1、OLED:行业趋势明显,供不应求倒逼上游扩产
OLED 面板供不应求,国内外厂商持续扩产。相比传统 TFT-LCD 屏幕,OLED 因为可柔性、自发光、轻薄、色域广、对比度高、响应时间快、构造及制程简单等特性逐渐成为新一代成熟的显像技术。自 2010 年首款 OLED 屏幕手机三星 S1 推出以来,2016 年 OLED屏开始进入爆发增长期,截止报告日已经有超过 30 款机型采用 OLED 屏幕。在需求端,根据数据显示,预计 2018/2019/2020 年 AMOLED 面板出货量分别为 5.59/6.64/7.34亿片,OLED 渗透率将分别达约 29.9%/33.9%/36.3%。按此渗透率以及 OLED 面板平均 5.8寸估算,2018/2019/2020 年 OLED 手机面板需求至少约为 716/850/940 万平方米;而在供给端,目前全球共有 OLED 设计产能约为 1156 万平方米/年,但考虑从投产到量产需要较长周期,以及生产良率、上游核心设备供给有限等问题,现有 OLED 面板厂商大多还不具备量产能力,OLED 仍处于供不应求状态。目前国内外三星、LGD、京东方、华星光电、国显光电等厂商都在积极扩产,计划建设 OLED 的总投资额合计约 5251 亿元。
OLED 在智能手机市场出货量情况(单位:百万片)
数据来源:公开资料整理
至报告日主要 OLED 厂商已投资项目情况
数据来源:公开资料整理
截至报告日 OLED 厂商在建/计划建设项目情况
数据来源:公开资料整理
京东方性柔性OLED率先量产,有望打破三星垄断局面。可柔性为 OLED 需求旺盛的重要特性之一,而此前具备柔性 OLED 生产能力的厂商屈指可数,大部分厂商仅能生产刚性OLED。根据数据显示,目前在中小尺寸 OLED 面板市场,三星市占率高达约 95%,处于高度垄断状态。国内厂商京东方、国显光电、天马等发布公告称将在 2017 年下半年陆续完成柔性 OLED 投产,而其中京东方成都 6 代 AMOLED 全柔性一期生产线日前已率先具备量产能力,领跑国内产线。作为国内面板龙头,京东方早在 2012 年即开始布局 OLED,经过多条产线研发、试产,奠定了 OLED 相关生产技术与量产经验基础,有望打破三星垄断局面。
行业爆发设备先行,前中道设备约国外厂商占领制高点,后道设备国产替代空间约 377亿元。与传统 TFT-LCD 面板相比,OLED 面板设备差异主要集中在前道 Array 设备和中道 Cell 设备,而后道 Module 设备基本一致,但价值量提升了近 2 倍。根据统计,目前计划建设的OLED 厂商总投资额约5251亿元,其中80%左右都将投入设备,按照前中后道投入占比 7:2:1 测算,未来三年前中后道设备市场空间分别达 2941\840\420 亿元。目前前道设备基本被美日韩企业垄断,主要供应商有爱发科、东京电子、AKT 应用材料子公司、尼康、佳能等;中道设备中 OLED 核心设备也被日韩企业垄断,但国内检测设备厂商精测电子已经切入国内产线;后道设备由于技术壁垒相对较低,国内厂商凭借着与国际标准接近的设备水平和较低的价格,同时拥有较快的反应速度和良好的服务,近年来已初具竞争力,市场份额不断提升,目前模组段设备国产化为20%-30%,包括国内市占率第一的精测电子以及鑫三力(智云股份)、联得装备、集银科技(正业科技)、深科达等厂商预计受益。
2、接口:无线充电/Type C 加速渗透
无线充电:市场持续升温,产业链催化加强
无线充电持续升温,或成高端机型标配。无线充电功能早在 2012 年洛基亚 Lumia810就得以实现,但由于 2012-2015 年智能手机创新点充足,无线充电亦并非刚需,因此一直并未推广。2015 年之后智能手机创新放缓,无线充电基于可以摆脱充电线束缚、弥补续航能力不足缺陷的优势而受到青睐,并在当时出货量占据全球第一的三星推动下开始迎来增长期,苹果公司此前在Apple Watch2、iPhone7/7P上都配置了无线充电功能,此次重量级产品iPhoneX 如预期配置无线充电功能,将进一步促进无线充电的渗透。根据数据显示,2015 年全球无线充电接收器出货量达 1.44 亿台,同比+160%以上;预计 2020/25 年分别达到 10/20 亿台。据预测,全球无线充电市场将从2015年的17亿美元增至2019年110亿美元以上,4年CAGR 约60%,2024 年接近150亿美元。
支持无线充电智能手机梳理(括号内为上市时间)
苹果 | 三星 | 其他 |
iphone x(2017.9) | Galaxy S6/S6 edge+(2015.8) | 洛基亚 Lumia810(2012.11) |
iphone 8(2017.9) | Note5 (2015.9) | 索尼 Xperia (2012.12) |
iphone 8 plus(2017.9) | GALAXY S7 Edge(2016.02) | 洛基亚 Lumia930(2014.4) |
iphone 7(2016.9) | Galaxy S7(2016.03) | 谷歌 Nexus 6(2014.10) |
iphone 7 plus(2016.9) | Galaxy S8/S8+(2017.05) | YotaPhone(2015.2) |
- | Galaxy 领世旗舰 8 (2017.8) | 摩托罗拉 Droid(2015.11) |
- | Galaxy Note8(2017.09) | - |
数据来源:公开资料整理
2013-2025 年全球无线充电设备出货量(单位:百万台)
数据来源:公开资料整理
2014-2024 年全球无线充电市场空间(单位:十亿美元)
数据来源:公开资料整理
无线充电多种技术路径,Qi 标准电磁感应成手机无线充电主流趋势。无线充电技术包括磁场感应、磁场共振、电场耦合、电磁波四种,业内推动的主要是磁场感应与磁场共振两种,目前以 A4WP、PMA 为标准的磁场感应技术主要应用于汽车,以 Qi 为标准的电磁感技术应则主要应用于以手机、手表为主的消费电子终端,未来两大阵营有望朝着整合路径发展,但短时间内由于 A4WP、PMA 技术难度较大,Qi 标准将是消费电子技术主导。
四种无线充电技术对比
方式 | 电磁感应 | 电磁共振 | 电场耦合 | 电磁波 |
原理 | 法拉第电磁感应定律 | 使用相同共振频率传输 | 利用镭射传输 | 利用电磁波传输 |
距离 | <10cm | 1~10m | >100m | >10m |
频率 | 125KHz,13.56MHz | 10MHz | 125KHz | 1~10GHz |
传输功率 | 1W~100KW | 1k~100KW | 100KW~1MW | >100MW |
应用 | 手机、手表等 | 汽车、公车 | RFID、传感器、军事领域 | 手机等 |
标准 | Qi | A4WP、PMA | 无 | 无 |
数据来源:公开资料整理
国外厂商占据芯片、方案设计高位,国内厂商瓜分材料、线圈、模组市场。以 Qi 标准下电磁感应技术为例,实现无线充电包括三个过程:发射端对输入的电流进行降压、整流,发射端电流产生磁场,接收端在产生的磁场下形成电流。发射端由电源管理芯片、振荡器、功率放大器等组成,接收端由充电电池和控制电路组成,物料主要方面包括主控芯片、隔磁片、线圈、PCB、被动器件、电子变压器、结构件等。产业链上具体包含方案设计公司、磁性材料公司、电源管理芯片公司、传输线圈公司、模组厂商等,根据数据显示,产业链上利润占比最大的是芯片厂商、方案设计公司以及磁性材料厂商,传输线圈公司、模组厂商利润占比仅分别约为 14%、6%。目前充电方案设计被国外高通、特拉斯、苹果等厂商垄断,芯片市场则被国外高通、博通、TI、IDT、NXP、MTK 等厂商垄断,国内厂商在磁性材料、发射端和接收端线圈、模组等占据一定市场份额,包括信维通信、立讯精密、欣旺达、硕贝德、东山精密、顺络电子等。其中信维通信已具备方案设计/线圈/模组一体化能力,为三星供应了 NFC/无线充电二合一模组;立讯精密成为 applewatch 无线充电供应商。
无线充电产业链
数据来源:公开资料整理
无线充电产业链主要厂商情况
项目 | 厂商 |
方案设计 | 高通、特拉斯、苹果、信维通信 |
无线充电芯片 | 高通、博通、TI、IDT、NXP、MTK |
无线充电线圈 | 立讯精密、信维通信、硕贝德、顺络电子、东山精密 |
磁性材料 | 横店东磁、天通股份 |
模组 | 信维通信、立讯精密、欣旺达、德赛电池、 |
数据来源:公开资料整理
无线充电技术发展核心围绕“充电功率+ 充电效率”,接收端现行FPC方案,未来有望。改回线圈方案。接收端线圈模组目前有FPC 和铜线绕线两种方案,现行的FPC方案有更薄、尺寸更小的特性,能够设计为多合一模组,但目前充电效率较低;而铜线绕线方案具有充电功率更高、内阻更小等方面优势,因此充电效率更高。随着未来手机电池容量持续提升,更加复杂的应用耗电速度加快,充电功率提升的需求变得更加强烈。接收端尽管短期内采用FPC 方案,但未来有望朝着绕线方案发展,立讯精密、信维通信有望因此受益。
无线充电接收端方案对比
数据来源:公开资料整理
3、Type C:接口加速整合,未来三年市场空间超千亿
Type C,有望加速整合, 预计未来三年市场空间合计超千亿。Type C 全称 USB Type C,是 USB Type A /B 的升级版本,由于其支持全功能、正反插、双向传输、兼容性强、尺寸小、速度快等特性,在产业巨头推动下逐渐形成产业链,现在被 USB 覆盖的所有领域在未来均可能被 USB-Type-C 取代,智能手机将是 USB Type C 的主要增长力。2017 年带有USBType C接口设备出货量约为5亿部,2019年将达约20亿部,CAGR高达约100%。其中 2019 年 PC 端渗透率将达 80%,手机、平板端渗透率将达 50%。目前市场上 Type C接口根据支持功能的级别价格各有不同,目前消费电子、电脑平板产品的Type C还多是USB2.0 方案,高端 Type C 渗透仍需时日。按照电视、汽车、电脑及外设、手机平板 ASP 分别约为 50、50、35、25 元计算,2017-2019 年 Type C 市场规模分别约 152/348/597 亿元。国内连接器厂商立讯精密、鸿海、正崴等厂商有望受益。
不同级别 Type C 方案价格
USB Type-C 方案 | 功能 | 出厂价(元) |
入门级 | 普通数据和充电 | ~10 |
USB 2.0+快充 | 普通数据和快充 | ~20 |
USB 3.0/3.1+快充 | 高速数据和超快充 | ~40 |
全功能 | 高速+视频+PD | 50+ |
数据来源:公开资料整理
带 Type C 设备出货量(单位:万部)
数据来源:公开资料整理
Type C 市场规模测算(单位:亿元)
数据来源:公开资料整理
Type C 助力快充加速普及,低压快充有望成为主流方案。智能手机的电池容量与耗电需求的矛盾一直是没解决的用户痛点,在电池容量受限的情况下,快充技术逐渐成为刚需。快充系统包括快充标准、快充电源适配器、接口 E-marker 芯片、线缆、手机芯片、电池等多个部分,完善的快充系统需要对各个部分都根据使用标准进行涉及,目前市场上高通、联发科、OPPO、华为等均有自己的快充标准,充电方式则分为高压快充和低压快充两种,由于国产手机出货量在全球所占份额不断增大,并且 HOV 主导的低压快充在同等功率下充电效率更高、发热更少,预期未来有望成为主流快充方案。
主流快充方案一览
快充方案 | 快充方式 | 应用机型 | 充电接口 |
高通 QuickCharge 系列 | 高压快充 | 三星 Galaxy S8 系列、小米 6、vivoXplay6、中兴 Axon 天机 7、LG G6 | Type 系列/microUSB 系列 |
联发科 PumpExpress 系列 | 高压快充 | 魅族 Pro 6、6Plus 等机型 | Type 系列/microUSB 系列 |
OPPOVOOC 闪充系列 | 低压快充 | OPPO R9、R9S 等机型 | Type-C/microUSB 接口 |
华为 SuperCharge 系列 | 低压快充 | 华为 P10、Mate9 等机型 | Type-C/microUSB 接口 |
数据来源:公开资料整理
4、外观件:玻璃引领非金属化趋势
机身后盖非金属趋势如期而至,玻璃、陶瓷成未来方向。我们在去年年度策略报告中讨论了 5G 对手机形态变化的逻辑,再加上无线充电、全面屏的爆发大趋势下,机身后盖非金属的趋势非常明显,今年下半年新推出的小米MIX2、iPhone8/8P、iPhone X以及华为Mate10也都采用非金属材料,再次印证了机身后盖非金属化趋势,已经有多年发展历史并已经在性能上再次优化的玻璃,以及拥有硬度强、颜值高的陶瓷逐渐成为市场青睐方向。
2.5D到3D,玻璃背板/ 盖板市场空间超 550 亿元。从技术来说,2D、2.5D、3D 玻璃主要区别是屏幕弧度,相比 2D 玻璃,采用 2.5D 玻璃的手机屏幕和机身整体视觉效果和手感都更佳,而 3D 玻璃则在此基础上进一步提升了性能。iPhone X 现阶段采用 2.5D 玻璃背板/盖板,但是此前已有三星 S8 系列率先使用 3D 玻璃背板/盖板,并且得到了市场好评,我们预计玻璃背板/盖板未来将朝着 3D 趋势发展。根据数据显示,按照玻璃盖板/背板渗透率 2017、2018 年分别 0.15(0.2)、0.25(0.4)计算,预计 2018 年手机玻璃盖板/背板市场规模分别达 240.75、321 亿元,合计 561.75 亿元。
曲面盖板/背板带来的市场空间
手机型号 | 2017 | 2018E |
智能手机出货量(亿台) | 15.44 | 16.05 |
曲面玻璃盖板渗透率 | 0.15 | 0.25 |
曲面玻璃盖板均价(元) | 70 | 60 |
手机曲面玻璃盖板市场规模(亿元) | 162.12 | 240.75 |
平面/曲面玻璃背板渗透率 | 0.2 | 0.4 |
平面/曲面玻璃背板均价(元) | 60 | 50 |
手机平面/曲面玻璃背板市场规模(亿元) | 185.28 | 321 |
手机曲面玻璃合计市场规模(亿元) | 347.4 | 561.75 |
数据来源:公开资料整理
陶瓷背板成有效补充,市场替代空间广阔。陶瓷后盖美观、耐摔,性能上优于玻璃,但受限于生产成本过高及产能有限,市场上仍然以玻璃为主,陶瓷成为玻璃盖板的重要补充品,亦是手机存量市场的差异化竞争亮点。从小米 MIX 去年率先采用陶瓷后盖开始,小米 6、一加 5、Vivo Xplay 6、小米 MIX2 等新推出的机型仍然选择了陶瓷背板。根据市场最新销售数据,小米 Q2 出货量达 2760 万台,同比增长 102.6%,其中主要增长来自小米 6 的销售,进一步说明陶瓷市场空间不可忽视。按照 2017Q2 全球 37310 万部出货量计算,假设小米出货产品皆为陶瓷机型,则渗透率约为 6.4%。目前陶瓷渗透率限制因素主要为生产良率过低导致成本过高,未来若生产问题得到解决,则有望进一步提升市场渗透率,市场替代空间广阔。
相关报告:智研咨询发布的《2017-2023年中国消费电子市场全景评估及未来发展趋势报告》
2022-2028年中国微电子锡基焊粉行业市场全景评估及发展趋势预测报告
《2022-2028年中国微电子锡基焊粉行业市场全景评估及发展趋势预测报告》共十二章,包含微电子锡基焊粉投资建议,中国微电子锡基焊粉未来发展预测及投资前景分析,中国微电子锡基焊粉投资的建议及观点等内容。
文章转载、引用说明:
智研咨询推崇信息资源共享,欢迎各大媒体和行研机构转载引用。但请遵守如下规则:
1.可全文转载,但不得恶意镜像。转载需注明来源(智研咨询)。
2.转载文章内容时不得进行删减或修改。图表和数据可以引用,但不能去除水印和数据来源。
如有违反以上规则,我们将保留追究法律责任的权力。
版权提示:
智研咨询倡导尊重与保护知识产权,对有明确来源的内容注明出处。如发现本站文章存在版权、稿酬或其它问题,烦请联系我们,我们将及时与您沟通处理。联系方式:gaojian@chyxx.com、010-60343812。