镇静剂等药物的基础原料,金属锂和丁基锂可以用作合成药物的催化剂和中间体
其他行业
金属锂在核聚变或核裂变反应堆中可用作冷却剂;
锂及其化合物常被当作高能燃料用于火箭、飞机或潜艇上等

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锂产品应用图示

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    电池材料成为锂最重要的应用领域

    电池类产品成为锂资源最主要的应用方向。2015年,全球可充电电池类产品所占锂消费量比重首次超过玻璃陶瓷类产品,达到约37%,成为锂下游最主要的应用领域;在中国,电池领域锂消费占比更高,2015年达到约70%。

    锂在电池领域的应用主要可分为动力锂电池、消费锂电池、储能锂电池三大类。其中,动力锂电池主要应用于新能源汽车,常见为磷酸铁锂(LFP)电池和三元(NCM/NCA)电池;消费锂电池主要应用于手机、平板电脑、笔记本电脑等电子产品,主要为钴酸锂(LCO)电池;储能锂电池主要用于电网储能、基站备用电源、家庭光储系统等领域,目前应用较多的有磷酸铁锂电池和以钛酸锂为负极的锂离子电池。

不同类型锂离子电池用途

种类
应用领域
电池类型
动力锂电池
电动汽车、电动自行车等
磷酸铁锂(LFP)、镍钴锰酸锂(NCM)、镍钴铝酸锂(NCA)、锰酸锂(LMO)等
3C锂电池
手机、平板电脑、笔记本电脑、移动电源、无人机、可穿戴设备等
钴酸锂(LCO)等
储能锂电池
电网储能、基站备用电源、家庭光储系统等
磷酸铁锂(LFP)、钛酸锂(LTO)等

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    新能源汽车迅猛发展进一步刺激电池领域锂消费增长。2016年以来,锂电池产业链下游应用领域受新能源汽车产业带动得到迅猛发展,新能源汽车所用的动力电池中正极材料对锂消费拉动作用显著,成为未来锂消费增长的主要推动力。

    电池领域用锂产品主要为碳酸锂和氢氧化锂。其中碳酸锂主要用于生产钴酸锂和磷酸铁锂,氢氧化锂则用于生产三元材料,从上游原料来看,锂矿石更适于生产氢氧化锂而盐湖生产碳酸锂的成本更低。

    需求分析:动力电池拉动锂消费迅猛增长

    电池领域是全球锂需求增量的主要来源

    预计2016-2020年锂消费年化复合增速(CAGR)达到16.8%。受益于新能源汽车市场的全面爆发,全球锂需求增速逐渐回升。根据锂业分会数据,2016年全球锂需求为20.09万吨碳酸锂当量(LCE),结合EVTank和高工锂电资料预测,2017-2018年全球锂需求将达到22.77和26.06万吨,同比增速分别为13.3%和14.4%;预计2020年将达到37.43万吨,2016-2020年CAGR为16.8%。

2011-2020年全球锂需求情况预测(单位:万吨LCE)

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    预计2016-2020年电池领域锂需求占比由39.4%增至62.3%。根据数据,2016年全球电池领域锂需求占比为39.4%,其中动力电池和3C电池占比分别为17.2%和21.7%。预计至2020年,电池领域锂需求占比增至62.3%,成为锂需求结构中最重要的组成部分,其中动力电池占比44.5%,增幅尤为显著。

2016年全球锂消费结构

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预计2020年全球锂消费结构

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    动力电池领域是未来锂需求的核心增长点

    新能源汽车销量面临井喷式增长

    预计2025年全球新能源汽车销量达到820万辆,比2017年翻6倍。根据数据,2017年全球新能源汽车销量为134万辆,同比增长50.0%,预计2018-2020年销量分别为186、253和359万辆,同比增速分别为38.8%、36.3%和41.7%;长周期预计,2025年全球新能源汽车销量将达到820万辆,2020-2025年CAGR为18.0%。

    2025年中国新能源汽车销量有望超过500万辆。2016年中国新能源汽车产量为52万辆,预计2017年产量为72万辆,同比增长38.5%;预计2020年将达到200万辆,比2016年翻4倍,实现中国新能源汽车“十三五”规划的目标;到2025年,预计国内新能源汽车产量将超过500万辆,2020-2025年CAGR为21.6%。

全球新能源汽车销量预测(单位:万辆)

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中国新能源汽车产量预测(单位:万辆)

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    三元动力电池占比迅速提升

    三元正极材料是动力电池正极材料的发展方向。当前动力电池正极材料以磷酸铁锂材料、锰酸锂材料和三元材料(NCM/NCA)为主,相比磷酸铁锂材料和锰酸锂材料,三元正极材料结合了钴酸锂、镍酸锂、锰酸锂三类材料的优点,成本低,循环寿命长,能量密度高,未来将成为车用动力电池正极材料的主流,发展前景广阔。

不同电池正极材料对比

正极材料
LCO
NCM
NCA
LMO
LFP
充电截止电压/V
4.4
4.4
4.2
4.2
3.7
工作电压/V
3.7
3.65
3.65
3.8
3.2
可逆容量/mAhg-1
140
165
185
110
140
压实密度/gcm-3
4.0-4.2
3.6-3.8
3.6-3.8
3.1-3.3
2.0-2.4
循环次数
≥500
≥1000
≥500
≥500
≥2000
安全性能
较好
良好
优秀
工作温度
-20~55℃
-20~55℃
-20~55℃
-20~55℃
-20~50℃
原料资源
较少
一般
一般
较多
丰富
优点
稳定,生产工艺成熟
能量密度高,循环性能好
能量密度高,低温性能好
资源丰富,价格低廉,安全性好
高安全性,高稳定性
缺点
钴消耗成本,安全性能较差
表面反应不均匀
高温安全性差,技术复杂
能量密度低,容量衰减快
能量密度低,导电性较差

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    不同种类锂离子电池对碳酸锂的消耗量也不同。单位Gwh锂离子电池对三元正极材料、磷酸铁锂正极材料、锰酸锂正极材料的消耗量分别为2.05kt、2.40kt和2.60kt,根据不同种类锂离子电池正极材料的锂含量测算,1kt上述正极材料锂含量分别折合碳酸锂当量0.38kt、0.23kt和0.20kt,计算可得,1Gwh电池分别需消耗碳酸锂当量78.5万吨、56.2万吨和53.1万吨。

每Gwh电池正极材料消耗量(kt)

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每kt正极材料碳酸锂消耗量(kt)

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    预计2020年中国车用动力电池需求量将接近100GWh。2016年中国车用动力电池需求量为29.4GWh,预计2017-2018年将达到39.0GWh和49.7GWh,同比增速分别为32.6%和27.6%,未来随着国内新能源汽车产销量爆发,预计2020年其需求量将达到94.5GWh,较2016年翻三番,CAGR为33.9%。

    国内三元动力电池占比大幅提升。2016年国内车用动力电池中三元电池需求量为7.8GWh,占比仅为26.4%,未来随着新能源汽车对续航里程要求的不断提高,三元电池占比将迅速提升。到2020年,预计国内三元动力电池需求量将达到71.6GWh,占比达到75.7%,CAGR为74.2%。

    海外三元动力电池占比较高,未来将继续提升。海外车用动力电池以三元电池和锰酸锂电池为主,2016年海外车用动力电池需求量约16.4GWh,其中三元电池需求量约13.1GWh,占比达到80%,远高于国内水平,预计该比例仍将进一步提高。预计2020年海外动力电池需求量将达到110.6GWh,三元占比达到90%,需求量为99.5GWh。

中国动力电池需求情况(单位:GWh)

资料来源:公开资料整理

海外动力电池需求情况(单位:GWh)

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    2020年全球新能源汽车领域锂需求达到15.3万吨LCE

    根据不同种类锂离子电池正极材料的锂含量测算,1g三元正极材料、磷酸铁锂正极材料和锰酸锂正极材料锂含量分别折合碳酸锂当量0.38g、0.23g和0.20g,1kwh电池分别需消耗碳酸锂当量531g、562g和785g。

    预计2017年全球车用动力电池领域锂需求为4.60万吨LCE(碳酸锂当量),同比增长51.8%;2018年达到6.66万吨,同比增长44.8%;2020年将达到15.29万吨,2016-2020年CAGR为49.9%。

    预计2017年中国车用动力电池领域锂需求为2.58万吨LCE,同比增长41.7%;2018年达到3.43万吨,同比增长33.1%;2020年将达到6.89万吨,2016-2020年CAGR为39.5%,虽然在2015年爆发式增长后增速有所放缓,但仍能保持较高增速。其中增量主要来自三元电池,磷酸铁锂电池锂需求整体呈下降态势。

全球动力领域锂需求预测

资料来源:公开资料整理

中国动力领域锂需求预测

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    其他领域锂需求增速稳定

    电动自行车助力动力锂电增长

    全球电动自行车领域锂电池消费保持快速增长。数据显示,2016年全球电动自行车锂电池需求量约为6.0GWh,未来随着锂电池对铅酸电池的逐渐替代,电动自行车领域锂消费将持续增长,预计到2020年达到13.5GWh,CAGR为22.5%。

    电动自行车领域锂消费量加速增长。按照1kwh电动自行车用锂电池消耗碳酸锂当量0.7kg计算,2016年全球电动自行车领域锂消费量折合碳酸锂约0.42万吨。未来随着单车电池容量提升,锂消费量将加速上涨,预计2020年全球电动自行车领域锂需求量将达到1.35万吨LCE,2016-2020年CAGR为33.9%。

全球E-bike锂电池需求量(单位:GWh)

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全球E-bike领域锂需求预测

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    国内电动自行车产量平稳增长,锂电池使用率提升。2016年国内电动自行车产量3215万辆,预计2017年产量为3663万辆,同比增长13.9%,未来三年将按8%的增速平稳增长。随着锂电自行车渗透率逐渐提高,电动自行车对锂电池的需求由2016年的2.0GWh增至2020年的3.4GWh,CAGR为14.2%。

中国E-bike产量(单位:万辆)

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中国E-bike锂电池需求量(单位:GWh)

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    3C领域锂需求平稳增长,中长期将由新型电子产品带动

    3C领域锂需求增速放缓。在3C领域,锂电池主要应用于手机、平板电脑、笔记本电脑等数码产品,根据数据预测,我国2017年3C领域锂电池需求量为30.6GWh,同比增长4.8%,预计2017-2020年CAGR为9.5%,远低于动力领域和储能领域。

中国各领域电池需求量(GWh)

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中国各领域电池需求增速(%YoY)

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    传统电子产品市场锂电池应用趋于饱和。近几年,全球平板电脑和笔记本电脑出货量出现负增长,手机虽出货量增速为正,但增速逐渐降低,这主要是因为传统电子产品市场逐渐趋于饱和,增长空间有限。

全球手机出货量预测

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全球平板、笔记本电脑出货量预测

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    新型电子产品将成新热点。与传统电子产品形成鲜明对比,当前可穿戴设备、无线蓝牙、无人机等新型电子产品迅速发展,中长期来看,3C领域锂需求量将主要由新型电子产品拉动。根据预测数据,2020年全球手机、平板电脑、笔记本电脑出货量分别为22.8亿台、1.22亿台和1.27亿台,2016-2020年CAGR分别为4.8%、-9.6%和-3.8%,可穿戴设备未来几年增速则有望达到150%。

    预计全球3C领域锂需求未来几年增速为8%。根据高工锂电预测,2020年全球3C市场锂电池需求量将达到77.4GWh,预计未来几年3C领域锂需求增速在8%左右。2016年全球锂需求为4.36万吨LCE,预计2017年达到4.71万吨,2020年将达到5.93万吨。

3C产品出货量年均增速预测

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全球3C领域锂需求预测

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    锂电池在储能上的技术应用主要围绕电网储能、基站备用电源、家庭光储系统、电动汽车光储式充电站等领域。当前国内储能市场中锂离子电池的装机份额占2/3。根据预测,2020年我国锂电池储能市场需求量将达到16.64GWh,未来五年累计需求量达到45.59GWh。

    储能领域锂需求总量小,增长快。预计2017年全球储能领域锂需求量为0.19万吨LCE,由于锂离子电池在循环寿命和放电功率方面的优势,锂电储能具有巨大的发展潜力,预计2018-2020年储能领域锂用量将分别达到0.31、0.49和0.76万吨LCE,同比增速分别为63.2%、58.1%和55.1%。

中国储能领域电池需求量

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中国储能领域锂需求预测

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    传统工业领域锂需求增长潜力有限

    锂产品在传统工业领域广泛应用于玻璃陶瓷、润滑剂、聚合物、冶金等产业。锂在玻璃和陶瓷中用作添加剂,能够增强玻璃的抗腐蚀能力,提高玻璃的熔点,改善陶瓷制品的硬度、色泽等性能;含锂润滑剂能够提高润滑性能并延长其使用寿命,广泛应用于航空航天、汽车和工程机械等领域,锂在玻璃陶瓷和润滑剂领域的应用在工业领域锂需求占比超过60%。

    传统工业领域锂需求保持稳定增长。锂产品在传统工业领域的应用产业发展较为成熟,增长潜力有限,预计2017-2018年增速为4.0%,2019-2020年增速为3.5%。2016年全球工业领域锂需求为12.17万吨LCE,预计2017年达到12.66万吨,2020年将达到14.10万吨。

全球传统工业领域锂消费结构

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全球传统工业领域锂需求预测

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    2016-2020年全球锂需求CAGR为16.8%。2016年全球锂需求为20.09万吨LCE,预计2017年将达到22.77万吨,同比增长13.34%,2018-2020年分别达到26.06、30.74和37.43万吨,同比增速分别为14.45%、17.98%和21.76%,增速逐年提升。需求增量主要来自锂离子电池领域,尤其是新能源汽车领域,该领域2016-2020年锂需求增量预计高达12.26万吨碳酸锂当量,CAGR为49.90%。

2016-2020年全球锂需求预测(单位:万吨LCE)

-
2016
2017
2018
2019
2020
CARG
新能源汽车用电池
3.03
4.60
6.66
10.05
15.29
49.90%
E-bike电池
0.42
0.61
0.84
1.09
1.35
33.90%
3C电池
4.36
4.71
5.09
5.49
5.93
7.99%
储能电池
0.11
0.19
0.31
0.49
0.76
62.13%
传统工业领域
12.17
12.66
13.16
13.62
14.10
3.75%
全球总需求
20.09
22.77
26.06
30.74
37.43
16.83%
全球总需求YOY
14.15%
13.34%
14.45%
17.98%
21.76%
-

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    全球锂矿供给集中在南美和澳洲

    全球锂资源储量集中度高

    根据数据,2016年全球锂矿储量约1400万吨。其中智利储量高达750万吨,占全球总储量的51.8%。此外,中国(320万吨,22.1%)、阿根廷(200万吨,13.8%)、澳大利亚(160万吨,11.1%)等国储量也较丰富。2016年全球锂矿储量主要集中在以上几个国家。

全球锂矿储量(金属量)分布及占比

国家
2016年锂矿储量(万吨)
占比
智利
750
51.8%
中国
320
22.1%
阿根廷
200
13.8%
澳大利亚
160
11.1%
葡萄牙
6
0.4%
巴西
4.8
0.3%
美国
3.8
0.3%
津巴布韦
2.3
0.2%

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全球锂矿储量保持稳定

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智利锂矿储量占全球一半

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    全球锂资源主要储存在盐湖卤水和锂矿石(锂辉石、锂云母)。盐湖主要分布于南美三国——阿根廷、智利和玻利维亚,以及中国青藏地区。锂矿石资源主要分布于澳大利亚、北美以及中国。

全球锂矿资源分布

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    世界级锂资源集中在南美和澳洲。大型盐湖包括玻利维亚乌尤尼盐沼Uyuni,智利盐湖Atacama,阿根廷盐湖Olaroz、HombreMuerto等。主要锂辉石矿包括澳大利亚Talison旗下的Greenbush矿山和RIM公司的MtMarion锂矿。

全球锂盐湖资源概况

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全球主要锂矿山和盐湖情况统计

矿山(盐湖)
地区
锂矿石量
(百万吨)
品位
碳酸锂当量
(万吨)
公司
Greenbush
澳洲
86.4
2.4%Li2O
500
泰利森(天齐锂业51%,ALB49%)
MtMarion
澳洲
77.8
1.37%Li2O
263
RIM(赣锋锂业43.1%)
MtCattlin
澳洲
18.1
1.08%Li2O
48
银河资源
Pilgangoora
澳洲
156
1.27%Li2O
250
PilbaraMinerals(赣锋锂业5%)
QuebecLithium
加拿大
47.0
1.19%Li2O
138.4
RBEnergy
Atacama盐湖
智利
-
锂浓度0.15%
800
SQM&ALB
HombreMuerto盐湖
阿根廷
-
锂浓度0.069%
400
FMC
Olaroz盐湖
阿根廷
-
锂浓度0.059%
650
Orocobre
Uyuni盐湖
玻利维亚
-
-
1430
NewWorld
扎布耶盐湖
中国
-
锂浓度0.13%
183
天齐锂业20%

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    全球锂矿供给集中在南美和澳大利亚

    南美和澳大利亚占锂资源供给总量的90%。据数据,2016年全球锂产量金属量约3.5万吨,折合碳酸锂当量约19.3万吨。其中澳大利亚、智利、阿根廷产量居前三位,分别为1.43、1.20、0.57万吨,占比为40%、34%以及16%。

全球锂矿产量呈上升趋势

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全球锂矿产量高度集中

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    盐湖提锂是国际上获得锂产品的主要方式。根据锂业分会数据,2016年全球卤水提锂产量约11.8万吨(折合碳酸锂当量),占全球锂产品总产量的63.6%。其中海外盐湖提锂产量约10.8万吨,国内盐湖提锂产量1万吨左右。

    国内锂资源供应以进口锂矿石为主。我国锂加工原料对外依存度高,其中绝大部分依赖进口锂辉石,占比高达70%,采用国内卤水和矿石资源生产的锂产品占总供应量比例为14%,其中卤水提锂占比仅为6%。

2016年全球锂资源供应情况

资料来源:公开资料整理

2016年中国锂资源供应情况

资料来源:公开资料整理

    全球锂资源供应加速扩张,产能释放不畅

    全球锂资源供应商加速产能扩张。2017-2018年全球矿石提锂产能集中扩张,预计两年分别增加12万吨和20万吨,到2020年全球矿石提锂规划产能将达到49万吨。未来全球盐湖提锂产能也保持稳定增长,预计2018/2019/2020年分别达到28.6/36.4/37.4万吨,预计2020年全球矿石和盐湖提锂合计产能将达86.4万吨,较2016年翻三番。

未来全球锂产量预测

资料来源:公开资料整理

    全球锂供给增量主要来自“四湖三矿”

    全球锂供给格局由“三湖一矿”向“四湖三矿”转换。2016年以前,全球锂矿供给局面是“三湖一矿”,即ALB、SQM、FMC以及Talison,主力在产锂资源包括Atacama盐湖,HombreMuerto盐湖,Greenbush锂辉石矿等。产量占比超过80%。2016年,Orocobre旗下Olaroz盐湖投产,新增产量约1.2万吨,成为重要的供给来源。

2016年全球锂资源供应格局

资料来源:公开资料整理

Orocobre产量释放情况

资料来源:公开资料整理

    未来三年锂资源供给增量主要来自成熟的锂业巨头。2018-2020年全球锂供应新增项目主要包括:1)ALB盐湖提锂产能扩张,预计新增碳酸锂产能2万吨;2)SQM2017年氢氧化锂扩产至1.35万吨,预计2019年底阿根廷Cauchari-Olaroz盐湖项目,新增碳酸锂产能2.5万吨;3)FMC2017年新增氢氧化锂产能0.8万吨,预计2019年底继续增加1.2万吨;4)Orocobre2020年预计碳酸锂产能扩张至3.5万吨并新增氢氧化锂1万吨;5)天齐锂业旗下天齐澳洲项目预计2018年底新增氢氧化锂产能2.4万吨;6)赣锋锂业宁都赣锋2018年预计新增碳酸锂产能1.75万吨,2018年新余马洪新增氢氧化锂陈能2万吨。

未来三年全球新增及扩产锂供应项目

资料来源:公开资料整理

    新兴锂矿产能释放迟于2020年

    除传统锂业巨头外,全球新兴锂资源供应商加速扩产,其中2018年大概率可以量产的有NemaskaLithium旗下的Whabouchi矿与EnirgiGroup旗下的SalardelRincon盐湖。设计产能分别为2.7万吨和5万吨。其余项目尚处于可行性研究或试车阶段,投产时间尚未确定,对全球锂供应影响有限。

海外新兴锂资源供应项目建设情况

公司
新增产能/扩产项目及产能规划
投产时间
Neometals
澳洲MtMarion锂辉石,碳酸锂5万吨
2017年
NorthAmericanLithium
加拿大QuebecLithium,碳酸锂2.3万吨
2018年
NemaskaLithium
加拿大Whabouchi,氢氧化锂2.7万吨
2018年
EnirgiGroup
阿根廷SalardelRincon盐湖,碳酸锂5万吨
2018年
TawanaResources
澳洲BaldHill锂辉石,碳酸锂2.3万吨
2018年
Bacanora
墨西哥Sonora粘土,碳酸锂3.5万吨
2018年
LithiumAmericas
阿根廷CauchariOlaroz盐湖,碳酸锂2.5万吨
规划中
GalaxyResources
阿根廷SaldeVida盐湖,规划碳酸锂2.5万吨
迟于2019年
LithiumX
阿根廷SalarLosAngles盐湖,碳酸锂1.5万吨
迟于2020年

资料来源:公开资料整理

    国内锂资源开发稳定,新增供给有限

    我国锂资源储量丰富,根据数据,2016年我国已探明锂储量320万吨,全球占比22.1%。我国锂资源主要分布在青海、西藏、四川、江西、湖北等地区,其中青海和西藏主要为盐湖,四川为锂辉石矿,江西为锂云母矿。

中国锂资源分布情况

资料来源:公开资料整理

    国内盐湖提锂产量温和上涨

    国内锂资源储量以盐湖卤水为主。锂业协会数据显示,我国盐湖锂资源储量占锂资源总量的85%,矿石锂资源仅占15%。青海和西藏地区盐湖锂资源丰富,其中青海锂资源主要存在于硫酸盐型盐湖中,集中分布于柴达木盆地的察尔汗盐湖、东台吉乃尔和西台吉乃尔盐湖,西藏地区的盐湖主要为碳酸盐型盐湖,其中扎布耶盐湖含锂量仅次于Atacama和Uyuni盐湖,是全球第三大百万吨级盐湖,同时也是全球镁锂比最低的优质盐湖。

中国锂资源分布

资料来源:公开资料整理

青海和西藏地区主要盐湖储量情况

资料来源:公开资料整理

    2016年国内盐湖提锂供应总量约1.8万吨,产量释放主要集中在青海锂业、中信国安、盐湖股份、西藏矿业等企业,除上述企业,依靠大柴旦盐湖资源的大华化工、柴达木兴华、青海博华锂业,依靠一里坪盐湖的五矿盐湖等企业也开始小批量生产碳酸锂。

2016年我国盐湖提锂企业产量情况

企业
旗下资源
锂资源储量(万吨)
2016年产能(吨)
2016年产量(吨)
西藏矿业
扎布耶盐湖
184
5000
3000
中信国安
西台吉乃尔盐湖
268
5000
2200
青海锂业
东台吉乃尔盐湖
248
10000
8550
西藏城投
龙木措盐湖、结则茶卡盐湖
390
1000
0
盐湖股份
察尔汗盐湖
718
10000
3800
合计
-
-
31000
17550

资料来源:公开资料整理

    盐湖提锂企业扩产计划显著。未来三年青海和西藏两地的盐湖提锂企业均有显著的产能扩张计划,预计到2020年,国内盐湖提锂总产能将达到15万吨。

未来我国盐湖提锂企业产能扩张情况

企业
扩产计划
预计投产时间
青海
盐湖股份
年产3万吨碳酸锂、1万吨氢氧化锂、1万吨氯化锂、1500吨金属锂
待定
中信国安
碳酸锂产能扩张至5000吨
2018年
青海锂业
碳酸锂产能扩张至10000吨
2020年
锂资源公司
碳酸锂扩产一期10000吨,二期20000年
一期2018年中投产
大华化工
碳酸锂产能扩张至10000吨
待定
柴达木兴华
年产1万吨高纯氯化锂
2017年投产
锦泰锂业
新建碳酸锂产能10000吨
2018年底
藏格股份
新建20000吨碳酸锂生产线
2019年
五矿盐湖
年产10000吨碳酸锂
待定
西藏
-
-
西藏矿业
碳酸锂产能扩张至10000吨
2019年
西藏城投
碳酸锂产能扩张至5000吨
2017年

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    预计2017/2018/2019年我国盐湖锂产量分别达到2.6/3.7/5.3万吨。青海和西藏地区盐湖提锂企业均有产能扩张计划,带来国内盐湖提锂产能的显著提升,但盐湖提锂产能达产时间较长,未来三年产量释放缓慢,2018、2019、2019年预计新增产量0.8、1.1、1.6万吨。

国内盐湖提锂企业未来产量预测(单位:万吨)

资料来源:公开资料整理

    国内矿石提锂新增供给有限

    国内矿石提锂产量较小,未来新增供应有限。根据锂业分会数据,2016年我国共生产锂辉石精矿3.8万吨,折合碳酸锂当量0.4万吨。产量主要来自雅化集团和合纵锂业等。国内矿石提锂未来主要供应来源为江西宜春锂云母矿和四川阿坝州、甘孜州的锂辉石矿。国内企业扩建产能较多,但多数处于规划建设阶段,短期内产能释放有限,预计2018年新增产量主要来自江特电机,产量约3000吨。

国内矿石提锂及未来新增产能情况

企业
资源
现有产能
未来扩产计划
预计投产时间
江特电机
宜春锂云母矿
0
新建碳酸锂产能1万吨
2018年
道氏技术
宜春锂云母矿
0
新建碳酸锂产能2万吨
2019年
合纵锂业
宜春锂云母矿
0.5万吨碳酸锂
碳酸锂扩产至1万吨
在建
江西云锂
宜春锂云母矿
0
碳酸锂一期1万吨,二期1万吨
在建
江西海汇龙洲锂业
宜春锂云母矿
0
新建碳酸锂产能5000吨
在建
江苏容汇通用锂业
外购澳洲锂精矿
0.6万吨碳酸锂
新增碳酸锂0.8万吨,氢氧化锂0.8万吨
在建
雅化集团
阿坝州李家沟锂矿
1.2万吨氢氧化锂、0.6万吨碳酸锂
扩大氢氧化锂产能
待定
融捷股份
甘孜州甲基卡锂矿
0
计划生产各类锂盐产品
规划中

资料来源:公开资料整理

    2017年全球锂供应总量预计为23万吨。2017年,随着GalaxyResource的Mt.Cattlin矿山与RIM的MtMarion矿山大量投产,全球供给局面转变为“四湖三矿”,预计带来新增产量约2万吨,全年供应总量23万吨,同比增长19.1%。

    全球2018/2019/2020年锂供应量将达27.5/33.7/37.0万吨。2018年除MtMarion与Mt.Cattlin矿山持续放量,雅宝LaNegra2期2万吨锂盐项目预计2018年三季度投产,四季度释放产能,2018年全球锂资源供给约27万吨。伴随“四湖三矿”等国际巨头的产能扩张以及国内盐湖提锂放量,未来全球锂供给迎来显著增长。

未来全球锂产量预测(单位:万吨)

公司
项目
资源产国
2016
2017E
2018E
2019E
2020E
ALB
Atacama
智利
2.6
2.6
3.0
4.1
4.1
-
ClaytonValley
 
美国
0.4
0.4
0.4
0.4
0.4
FMC
HombreMuerto
阿根廷
2.0
2.0
2.0
2.0
2.0
SQM
Atacama
智利
4.6
4.4
4.4
4.4
4.4
Orocobre
Olaroz
阿根廷
1.2
1.2
1.2
2.0
2.0
Talison
Greenbush
澳大利亚
5.5
6.0
6.0
6.0
7.0
GalaxyResource
MtCattlin
澳大利亚
0
0.7
1.2
1.5
1.5
RIM
MtMarion
澳大利亚
0
1.3
1.7
3.3
3.3
EnirgiGroup
SalardelRincon
阿根廷
0
0
1.0
1.5
2.0
NemaskaLithium
Whabouchi
加拿大
0
0
0.8
1.2
1.8
PilbaraMinerals
Pilgangoora
澳大利亚
0
0
0.5
1.2
1.7
Bacanora
Sonora
墨西哥
0
0
0.8
1.3
1.5
盐湖股份
察尔汗盐湖
中国
0.38
0.68
1.0
1.0
1.5
青海锂业
东台吉乃尔盐湖
中国
0.85
0.9
0.9
0.95
1.0
融捷股份
甲基卡锂辉石矿
中国
0
0
0
0.5
0.6
众和股份
马尔康党坝
中国
0.3
0.3
0.3
0.3
0.3
江特电机
何家坪、宜丰
中国
0.06
0.06
0.36
0.36
0.4
西藏矿业
扎布耶
中国
0.3
0.2
0.2
0.2
0.2
西藏城投
龙木措,结则茶卡
中国
0.05
0.05
0.05
0.05
0.1
其他公司产量
 
-
-
1.07
2.2
1.7
3
1.2
全球总产量
 
-
-
19.3
23
27.5
33.7
37

资料来源:公开资料整理

未来全球锂产量预测

资料来源:公开资料整理

    供需平衡:短期仍将维持紧平衡局面

    新能源汽车拉动,全球锂需求高速增长。随着新能源汽车产销持续景气及锂离子电池产业迅速发展,预计全球锂需求将保持10%-20%的高增速,且未来几年增速将逐年提升,2017-2019年全球锂需求分别达到22.77、26.06和30.74万吨LCE。

    2018-2019年供给大量投产,短缺格局即将打破。随着需求端持续高增长,含锂盐湖矿山扩产意愿显著,预计2018年下半年至2019年将有大量产能投产,2017-2019年全球锂供给分别达到23.0、27.5和33.7万吨LCE,同比增速分别为19.2%、29.6%和22.5%。供需格局即将由短缺转为过剩,预计2017-2019年将分别过剩0.23万吨、1.44万吨和2.96万吨LCE。

    短期紧平衡局面料将持续。鉴于锂资源投产时间较长,产能释放不确定性高,且大量产能释放时间在2018年下半年或迟于2019年,预计短期内全球锂资源供应偏紧的局面仍将持续。

全球锂供需平衡表(折合碳酸锂当量)

-
单位
2016
2017
2018
2019
2020
CAGR
全球锂供给
万吨
19.3
23
27.5
33.7
37
17.7%
%YOY
-
-
19.2%
29.6%
22.5%
9.8%
-
全球锂需求
万吨
20.09
22.77
26.06
30.74
37.43
16.8%
%YOY
-
-
13.3%
14.4%
18%
21.8%
-
供需平衡
万吨
-0.79
+0.23
+1.44
+2.96
-0.43
-

资料来源:公开资料整理

本文采编:CY330
10000 10202
精品报告智研咨询 - 精品报告
2021-2027年中国锂行业市场运营态势及发展趋势研究报告
2021-2027年中国锂行业市场运营态势及发展趋势研究报告

《2021-2027年中国锂行业市场运营态势及发展趋势研究报告》共十三章,包含中国磷酸铁锂重点企业分析,2021-2027年中国锂工业发展前景预测分析,2021-2027年中国锂行业投资机会与风险分析等内容。

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