饲料行业是连接种植业、畜牧养殖业等农牧业上下游的重要环节。饲料行业的上游是以种植业、粮油加工业、化工业、食品加工业等为主的饲料原料行业,它们为饲料行业提供能量饲料(如:玉米、小麦、糙米、碎米、薯类)、蛋白原料(如:鱼粉、肉骨粉、豆粕、菜籽粕、棉籽粕)、添加剂产品以及矿物质原料等。饲料行业上游原料产品的稳定供应是饲料行业平稳发展的保证,饲料行业与上游行业的关联性在于饲料原料质量的稳定性、原料价格的波动性以及原料供应的及时性。原料价格的波动来自于市场供需状况,并且受国际市场的影响。由于原料在饲料产品成本中所占比重较大,因此原料价格的波动对饲料生产企业的利润水平有很大影响。近年,国际市场饲料原料价格一体化趋势明显,国外资本利用资金、区域和信息优势,拥有玉米、豆粕、鱼粉等大宗饲料原料的定价权,直接影响了国内饲料原料的价格,增加了饲料企业成本控制的压力。饲料原料供应的及时性主要受价格和运费两方面的影响。原料供应充足时,饲料采购压力小,生产能够得到保证;而原料供应紧张时,采购压力加大,饲料企业生产和销售将受到影响。
饲料行业产业链
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相关报告:智研咨询发布的《2017-2023年中国饲料加工现状分析及行业未来发展前景预测报告》
(1)我国玉米供应情况
我国玉米种植面积近十年复合增长率3.76%,2015年达到3811.93万公顷的最高值。我国玉米呈现“高产量”、“高库存”、“高进口”的三高背景下,市场供应量较为充足。
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新疆玉米种植情况及全国占比
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玉米现货价格走势(元/吨)
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自2016年年初国家对玉米由“临储”改为“抛储”后,玉米价格大幅下跌,且由于国储玉米库存压力较大,预计玉米价格在2017、2018年将会继续保持在底部。
(2)我国鱼粉行业情况
我国鱼粉产量较低,主要依靠进口,我国鱼粉进口依赖度一直保持在70%左右。我国鱼粉进口主要来源于南美国家,从秘鲁和智利进口的鱼粉高达69%。鱼粉用于家畜饲料主要是猪、鸡和牛等动物的饲料,由于鱼粉含有高质量的蛋白质,因此幼龄的猪和鸡饲料需要添加鱼粉。因为幼龄动物处于生长旺盛期,对蛋白质的需求以及要求蛋白质中氨基酸比例较大,鱼粉作为动物蛋白,其中的氨基酸比例与动物所需的氨基酸最接近。此外鱼粉用于水产动物如鱼、蟹、虾等饲料蛋白质的主要原料。
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(3)下游养殖行业对饲料行业的影响
饲料行业的下游主要为畜禽和水产养殖业,而养殖行业的景气程度直接影响饲料的生产、销售甚至产品的档次。养殖业对于饲料行业的关联性主要表现在养殖集中度,这种状况为小型饲料企业的生存留有余地,但随着规模化进程的加快,饲料行业集中度将上升,将促进更多中大型饲料企业的产生以及行业竞争格局的转变。
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