2017年中国硅锰行业市场前景及价格走势分析预测【图】

硅锰 2017-10-20 06:27

硅锰是由锰、硅、铁及少量碳和其他元素组成的合金，是重要的炼钢原料，在国民经济中占用十分重要的战略地位，其中钢铁工业用锰量占锰消费量的 90%-95%，主要作为钢铁冶金过程中的脱氧剂和脱硫剂以及用来制造合金，化学工业、建材工业等领域对锰也有需求。钢在加入锰系铁合金后得到更好还原的同时，增强了钢铁的韧性、硬度、强度及弹性。同硅铁类似，我国硅锰产业也处于散乱状态，产能过剩问题严重。同硅铁不同，硅锰产地分散，但受政策和电价的影响，呈现由南向北迁移的趋势。

近年来，不同于钢铁行业产能去化的趋势，我国硅锰产能不断增加，从 2011 年的 1500.0 万吨，增长到 2016 年的 2379.8 万吨，年化增长率接近 10%。我国南方及北方硅锰产能呈现出不同的变化趋势。2011 年，硅锰产能集中在南方广西、湖南地区，两地靠近锰矿产地，产能合计 670.0 万吨，占当年全国产量的 44.7%，随着电价劣势的突出，两地产能不断缩水，到 2016 年仅剩 383.3 万吨，降幅达 42.8%。相对应的是北方内蒙、宁夏、甘肃地区硅锰产能的快速增长，2016 年三地合计产能 977.4 万吨，占全国产能的 41.1%。

2011-2016 年我国硅锰产能分布情况（万吨）

数据来源：公开资料整理

2017 年，内蒙、宁夏等地计划新建多个大型硅锰项目。据中国铁合金在线，宁夏天元锰业预计总投资 369.7 亿元，实施以 2×350MW 自备电厂、42 万吨电解金属锰四期和 100 万吨高硅硅锰为重点的 16 个新建项目和 2×50 万吨脱硫锰渣等 5 个续建项目；内蒙古科翰有限责任公司拟投资 4 亿元建设 2×30000KVA 硅锰矿热炉项目；察右前旗新创铁合金有限责任公司拟投资 4 亿元扩建年产硅锰合金 20 万吨项目，项目主要建设 4×36000KVA 全密闭矿热炉配套 50 平米带式烧结炉及 1 台 6300KVA 精炼炉；内蒙古普源合金有限责任公司计划投资 4.8 亿元建设 2×31500KVA 硅锰矿热炉项目。

2016 年我国硅锰产量 753.85 万吨，同比降低 25.89%。而同期内蒙、宁夏两地产量显著增加，分别达到 218.49、200.08 万吨，同比增长 100.67%、52.22%，开工率分别在 66%、50%左右；而广西、贵州产量则呈下降趋势，开工率不足 30%。南北差异显著。

主产地硅锰年产量（万吨）

数据来源：公开资料整理

截至 2016 年，全球共有锰资源储量 6.9 亿吨，主要分布在南非、乌克兰和澳大利亚，储量分别占全球储量的 29.0%、20.3% 和 13.2%。我国锰储量相对较少，2016 年为 4400 万吨，仅占全球储量的 7.1%。

2015 年锰储量分布情况

数据来源：公开资料整理

2015 年，我国锰矿储量 2.76 矿石亿吨，其中 50.7%位于广西，下雷锰矿是我国唯一超亿吨的大型锰矿区。根据《全国矿产资源规划（2016-2020 年）》，我国有锰矿能源资源基地 5 个，黔东－湘西、桂西南、新疆阿克陶－乌恰、湖南永州、滇东南蒙自－砚山－丘北；重点勘察区 11 个，辽宁凌源市太平沟－瓦房、广西天等龙原－德保那温、湖南花垣、四川长阳、重庆城口、秀山、贵州铜仁松桃、遵义、长兴－万山、新疆波兹果尔、西南天山玛尔坎土－穆呼；计划 2016 到 2020 年间新增锰矿查明资源储量 9 矿石亿吨。

作为钢铁大国，我国锰矿消耗量巨大。按照美国地质调查局数据，2016 年我国锰矿产量 300 万吨，国内产量远不能满足国内需求，锰矿主要依靠进口。按照海关总署数据，2016 年我国锰矿累计进口 1705.04 万吨，同比增长 8.21%。南非是我国进口锰矿最主要的来源国，2016 年进口量达 709.19 万吨，涉及金额 7.88 亿美元。其他主要进口来源还包括澳大利亚、加纳、巴西、加蓬、马来西亚等。

我国锰矿进口量及同比情况（万吨）

数据来源：公开资料整理

进口锰矿来源情况

数据来源：公开资料，智研咨询整理

2016 年，我国进口锰矿消耗量为 1605.51 万吨，而同期进口量达 1705.34 万吨，进口锰矿过剩约 100 万吨。2017 年 1-7 月，进口锰矿消耗量 1163.00 万吨，进口量 1250.68 万吨，过剩近 90 万吨。今年进口量大于消耗量的情况主要出现在 1、2 月，3-7 月进口量合计小于同期消耗量合计，进口锰矿消耗量 933.00 万吨，进口量 890.70 万吨，带来港口库存的回落。

锰矿进口量与进口锰矿消耗量情况（万吨）

数据来源：公开资料整理

2016 年我国锰矿港口库存量出现较大降幅，年平均库存量 185.17 万吨，较 2015 年下降 34.20%。港口库存主要集中在天津港和钦州港，2016 年，两港口的年平均库存分别为 149.43 和 32.81 万吨。今年前三个月，锰矿港口库存出现较快增长，峰值出现在 3 月中旬，达到 366.11 万吨，随后有所回落。截止 9 月 22 日，我国锰矿港口库存降至 225.49 万吨，为今年来的最低水平。对比目前进口锰矿消耗量水平，在不考虑生产企业工厂内进口锰矿常备库存，在停止进口的情况下，锰矿港口库存量可供生产企业使用 1 个月以上。

锰矿港口库存情况（万吨，元/吨度）