2018年中国医药批发市场发展前景分析【图】

医药批发李玲玲 2018-01-13 03:14 来源：智研咨询

两票制推动医药批发集中度进一步提升。‚两票制大幅压缩药品流通环节，加速全行业洗牌过程，使信誉度高、规范性强、终端覆盖广、销售能力强的大型药品流通企业市场占有率迅速提升，行业集中度不断提高。近年来，中国医药商品销售总额增速有所下滑，特别是2017年上半年受两票制影响增速下滑明显，但医药批发的市场集中度一直在持续提升。 2011-2016 年，医药批发前四/二十强市占率分别从 31.7%、 50.3%提升到了 42.5%、 60.4%。行业集中度提升的同时也伴随着毛利率和费用率下滑，整体净利率有所改善。

2012-2016 年医药批发总额（亿元）

数据来源：公开资料整理

2011-2016 年医药批发百强集中度变化

数据来源：公开资料整理

相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国医药批发市场分析预测及发展趋势研究报告》

行业洗牌，推进制造行业并购契机。两票制推进长期将推动市场份额继续向龙头集中，但短中期看包括上药、一致在内的批发业龙头根据调拨业务占比高低，业绩都受到了一定冲击。我们认为两票制带来的行业洗牌造成全行业业绩下滑，这为批发行业巨头提供了很好的并购机会。从美国批发业三巨头麦克森、康德乐健康和美源伯根的成长路径和成功经验来看，并购驱动快速增长、发展新兴增值服务、拓展高利润率的专科用药和器械配送都是重要的途径。 11 月上海医药宣布其下属全资子公司将收购康德乐健康中国业务，待完成后上海医药将跃居全国医药流通企业第二位，而且康德乐是国内领先的医疗器械分销商、特质药代理商，可帮助上药扩大在医疗器械和特质药的业务规模。中国医药批发行业的龙头也有望复制美国巨头的发展路径。随着两票制在全国推进，明年批发龙头有望业绩好转。 2017 年两票制在大部分省份已经开始实施，随着其他省份明年的推行，调拨业务减少对业绩冲击也将逐渐淡化，行业龙头的业绩有望好转，需要密切关注明年年报和中报情况。

两票制全国进展一览表

地区	时间和范围	耗材纳入两票制	上市许可人视为生产企业	境内总代视同生产企业
福建	2014 年 6 月起，从 2010 年 5 月基药第七标正式执行，可以说是国内第一个真正意义上执行‚两票制的省份	√	-	-
安徽	2016 年 11 月 1 日起，全省所有公立医院正式实行两票制	√	√	-
青海	2016 年 12 月 15 日起，全省公立医疗机构药品采购实行直采和两票制	√	-	-
四川	2016 年 12 月 31 日起，正式实行两票制，过渡期 5 个月	-	-	-
陕西	2017 年 1 月 1 日起，城市公立医院药品、医用耗材全部实施‚两票制，过渡期 6 个月	√	-	-
宁夏	2017 年 1 月 1 日起，正式实行两票制	-	√	-
湖南	2017 年 4 月 1 日起，湖南省公立医疗机构药品采购‚两票制。过渡期 6 个月。	-	√	-
江西	2017 年 4 月 30 日起试点推行， 2018 全面推行	-	-	-
海南	2017 年 5 月 1 日起，全省公立医疗机构推行‚两票制	-	-	-
山西	2017 年 5 月 1 日起，全省公立医疗机构推行‚两票制； 3 个月缓冲期。	-	√	-
湖北	2017 年 5 月 1 日起，武汉、鄂州、襄阳三个医改试点城市的所有公立医疗机构和全省其他地区的二级及以上公立医疗机构实行；其他地区鼓励实行。	-	-	-
河北	2017 年 5 月 31 日起，全省县级以上公立医疗机构推行‚两票制， 5 个月过渡期	-	-	-
重庆	2017 年 6 月 1 日起，正式实行两票制	-	√	√
江苏	2017 年 6 月 1 日起，全省公立医疗机构（含基层医疗卫生机构和村卫生室）推行‚两票制，鼓励部队医院、民营医院和个体诊所施行	-	-	-
辽宁	2017 年 6 月 1 日起，全省公立医疗机构（含纳入基本药物制度管理的基层医疗卫生机构和村卫生室）推行‚两票制	-	-	-
甘肃	2017 年 6 月 30 日起医改试点城市（庆阳、白银、酒泉）率先推行；全省三级公立医院 10 月 1 日起全面推行；二级医院2018 年底实行	-	√	-
吉林	2017 年 6 月 30 日起，全省公立医疗机构（含基层医疗卫生机构和村卫生室）推行‚两票制，鼓励部队医院、民营医院和个体诊所施行.缓冲期 3 个月	-	√	-
内蒙古	2017 年 7 月 1 日起，全省公立医疗机构推行，其他机构鼓励推行。	-	√	-
浙江	2017 年 7 月 1 日起，全省公立医疗机构推行，其他机构鼓励推行。	-	√	-
广西	2017 年 9 月 1 日起，柳州、玉林、桂林、百色以及防城港市五个试点城市率先实施。其他地区 2018 年全面执行。	-	√	√
黑龙江	2017 年 9 月 1 日起，全省公立医疗机构（含基层医疗机构）全部推行。	-	√	-
云南	2017 年 10 月 1 日起， 6 个医改试点城市（昆明、玉溪、红河州、普洱市、曲靖市、大理州）三级公立医院率先推行两票制， 2018 年 7 月 6 个医改试点城市全面推行，二级及以下公立医疗机构有 9 个月过渡期，在此期间允许再开一票， 2018年 10 月开始全省将全面推行两票制。	-	√	-
山东	2016 年 11 月 7 日起，济南、青岛、东营、潍坊、威海、滨州 6 个市将稳步推行药品采购两票制	-	√	-
上海	要求 7 月底两票制金额达到 80%，年底前全市所有商业达到 100%实现	-	-	-
西藏	两票制 2018 年 1 月 1 日全面推行。条件允许的可提前实施；公立医院改革试点城市要在 2017 年年底前推行‚两票制。允许药品生产企业、流通企业、医疗机构在‚两票制实施前科学合理消化库存。 2016 年 11 月 4 日，西藏自治区人民政府印发†西藏自治区公立医疗卫生机构药品集中采购实施方案（2016 版）‡的通知。计划采取从点到线、从线到面的渐进方式，合理确定实施范围，分批实施，稳步推进，逐步实现全区公立医疗机构参加药品集中采购工作，采购周期原则上两年为一周期	-	-	-
天津	日期待定， 5 月发布†天津市公立医疗机构药品和医用耗材采购推行‚两票制实施方案 (征求意见稿)‡，范围是所有公立医院和基层医疗机构	√	√	-
贵州	5 月发布，全省公立医疗机构逐步推行，其他机构鼓励推行。	-	-	-
广东	2016 年 09 月 14 日，广东省政府发布†广东省促进医药产业健康发展实施方案的通知‡。两票制 2018 年 4 月 1 日全面实行。 6 个月的过渡时间。	-	-	-
新疆	5 月发布†关于加强自治区公立医院药品集中采购工作的实施意见‡，实施日期待定。公立医院改革试点城市在 2017 年年底前率先推行‘两票制’ ,鼓励其他地区实行‘两票制’ ,2018 年在全区推开。	-	-	-
北京	3 月 22 日，†北京市医药分开综合改革实施方案‡正式发布，规定从 4 月 8 日起，北京所有公立医疗机构都将取消挂号费、诊疗费，取消药品加成，设立医事服务费。同时， 435 项医疗服务价格将规范调整，落实两票制	-	-	-
河南	2017 年底前，洛阳、焦作、濮阳、鹤壁、漯河、三门峡 6 个试点城市所有公立医疗机构实行‚两票制； 2018 年 6 月底前，力争其他省辖市、省直管县（市）公立医疗机构全面实行‚两票制	-	√	-