2017年中国人口结构、消费习惯和 及人造钻石市场空间分析【图】

    （一）钻石消费具备广阔市场基础，中国市占率持续提升

    全球范围内消费者对于钻石的需求不断提升。根据钻石市场年度报告，2015 年全球的钻石饰品销售额 790 亿美元（约合5000亿人民币），6年CAGR 4%；钻石毛坯销售额247亿美元，6 年 CAGR 5%。钻石饰品在全球的销售额基本稳定在 800 亿美元水平（约合5200 亿人民币），市场空间广阔。

    中国是全球第二大钻石消费国，预计钻石零售额在全球的占比将在未来持续提升。中国对钻石的消费需求在逐步增加，目前为全球第二大钻石消费国，2015年钻石饰品总零售额约 118.5 亿美元（约合 770 亿人民币），占全球钻石总消费额的 15%。据预测，虽然 2016 年中国对钻石毛坯的需求呈平稳状态，但从 2017 年起至 2030 年，我国钻石需求将以每年 4.5％至 5.5％的速度增长。预计未来十年，中国的钻石消费占世界总销售额的比例将增加到 20%-25%，并可能在短时间内超过美国成为全球第一大钻石消费国。

2015年全球钻石饰品销售额达790亿美元

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2023年中国钻石行业竞争现状及投资前景分析报告》

钻石原石销售额6年 CAGR 5% （十亿美元）

数据来源：公开资料整理

    人口结构、消费习惯和消费能力的变革是国内需求增长的持续动力。 一方面，占中国人口比例 35%的千禧一代在消费者（出生在 1980-2000年）进入适婚年龄，产生对钻石的刚性需求。2009 年以来，我国婚姻登记结婚人数均超过1100 万对；其中，2016 年，婚姻登记结婚 1133 万对。另一方面，我国消费者结构的优化和整体购买力的提升，带来了钻石购买频率的提升。中产阶级消费崛起成为钻石消费增长的重要动力，根据贝恩咨询的预测，我国的中产阶级数量在未来 10 年内将有大幅增长。中国中产阶级家庭将在 2020 年达到 2.24 亿户，在 2030 年将达到 5.46 亿户。同时，千禧一代和女性消费者的消费能力提升，带来了消费观念和消费习惯的革新。钻石的消费不再仅拘泥于“结婚”用途，而成为更“日常化”的消费品，推动了钻石购买频率的提升。对比发达国家市场，我国人均钻石消费金额仍低。2016 年报告显示，70%的美国居民拥有钻石首饰，而中国只有 20%的城市居民拥有钻石首饰，中国钻石市场仍具备广阔的发展空间。

千禧一代在我国人口中占比超过 35%

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珠宝人均消费额与发达国家差距较大（美元）

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2016 年婚姻登记人数 1,133 （万对）

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预计中产阶级数量将迎来快速增长（百万户）

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    （二）人造VS天然， 高质量与低成本塑造竞争优势

    人造钻石是来自实验室的“真钻石”， 完美 4C标准+丰富色彩媲美天然钻石。钻石的稀缺性导致其价格昂贵，因此常被人用廉价材料代替或冒充。市面上存在的假钻石主要分两大类，一类是较易辨别的玻璃等仿品，另一类则需要专业人士鉴别或者借助仪器才能区分，如：莫桑石、苏联钻和锆石。

人造钻石是来自实验室的“真钻”

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    随着消费群体的年轻化和钻石消费理念的转变，技术精良，外表无异于天然钻石的人造钻石逐渐显示出较强的竞争力。顾客结构、消费能力的变革带来了购买理念的变革，美林银行的研究报告显示，千禧一代对钻石的态度发生了转变，相比被限定应该为婚姻选择什么产品，年轻的顾客更重视性价比、环保和道德生产。比起大批量标准化生产，他们更喜欢差异化、个性化的产品。根据红网消费的调研数据，价格和钻石大小成为选择钻石时消费者最看重的因素，分别占到总样本的 23%和 22%。人造钻石不仅具备价格优势，更在钻石大小、品质、颜色、理念上迎合了差异化、个性化的新一代消费需求。

钻石价格和大小是消费者购买时考虑的主要因素

数据来源：公开资料、智研咨询整理

    （三）钻石供给负增长，人造钻石有望成新蓝海

    天然钻石供给受到储藏量和发掘 、开采能力的制约，近十年呈现负增长态势。天然钻石的开采已有 150 年历史，但由于近 20 年来鲜有大矿床发现，钻石的供给略有收紧。目前全世界探明具备开采价值的钻矿 50 余个，大多分布在澳大利亚、刚果金、博茨瓦纳、俄罗斯和南非，其中宝石级钻石主要产出自博茨瓦纳、南非和俄罗斯。

    2009 年后，天然钻石毛坯开采量基本稳定在 1.3 亿克拉以下。据数据统计，2016 年全球钻石毛坯产量 1.28 亿克拉，同比下降 0.79%。预计 2017至 2030 年间，钻石的供给量将以每年 1%-2%的速度下降，伴随着钻石需求的增长，天然钻石的供需缺口或将逐渐拉大。

钻石毛坯产量稳定在130以下 （百万克拉）

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每克拉钻石价格持续上升（美元）

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    珠宝类产品价格受供需影响明显，供需缺口扩大带来天然钻石价格攀升。天然钻石需求增长和有限的供给推动钻石价格水涨船高，2000 年以来，1 克拉净度为 FL（无瑕级）的钻石的价格已增长 104.8%，达到 30,925 美元/克拉。国内金银珠宝价格指数 RPI 自 2013 年以来触底回升，截至 2016 年，金银珠宝类RPI达到 105.81，较上年同期上涨 15.21%；金银珠宝类零售额站稳 3000 亿水平，珠宝零售行业筑底回暖。上海钻石交易所数据显示，2016 年 1-12 月上海钻石交易所钻石交易累计金额为 44.5 亿美元，同比增长 7.5%。其中，一般贸易项下成品钻进口总量 183.32 万克拉，较去年同期上涨 26%，成品钻进口金额 20.37 亿美元，较上年同期增长 16.5%。

RPI金银珠宝类指数 2016年回暖

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2016 年珠宝钻石零售额达2995.7 （亿元）

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上海钻交所钻累计交易额达44.5（亿美元）

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2016 年成品钻进口额达20.37 （亿美元）

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    天然钻石市场是一个封闭型市场，钻石挖掘存在较高的行业壁垒。据测算，全球 5 家开采公司占据超过 70%的市场份额，天然钻石行业的垄断格局使得产品价格居高不下。

    和天然钻石相比，人造钻石可以在技术上实现对产能产量的控制，不受制于自然资源和垄断竞争。2012 年，一家名为 Gemensis 的钻石公司制造出了 TypeIIa 型钻石，使得人造钻石在净度上足以媲美最高品质的天然钻石。技术的进步驱动人造钻石市场逐渐成熟，根据报告，2014 年全球人造钻石市场总量达 157 亿美元（约合 1000亿人民币），预计到 2023 年，这个数字将升至 288 亿美元（约合 1872 亿人民币）。

    此外，通过技术突破，人造钻石在大小、品级、颜色 等方面都拥有创新的空间。因此，随着技术的进步，人造钻石具备较大的成长性，未来可能通过更低廉的成本，更多可供选择的色彩和更完美的品质创造巨大的市场空间。