2017年中国银行市场发展现状及发展趋势分析

    一、中国银行业概况

    （一）概述

    银行业作为国民经济核心产业，与宏观经济发展具有高度相关性。近年来，我国宏观经济发展步入“新常态”，经济增长速度自然放缓，但随着结构转型、深化改革等措施的推进，我国宏观经济将逐步探底企稳，在合理的增速区间内保持可持续发展。2016 年我国国内生产总值（GDP）为 744,127 亿元，比上年增长 6.7%，人均国内生产总值（人均 GDP）为 53,980 元，比上年增长 6.1%，增速较往年同期有所下滑，处于近年来较低水平。但 2016 年四季度我国 GDP 同比及环比增速均有所改善，同时名义 GDP 增速连续 5 个季度回升，表明我国经济正处于底部企稳阶段。随着宏观经济增速的放缓，我国银行业正由过去十余年规模、利润高速增长的扩张期，进入规模、利润中高速增长的“新常态”，经营情况总体保持平稳。2016 年我国银行业资产规模继续稳步增长。截至 2016 年末，我国银行业金融机构本外币资产总额 232 万亿元，同比增长 15.8%，增幅较上年同期上升 0.1 个百分点；本外币负债总额 215 万亿元，同比增长 16.0%，增幅较上年同期上升 0.9 个百分点；存贷款方面，截至 2016 年末，我国全部金融机构本外币各项存贷款余额分别为 155.5 万亿元和 112.1 万亿元，同比增长 11.30%和12.80%，增速较上年同期下降 1.1 个百分点和 0.6 个百分点。同期，我国商业银行业实现税后净利润 1.65 万亿元，同比增长 3.5%，增速较上年上升 1.1 个百分点；平均资产利润率为 0.98%，较上年下降 0.12 个百分点，盈利能力总体保持平稳。资产质量方面， 2016 年末我国商业银行不良贷款余额 15,123 亿元，商业银行不良贷款率 1.74%，较上年上升 0.7 个百分点。尽管受宏观经济环境影响，银行资产质量有所下降，但整体风险可控。为抵御各类风险的发生，近年来我国商业银行加大了不良贷款的拨备及核销力度。 2016 年末，商业银行贷款损失准备余额为 26,676 亿元，拨备覆盖率为 176.40%，贷款拨备率为 3.08%，资本充足率为 13.28%，处于国际同业良好水平。

2012-2016 年银行业金融机构本外币资产、负债情况 单位：万亿元、 %

数据来源：公开资料整理

    面对国内金融发展格局的持续变化，我国银行业积极推动战略转型，并取得一定的进展和成效，助力“小微企业”与服务“三农”作用明显，差异化经营特征日渐显著。2016 年末，银行业金融机构投向小微企业（包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款）贷款余额 26.7 万亿元，同比增长 13.8%；涉农贷款（不含票据融资）余额 28.2 万亿元，同比增长 7.1%；未来商业银行将继续推进公司和个人信贷业务创新，优化客户结构，聚焦新消费领域，保持信贷业务稳步发展。

    （二）国内银行业市场格局

    我国银行业金融机构包括政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、邮政储蓄银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、农村信用社、三类新型农村金融机构、外资银行、信托公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司、货币经纪公司、消费金融公司。我国银行类金融机构主要分为五大类，即大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村金融机构和其他类金融机构。 2016 年末，我国银行业各类机构的资产、负债、所有者权益情况如下：

单位：亿元

    注：①包括中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行和交通银行；②包括中信银行、中国光大银行、华夏银行、广发银行、平安银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、中国民生银行、恒丰银行、浙商银行和渤海银行；③包括农村商业银行、农村合作银行、农村信用社和新型农村金融机构；④包括政策性银行及国家开发银行、外资银行、民营银行、非银行金融机构和邮政储蓄银行。

数据来源：公开资料整理

    大型商业银行： 大型商业银行在我国银行体系中一直占据主导地位，是国内企业、特别是国有企业融资的主要来源。截至 2016 年末，大型商业银行的总资产占国内银行业金融机构总资产的 37.29%。

    股份制商业银行： 截至 2016 年末，国内共有 12 家全国性股份制商业银行，均获得在全国范围内经营银行业务的资质，其总资产为 43.47 万亿元，同比增长17.54%，占国内银行业金融机构总资产的 18.72%。城市商业银行： 城市商业银行是在当地城市信用社的基础上组建成立的区域性银行。截至 2016 年末，城市商业银行总资产占国内银行业金融机构总资产的12.16%。传统上城市商业银行的业务仅限于在当地城市中经营，近年来，随着政府对银行业监管理念的转变，银监会出台了《城市商业银行异地分支机构管理办法》，允许部分城市商业银行在符合监管要求的前提下，实现跨区经营。

    农村金融机构： 前身主要为当地农村信用社，是区域性金融机构的重要组成部分，主要为当地农村和城市居民，以及中小微企业提供金融服务。截至 2016年末，农村金融机构总资产占国内银行业金融机构总资产的 12.87%。

    其他类金融机构： 其他金融机构主要包括政策性银行及国家开发银行、外资银行、非银行金融机构和邮政储蓄银行。外资金融机构包括外国银行分行、外商独资银行、中外合资银行及外国独资金融公司及其分行及子公司。截至 2016 年12 月 31 日，其他类金融机构的总资产占全国银行业金融机构总资产 18.97%。

    （三）国内银行业的影响因素及发展趋势

    1、银行监管持续升级

    近年来，受利率市场化和资本充足率监管加强的影响，银行业持续通过业务创新扩大利润来源。从银信合作、银保合作、买入返售等途径投资非标资产，逐步发展到同业、委外业务的快速增长，使得银行表外资产规模迅速扩张。这些业务创新使得银行业杠杆水平不断提升，不仅加剧了金融系统性风险，也影响资金服务于实体经济，同时推高了实体经济的资金成本。为有效治理银行业长期以来存在的问题，监管机构持续出台监管措施，监管力度持续升级。2017 年一季度宏观审慎评估体系（MPA）考核时，正式将金融机构表外理财纳入广义信贷范围。

    MPA 从严考核将约束银行资产的增长，推动银行资产结构调整，从资产端和负债端同步降杠杆，减少非标资产的持有规模，促使表外资产回归表内。2017 年以来，银监会连续发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》（银监发［2017］ 6 号）、《关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》（银监办发［2017］ 46 号）等多项文件，内容涵盖提升银行业服务实体经济质效、 银行业市场乱象整治、 银行业风险防控、 弥补监管短板、开展“三违反”、 “三套利”、 “四不当”专项治理等多个方面。上述文件的有效实施将逐步规范银行同业业务的开展，治理规避监管、违规套利等行为，有利于缓解银行业存在的风险。党的十九大报告指出，要“健全金融监管体系，守住不发生系统性金融风险的底线。”未来，人民银行、中国银监会等监管机构仍将在防范金融风险、促进银行业服务实体经济、深化银行业改革开放等方面出台一系列新的监管政策，进一步完善监管制度，推动银行业治理机制改革，切实防范重点领域信用风险，严守不发生区域性、系统性金融风险底线。

    2、小微企业金融服务市场潜力巨大

    作为市场经济中最具生机与活力的群体， 小微企业已成为我国经济增长的重要动力，在产品技术创新、产业结构调整、区域经济发展、解决就业和农村劳动力转移、提高国民生活水平等方面发挥着日益重要的作用。受传统观念影响，银行贷款往往偏向大客户和部分行业集中， 客观上难以满足小企业迅速成长所带来的旺盛的金融需求。但近年来随着大中型客户贷款需求降低， 客户竞争日趋激烈，而小微企业发展迅速，融资需求快速增长，使得银行对小微企业金融服务的重视程度不断提升。各商业银行纷纷推出针对小微企业的多元化产品，小微企业金融服务已成为银行业未来重要的发展方向。同时，银监会努力推动商业银行转变经营理念，并积极引导和督促商业银行建立适应小微企业金融服务需求的各项运作机制。近年来， 银监会陆续颁布了《关于进一步做好小微企业金融服务工作的指导意见）》（银监发［2013］ 37 号）、《关于完善和创新小微企业贷款服务，提高小微企业金融服务水平的通知》 （银监发［2014］ 36 号）、《关于 2015 年小微企业金融服务工作的指导意见》（银监发［2015］ 8 号）等一系列通知和规定，推进了商业银行的小微企业金融服务工作，为小微企业贷款提供了有力的制度保障。截至 2016年末，金融机构人民币小微企业贷款余额 20.84 万亿元，同比增长 16%，比同期大型和中型企业贷款增速分别高 7.2 个和 9.1 个百分点。小微企业贷款余额占企业贷款余额的 32.1%，占比比上年同期占比水平高 1.6 个百分点。全年小微企业贷款增加 3 万亿元，同比多增 7,815 亿元，增量占同期企业贷款增量的 49.1%，比上年同期占比水平高 12.5 个百分点。总体来看，金融机构对小微企业贷款余额稳步增加，小微企业信贷市场潜力较大，是未来银行业金融服务发展的重点之一。

    3、银行盈利结构调整，中间业务持续快速发展

    近年来受国内经济增速放缓，实体经济需求萎缩，同时随着资本市场的不断完善，直接融资的渠道逐渐被企业所重视，银行在公司业务拓展上的难度日益加大。为缓解盈利能力下降的压力，银行业盈利结构正逐步由传统公司业务为主，向公司业务、零售业务和金融市场业务平衡发展转变， 非利息收入占比显著提升。随着社会财富的增加，居民和企业对于资金管理和金融交易的需求快速增长，推动银行创新产品和服务日益丰富，加之利率市场化、互联网金融背景下商业银行存在向轻型银行转型的内在要求，银行中间业务持续增长。在信息科技高速发展和金融需求多样化态势下，未来中间业务创新将推陈出新，“大投行”业务将继续快速发展，托管服务将逐步多元化，理财业务逐步向开放式净值型产品加快转换，中间业务将成为我国商业银行新的盈利增长点。

    4、零售银行业务发展空间广阔

    随着我国多层次资本市场建设的推进，企业直接融资比例进一步提高，优质企业信贷需求受到挤压，导致商业银行对公业务遭遇瓶颈。同时，在国内经济增速放缓、银行不良持续反弹的情况下，商业银行逐步向轻资本运营转型。由于零售业务具有风险分散、利润稳定、逆周期性强的特点，成为商业银行多元化布局的重点。此外，储蓄业务已经无法满足居民日益增长的金融服务需求，商业银行在提供全面金融解决方案上的专业化价值逐步凸显， 为拓展零售银行业务提供了机遇。随着居民收入提高，年轻消费群体的逐渐成长，居民消费水平显著提高，消费需求个性多样，消费金融将成为未来零售银行业务的蓝海。商业银行可通过与电商、社交平台等合作及自有差异化细分市场平台建设，“场景化”布局消费金融蓝海，渗透大众客群日常生活的方面。同时，通过提升自身资产管理能力，加强外部合作提供增值服务，增加高净值客户黏度，将成为商业银行未来发展的目标。

    5、银行间市场快速增长发展空间广阔

    我国银行间市场包括银行间外汇市场、银行间债券市场、银行间货币市场、银行间汇率和利率衍生品市场四个组成部分，自上世纪 90 年代中期以来增长迅速；银行间市场中的新金融工具、衍生产品不断出现，如：债券买断式回购、债券远期、利率互换、外汇远期，外汇掉期及企业短期融资券、公司债券等。银行间同业拆借成交总金额由 2004 年的 1.46 万亿元增加至 2016年的 95.90 万亿元，年均复合增长率 41.73%；银行间债券回购交易总额由 2004年的 9.44 万亿元增加至 2016 年的 601.3 万亿元，年均复合增长率 41.37%。伴随着我国银行业的不断发展壮大，银行间市场凭借其在人民币汇率形成、利率市场化改革、央行货币政策传导、服务金融机构以及市场监管等方面不可替代的重要作用，将拥有广阔的发展空间。

    6、利率趋向于市场化风险定价

    存贷款利率过去由人民银行制定并受其管制， 近年来伴随银行业加快改革步伐， 人民银行采取一系列措施逐步放开对利率的管制， 利率市场化进程日益深入。目前我国金融机构贷款利率浮动下限、 金融机构存款浮动上限及票据贴现利率管制已全面放开，由金融机构根据市场化风险自主定价。从供需关系来看，取消贷款利率下限及一年期以上定期存款的利率浮动上限，对未来银行业扩大风险调试打开了空间，将引发整个金融生态的多样变化。利率市场化改革，是各生产要素市场化改革的重要一步，直接反映在信贷等金融产品定价更加多样化、市场化，供求有更多双向选择的自由度，有助于货币政策传导，有利于资金在实体经济中进行更有效配置。目前看来，我国利率市场化改革已经成为趋势， 未来随着存贷款利率的进一步放开， 将对商业银行的业务经营、创新能力、定价能力和风险管理产生较大的挑战。

    7、银行业内外开放程度提高，行业竞争加剧

    我国银行业内多种形式的金融机构并存。自加入 WTO 后，我国银行业于2006 年底对外资银行全面开放。目前，外资银行在我国省市普遍设立营业机构，形成具有一定覆盖面和市场深度的总行、分行、支行服务网络。随着对中国的了解加深， 外资银行网点从沿海省份和大城市逐步扩展到东北和中西部地区的内陆省份和二三线城市。网点功能也更趋于多元化，更加注重贴近我国市场需求。部分外资银行设立了小微企业专营支行、县域支行和异地支行等， 专注为小微企业、县域经济、新农村建设等领域提供更适合的特色金融服务。在外资银行在国内快速布局的同时，银监会积极推动民营银行试点工作，不断提升银行业对内开放水平。 2015 年 6 月 22 日，国务院办公厅转发了《关于促进民营银行发展的指导意见》，旨在积极推动具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。民营银行试点始于 2014 年，首批设立五家，分别为网商银行、微众银行、民商银行、华瑞银行、金城银行。 2015 年，银监会表示对民营银行申设不再设限，按照成熟一家设立一家的原则，来推进新设民营银行的工作。 2016 年，重庆富民银行、四川希望银行、湖南三湘银行等多家民营银行相继获批，未来将会有更多民营资本进入银行业。面对内、外部激烈的市场竞争，国内中小型商业银行只有采取符合自身特点的差异化经营战略发展目标客户和市场，提供创新产品服务，才能最大限度满足客户需求，并获得相对的市场地位和竞争优势。

    8、互联网金融对银行业影响深远

    互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。 2013 年 6 月 13 日，以余额宝上线为始，互联网金融以独特的经营模式和价值创造方式，向传统金融业发起挑战。互联网金融具有的普惠特征， 对人们理财观念产生了革命性的影响，改变了金融消费者的行为，商业银行传统业务受到冲击。现阶段的互联网金融主要包括第三方支付服务、金融产品销售渠道服务、众筹模式和以 P2P 为代表的互联网信贷服务等形式。2015 年 7 月，央行联合十部委发布《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，按照“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，提出了一系列鼓励创新、支持互联网金融稳步发展的政策措施，积极鼓励互联网金融平台、产品和服务创新，鼓励传统金融机构与互联网企业相互合作，并确立了互联网支付、网络借贷、股权众筹融资、互联网基金销售、互联网保险、互联网信托和互联网消费金融等互联网金融主要业态的监管职责分工。相对传统金融行业，互联网金融一方面由于突破空间、时间的限制，有利于减少传统金融行业存在的诸多成本，同时扩大客户服务口径，解决了长尾客户的问题；另一方面，利用互联网金融强大的数据收集、数据分析和行为跟踪能力可以有助于在技术上解决市场信息不对称的难题。互联网金融基于互联网数据挖掘技术不断创新征信手段，降低交易成本、提高交易效率、有效控制金融风险。互联网金融的快速发展，加快了向银行核心业务渗透的速度，改变着传统银行的经营模式。互联网金融将对传统的银行业经营造成一定程度的挑战。近年来电子银行业务加快发展，业务替代率大幅提升，但随着互联网金融的快速发展，应赋予电子银行更深刻的业务和技术内涵。

    9、农村金融改革深化

    自党的十七大起，农村金融问题就已列入统筹城乡发展，成为推进社会主义新农村建设的重要内容。 2007 年初召开的全国金融工作会议，明确把农村金融作为整个金融工作的重点，并要求加快建立健全适应“三农”特点的多层次、广覆盖、可持续的农村金融体系，大力推进农村金融产品和服务创新。近十年来，多个中央一号文件强调县域金融机构对农业和农村经济发展的支持作用， 要求大力推进农村金融体制的改革和创新。针对农村金融供需矛盾突出、农村金融服务不足等问题，银监会在积极深化农信社产权改革、健全农村金融体系、推进农村金融产品创新的同时，采取放宽农村地区银行业金融机构准入限制的改革措施， 将多元化所有制金融机构引入农村金融服务领域。2006 年 12 月，银监会发布《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，更好支持社会主义新农村建设的若干意见》，实行“低门槛、宽准入、严监管”政策，引导社会各类资本到农村地区创业发展； 2007 年 10 月，银监会又将放宽准入的区域由原来的 6 省（区）扩大到全国 31 个省（区）。 2009 年 1 月，银监会发布《关于当前调整部分信贷监管政策促进经济稳健发展的通知》，强调对涉农贷款实行有区别的信贷管理和考核政策，加大涉农信贷投入力度。 2011年 2 月，银监会发布《关于全面做好农村金融服务工作的通知》，提出深入推进农村金融服务均等化建设，努力提升贫弱地区服务质量和水平。 2014 年 12 月，银监会发布《关于鼓励和引导民间资本参与农村信用社产权改革工作的通知》，支持民间资本和其他资本参与农村信用社产权改革、农村商业银行增资扩股，加强对民间资本投资农村信用社的规范与监管， 健全促进民间资本投资的实施与保障机制。 2015 年 6 月，银监会发布《农村中小金融机构行政许可事项实施办法（修订）》，对农村中小金融机构的设立、跨区经营、新业务开展等行政许可事项进行统一规范。

    相关报告：智研咨询发布的《2018-2024年中国银行市场运营态势与投资前景分析报告》