2017年中国LCD面板发展现状、市场需求、市场格局及市场发展空间分析预测【图】

    一、LCD 面板发展现状分析

    2008 年，当全球LCD 产业正沿着大尺寸、高画质的方向快速行进时，突如其来的全球金融危机改变了行业市场格局。韩国双雄三星和LG 虽稳坐世界面板企业前二，但在金融危机时也迫不得已放慢发展步伐，三星的第二条8.5 代线与LG 的8.5 代线相继暂停施工建设。台湾地区作为仅次于韩国的全球第二大LCD 生产基地，在金融危机时暴露出其下游需求严重依赖日韩的脆弱性。当索尼、三星、LG 取消对台湾地区的面板进行采购而改为自主供货时，台湾液晶面板企业的开工率一度跌至四成左右1。日本液晶面板企业在金融危机时同样蒙受巨大损失，夏普在2008 财年甚至出现13 亿美元的亏损额。

2008 年11 月-2017 年2 月全球TFT-LCD 月度营收情况（单位：十亿美元）

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    相关报告：智研咨询网发布的《2017-2022年中国液晶面板市场行情动态及发展前景预测报告》

2016 年各大面板制造厂商液晶面板市场份额

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2013~2016 年全球大尺寸面板分应用平均尺寸（单位：英寸）

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全球37″与50″液晶电视平均价格（单位：美元）

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    在全球液晶显示面板市场陷入一片低迷景象之际，我国大陆液晶面板厂商却在短短十余年内，实现了产业跨越式发展

2014-2016 年全球主要面板厂商LCD 市场份额变化情况

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    2017 年1 月，京东方凭借占据全球22.3%的出货量，反超韩国LG公司，成为显示面板行业的全球第一。从下游应用领域看，京东方在智能手机液晶显示屏、平板电脑显示屏、笔记本电脑显示屏的市占率均全球第一，显示器显示屏提升至全球第二，电视液晶显示屏保持全球第三。

2017 年1 月全球液晶面板厂商出货量占比

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2016 年H1 全球智能手机LCD 面板出货量(单位：百万片)

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    1997 年亚洲金融危机，日本液晶面板厂商市占率快速下滑，最终被韩国企业反超。2008 年全球次贷危机，中国大陆企业迅速成长，再次掀起全球面板行业大变革。因此可以发现，每次经济大势处于下行周期时，均是新兴面板厂商抢取市场份额，重塑产业格局的最佳时机。

    二、LCD 面板市场需求分析

    1、伴随我国智能终端产业的快速升级，催生出中国大陆庞大的液晶显示面板市场需求。

    我国智能手机市场渗透率从2012 年的55.3%提升至2016 年的93.2%，年均复合增长率高达11.4%。同时我国大陆自主品牌华为、oppo、vivo 占据我国手机市场份额的半壁江山，对三星、苹果市占率形成较强挤出效应。

中国智能手机渗透率（单位：%）

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2017 年一季度中国大陆智能手机销量情况

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    伴随技术水平的快速更新迭代，我国智能终端消费需求升级的趋势日益显著。消费者在选购手机时，外观设计已成为核心关注点。并且即使在手机性能配置方面，消费者选择的标准放在续航能力和显示效果方面。而手机外观的轻薄化、续航能力的提升以及显示效果的增强与屏幕显示技术息息相关。因此，智能终端的刚需升级将进一步催化显示面板行业的技术变革。

2016 上半年消费者选购手机时所关注的方面占比

资料来源：公开资料，智研咨询整理

2016 上半年消费者选购手机时所关注的各配置方面占比

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    OLED 轻薄特点受到下游厂商青睐，逐步侵蚀LCD 在显示领域的地位。

LED 背光在大尺寸市场渗透率情况

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    三、LCD 面板市场格局分析

    如今，三星在AMOLED手机屏幕领域的市场占有率高达90%以上。并且从2007 年10 月正式量产起，至2016年2 月，三星累计生产AMOLED 面板总量突破10 亿片。目前苹果、华为、oppo、vivo、小米等国内外知名手机厂商纷纷转向AMOLED 阵营，未来三星AMOLED 面板可能延续“一屏难求”的局面。

全球中小尺寸AMOLED 面板市场占有率分布

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三星AMOLED 面板累计产量（单位：亿片）

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    我国显示产业的发展使得全球的显示产业格局发生巨大变化。中国面板产能从2%(2005年)的全球占有率经过十几年的时间攀升至35%（2017 年），跃居全球第二。近年来，我国面板厂商成为全球投资主力，兴建面板产线，成为供给端有力的支撑力量。

全球面板厂投资占比

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2005-2022 年全球面板厂商产能面积占比走势

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    虽然 OLED 电视目前厚度可制作成仅为2.57 毫米、重量仅为7.7 公斤，相比LCD 电视在轻薄和便携性上具有绝对优势。但是电视不同于智能手机，其并不存在频繁搬移的应用场景，因此超轻、超薄的外观设计并不属于电视领域的痛点创新。同时由于LCD 电视在色彩表现方面已经调校十分成熟，与OLED 电视在肉眼观感上差异并非十分明显。

    外加OLED 电视目前依然高居不下的市场价格，以及屏幕尺寸受限，因此LCD 在大屏电视领域未来存在十分可观的发展空间。

    伴随电子行业消费升级之风，去年彩色液晶电视销量迎来逆势增长，总体零售量规模达5089 万台，较上年同比增长7.8%。同时，外资彩电品牌在中国大陆的市场份额下降到15%以下，以往强势的三星、夏普、索尼、LG 已风光不再，而国产品牌海信、TCL、创维、长虹的市场占比则是节节攀升。2016 年中国液晶电视面板自给率为49%，日后我国面板厂商将与液晶电视整机厂商配合更为密切，有望2020 年接近工信部提出的液晶电视面板自给率达到80%目标。

2016 年中国电视市场各品牌市场占有率情

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中国液晶电视面板自给率(单位：亿台)

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    目前 OLED 电视由于价格与屏幕尺寸限制等原因，暂时无法对大尺寸高端LCD 液晶电视形成较强替代效应。因此今后的3~5 年，市场发展方向将是普及和渗透大尺寸的LCD 彩色液晶电视，尤其是8K 超清化电视，而主攻的市场区位将会是中国大陆。目前中国大陆已建成的高世代LCD 产线已完成产能爬坡阶段，同时后续新建产能也将陆续释放。外加国产电视品牌市场份额快速提升，面板厂商与电视整机厂商配合逐步密切。因此中期内，我国LCD 面板领域依然维持看好观点。随着后续OLED 高世代线到位，全系列OLED 产品成熟，价格到达合适区间，相信长期OLED 电视也具备一定市场。

    四、LCD 面板市场发展空间分析预测

    2016 年全球OLED 市场规模约为157 亿美元，2020 年将有望增长至600 亿美元，年均增速维持在20%以上。并且在OLED 面板下游应用领域市场结构中，智能手机市场依然占据主要地位，同时可穿戴设备、家用电器、车载显示、虚拟现实和OLED 照明等细分领域将逐步兴起。其中电视、手机和虚拟现实设备所用OLED 面板出货量将迎来高速增长期。

OLED 产品需求端增长预测

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    1、手机领域率先放量，渗透加速成为主流

    OLED市场渗透率有望将从2016年的16%增长至2021年的62%。

2015~2021 年LCD 与AMOLED 的市场渗透率

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    预计2019 年全球智能手机AMOLED 面板出货量将飙升至7.5 亿片，接近2015 年出货量的3 倍。相应地，全球OLED 智能手机领域市场规模将从2015 年的93 亿美元增加至2019 年的293 亿美元，年复合成长率达33%。同时，AMOLED 柔性手机面板可设计性强且外观更具科技感，预计柔性AMOLED 面板在手机领域的市场占有率将反超硬性AMOLED。

2015~2019 年AMOLED 手机面板出货量

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2015~2019 年AMOLED 手机面板市场规模

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    2、穿戴设备稳中有进，虚拟现实大放异彩

    2015 年可穿戴设备面板出货量为4600 万片，2016 年达7400 万片。其中，2015 年有近六成以上的可穿戴设备采用的是AMOLED 面板。

    伴随虚拟现实领域的逐渐升温，虚拟现实设备也开始受到广大消费者追捧。但是用户在体验虚拟现实设备时，由于屏幕显示、图形计算、数据传输、传感器响应等因素导致设备显示内容延时，使得用户容易产生眩晕感。而在影响VR 设备延时的因素中，屏幕显示延时为最主要的影响因素，延时占比达69%。

Oculus 虚拟现实设备延时时间分析（单位：ms）

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    由于可穿戴设备与VR 还处于行业的发展初期，近几年的市场弹性没有智能手机高。但随着智能硬件技术逐步成型，低世代AMOLED 产线逐一达产，会与下游终端产品同步爆发式增长。2015 年可穿戴设备所用AMOLED 面板市场规模约2.8 亿美元，2019 年市场规模有望达到9.8 亿美元。2015 年虚拟现实设备所用AMOLED 面板市场规模约1.2 亿美元，2019 年市场规模有望达到3.8 亿美元。

2015~2019 年可穿戴设备所用AMOLED 面板市场规模

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2015~2019 年VR 设备所用AMOLED 面板市场规模

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    3、电视领域有待突破，2020 有望集中爆发

    2016 年全球OLED显示市场的规模达到了157 亿美元，其中手机产品达到了136 亿美元，占比为87％。预计2020 年后手机产品占比将缩减至79%左右，而大尺寸OLED 将迎来大规模爆发阶段，其中电视产品占比将达到15%。

2016~2025 年全球OLED 市场规模及预测（单位：亿美元）

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    全球 2016 年OLED 电视出货量约为65 万台，仅占全球电视出货量的0.3%，对应的销售额为17 亿美元，占整体销售额的2.0%。同时预计到2020 年OLED 电视的全球出货量将有望达到520 万台，占全球电视出货量的2.1%，对应的出货额有望达到64 亿美元，占整体销售额的7.4%。伴随OLED 电视整体成本和价格的下降，预测16~20 年OLED 电视面板出货量年增长率维持在80%以上，出货额年增长率维持在40%以上。

2016~2020 年OLED 电视出货量及渗透率

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2016~2020 年OLED 电视面板市场规模（单位：十亿美元）

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