智研咨询 - 产业信息门户

2017年中国人均调味品消费支出及调味品盈利能力分析【图】

    一、看种类:味有百转,各占一隅

    “民以食为天”国人对于食物的诉求已经不仅是基本的温饱裹腹,而愈发讲究五味调和、色香味全,丰富的美食体验通过味觉记忆饱满留存,或为收藏、历久弥新,或为谈资、口口相传。调味品作为美味菜肴中刺激味蕾最重要的因素,在日常饮食烹饪和食品加工中广泛应用,日益受到消费者和商家的重视。

    由于气候条件、生活习性、烹煮习惯及菜系特色的差异,各地区偏好的调味品有所差异:我国八大菜系中粤菜注重原味鲜美,多用生抽、蚝油提鲜,而本帮菜以红烧生煸见长,擅浓油赤酱、醇厚甜美,更偏用老抽、料酒吊味;日本料理偏好味醂(甜酒)、味噌及蛋黄酱作点缀;欧美喜欢具独特原料香味和颜色的沙司(Sauce);东南亚水产料理添鱼露更增风味。因此调味品行业作为具有区域和民族特色的行业,是一个种类多元且空间开阔的市场。 广义上调味品包含了盐、糖、油、 味精等食品加工原料。

调味品产品分类

数据来源:公开资料整理

    相关报告:智研咨询发布的《2018-2024年中国调味品市场专项调研及投资前景分析报告

    二、说历史:阶段发展,价值突显

    1、四阶段筑发展,增速回稳结构多元

    我国调味品行业从 90 年代后期随着价格放开管制及行业洗牌调整后走向规模化生产的商品市场阶段,行业回暖、企业经济效益逐渐改善,进入量价齐升时期。2014 年调味品行业收入规模达到 2649 亿元,较 2004 年 449 亿元增长近5 倍,10 年 CAGR 超过 19.4%,行业盈利能力不断提升,利润总额从 2004 年24 亿元增长到 2014 年 226 亿元,10 年 CAGR 达 25.4%,高于收入复合增速。从子行业看,酱醋产品收入、利润 CAGR 分别达到 23%/37%,成为拉动行业增长的关键,而味精行业由于受营养及健康问题的诟病,业绩持续下滑,而其他类别的调味产品发展渐增,存在赶超酱醋行业的趋势。

调味品行业主营收入及同比增速

数据来源:公开资料整理

调味品行业利润总额及同比增速

 

数据来源:公开资料整理

调味品分品类主营收入及同比增速

 

数据来源:公开资料整理

调味品分品类利润总额及同比增速

 

数据来源:公开资料整理

    2015 年年后调味品渐入平稳增长阶段,2016 年受到经济下滑、消费放缓等宏观环境影响增速略有下滑。与调味品紧密衔接的下游餐饮行业受到三公消费限制、景气度下行,餐饮 2016 年收入同增 11%,增速较 2015 年下滑 5pcts,限额以上企业餐饮收入从 2012年前达 20%的增速下滑到 14-15年 0-5%的增速区间,导致上游调味品行业整体增速下滑。

    行业增速放缓,格局 亦 调整,产品呈细分化、多元化、结构性升级趋势,整体上表现为分品类复合调味品市场扩容和中高端产品增速加快。2015 年前 10 月酱醋行业收入占比为 35%,利润占比提升至 46%,自 2013 年提升约 1pcts,其他品类调味品收入占比 49%,利润占比 42%,自 2013 年提升约 3pcts,增长速度高于整个调味品行业。整体利润增速快于收入增速,呈现比较明显的消费升级趋势。

餐饮行业景气度有所下行

 

数据来源:公开资料整理

限额以上餐饮收入增速放缓

 

数据来源:公开资料整理

调味品子行业收入构成变化

 

数据来源:公开资料整理

调味品子行业利润构成变化

 

数据来源:公开资料整理

    从产销量来看,2015 年我国调味品年产量超过 2200 万吨,其中酱油和食醋占比最大,酱油产量接近 1000 万吨,占比 45%;食醋接近 400 万吨,占比 15%左右,味精、复合调味料、料酒产量均在 200 万吨,品类发展日趋多元化。2016年下半年调味品行业受原材料成本波动影响,以海天、中炬为代表的企业通过提价转移成本,酱油当月产量自 2016 年下半年同比增速快速提升。2017 年初企业在提价预期下渠道积极囤货,动销好转,配合消费需求升级、高端餐饮恢复,未来调味品行业有望持续向好。

中国调味品产量构成

 

数据来源:公开资料、智研咨询整理

酱油当月产量及同比

 

数据来源:公开资料整理

    三、品未来:增收扩容,日趋集中

    1、人均收入提升,消费空间扩容

    历史数据显示,2012 年我国城镇居民人均调味品支出仅 76 元,尽管同比增速在不断提升,但横比其他食品支出排名仍靠后。随着我国城镇居民人均可支配收入稳步增长、生活水平日益提升,消费者从仅满足基本温饱需求提升至对美食具备更强的消费意愿和消费能力,调味品消费量、频次和消费金额上有望获得持续提升空间。海外研究数据显示,在同口径下,中国人均调味品消费年支出持续攀升,由 2010 年的 7.29 美元提升到 2017 年的 12.56 美元,CAGR 达到 8%。

2012 年城镇居民人均消费性支出对比(元)

 

数据来源:公开资料整理

城镇居民人均调味品支出历史对比

 

数据来源:公开资料整理

城镇人均可支配收入稳定增长

 

数据来源:公开资料整理

我国人均调味品年支出稳定提升

 

数据来源:公开资料整理

    区域性差异带来空间扩容,对比其他国家及地区空间明确 。虽然由于地区偏好差异,调味品消费国际对标意义不强,但即使与日本及我国香港地区等人群平均调味品支出对比仍有较为显著的差距。另外,由于国内不同地区发展不均,各地调味品支出也存在较大差距,2012 年北京 129 元,而广西仅有 46 元,且从数据显示,县镇级城市的调味品消费增速更快。随着三四线城市发展和家庭收入水平的提升,地区化差异有望缩窄,三四线及县级以下城市有望贡献更多消费增量。

对标国际人均调味品年支出水平(美元)

 

数据来源:公开资料整理

我国各地区调味品支出存明显差距

 

数据来源:公开资料整理

县镇级支出调味品消费增长率较高

 

数据来源:公开资料整理 

本文采编:CY329
10000 12800
精品报告智研咨询 - 精品报告
2024-2030年中国调味品行业市场深度分析及未来趋势预测报告
2024-2030年中国调味品行业市场深度分析及未来趋势预测报告

《2024-2030年中国调味品行业市场深度分析及未来趋势预测报告》共十四章,包含2024-2030年我国调味品行业市场盈利预测与投资潜力,2024-2030年我国调味品产业未来发展预测及投资风险,项目投资可行性及注意事项等内容。

如您有其他要求,请联系:

文章转载、引用说明:

智研咨询推崇信息资源共享,欢迎各大媒体和行研机构转载引用。但请遵守如下规则:

1.可全文转载,但不得恶意镜像。转载需注明来源(智研咨询)。

2.转载文章内容时不得进行删减或修改。图表和数据可以引用,但不能去除水印和数据来源。

如有违反以上规则,我们将保留追究法律责任的权力。

版权提示:

智研咨询倡导尊重与保护知识产权,对有明确来源的内容注明出处。如发现本站文章存在版权、稿酬或其它问题,烦请联系我们,我们将及时与您沟通处理。联系方式:gaojian@chyxx.com、010-60343812。

在线咨询
微信客服
微信扫码咨询客服
电话客服

咨询热线

400-700-9383
010-60343812
返回顶部
在线咨询
研究报告
商业计划书
项目可研
定制服务
返回顶部