四级飓风“哈维”席卷得克萨斯州及墨西哥湾,重击美国能源行业的中心地带。此地占据了美国近一半的炼油产能,五分之一的石油产能。飓风将对得克萨斯州原油和天然气行业产生长远影响。据美联社报道,现已有 10家炼油厂关停。飓风造成的巨大洪水破坏了美国 11.2%的炼油能力,以及美国墨西哥湾四分之一的石油产能,并且造成得克萨斯州沿海港口关闭。此外,占美国1/3以上的化学品产能被迫关停。 因丙烯酸工厂设备老化、生产过程中容易发生聚合等原因,近年来全球丙烯酸工厂经常发生意外停工现象,严重的甚至发生爆炸,其中包括巴斯夫、陶氏、阿科玛等跨国龙头企业,以及江苏三木、上海华谊等国内企业。
加上其他不少名义产能其实已处于长久停工不易复工的状态。产能过剩的局面逐渐改善,甚至经常出现货紧价扬。
近年行业事故情况
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相关报告:智研咨询发布的《2017-2023年中国丙烯酸市场分析预测及发展趋势研究报告》
2017年国内丙烯酸出口数量及金额均有不同程度的增长。2017年 1-7月,国内共出口丙烯酸及其盐 3.95万吨,同比上升 12.2%;出口金额 4,073.89万美元,同比上升 52.26%。其中丙烯酸丁酯出口到美国的量更是大幅增长。此次美国飓风可能使得美国丙烯酸产量大幅受限,有望使得国内丙烯酸对美国出口量大幅上升。
丙烯酸以及盐出口数量及同比增长
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丙烯酸及其盐出口金额及同比增长
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丙烯酸上游原料同样受到飓风影响。28 日国际市场上美国原油期货价格急速上涨 6.8%,创两年以来的新高。“哈维”登陆前,天然气价格上涨约 10%。预计今后两周,德州天然气价格可能再度上涨 20%至 30%,而丙烷价格也已上涨。丙烯酸直接上游丙烯价格或同样受到影响上行。
丙烷价格
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丙烯价格走势
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据统计,截至 2016年底,全国丙烯酸产能 289万吨,比 2015年减少 21万吨。2017年国内只有上海华谊丙烯酸一期的 16万吨/年装臵在 1季度投产,考虑到其他关停的老装臵,实际上国内丙烯酸产能与 2016年基本持平。 另一方面,与 2013年相比,国内丙烯酸行业形成了较为明显的寡头垄断态势,前五大企业(卫星石化、昇科化工、江苏裕廊、台塑宁波及上海华谊)共计占有约 65%的份额。
从环保角度,丙烯酸生产过程将产生大量废水,生产 1 t丙烯酸可产生约 1.2 t废水,主要成分为乙酸、丙烯酸、丙烯醛和甲醛等有机物,COD值约为 20~90 g/L,成分较为复杂,具有微生物毒性,降解有一定难度。而国内丙烯酸的产能在山东、浙江分布较多,也可能会受到环保督查的影响,开工率有限。
国内丙烯酸行业供需情况
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从下游需求角度,除了出口,得益于国内 SAP及粘胶剂行业的快速发展,2016年国内丙烯酸表观消费量 188 万吨, 2012-2016 年丙烯酸需求复合增速在10.5%。供需不断改善的背景下,加上环保、出口大幅增加等催化,丙烯酸价格有望继续上行。
丙烯酸价格
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丙烯酸丁酯价格
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由于飓风对美国石化的重创,丙烯酸企业相继因“不可抗力”而停产,可能带动我国丙烯酸出口大幅增长;而我国下游需求依然旺盛,环保督查常态化标准不降,可能带来价格上涨,龙头企业有望受益。
2024-2030年中国丙烯酸行业市场供需态势及前景战略研判报告
《2024-2030年中国丙烯酸行业市场供需态势及前景战略研判报告》共十章,包含中国丙烯酸行业代表性企业布局案例研究,中国丙烯酸行业市场前景预测及发展趋势预判,中国丙烯酸行业投资战略规划策略及建议等内容。
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