2017年中国PCCP行业发展现状分析及未来发展前景预测【图】

PCCP 李玲玲 2017-09-15 02:06 来源：智研咨询

1、水利工程为 PCCP 重要应用领域

PCCP 多利用于南水北调工程、水源地输配水工程中， PCCP 行业景气度也与水利工程、南水北调的投资相关紧密，其行业发展呈现周期性。而在“十三五”期间我国将分步建设纳入规划的 172 项重大水利工程， 2015 年前 11 个月，全社会水利管理业固定资产完成投资 6461 亿元，同比增长 23.3%，比全国固定资产投资（不含农户）增幅高出 13.1 个百分点。据估算，全国 172 项工程概算总投资约 1.7 万亿，其中预计中央投入 9200 亿元。

市政公用设施建设固定资产投资额(亿元)

数据来源：公开资料整理

我国 PCCP 市场规模（亿元）

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2、地下管廊催生 PCCP 新的需求

地下管廊：就是将电力、通讯，燃气、供热、给排水等各种工程管线集于一体，实施统一规划、设计、施工和维护，建于城市地下用于铺设市政公用管线的市政公用设施。建于城市地下用于容纳两类及以上城市工程管线的构筑物及附属设施。地下管廊类型分为干线型综合管廊、混合管廊、支线型综合管廊、缆线型综合管廊，其类型差别与其管廊尺寸大小及收容管线数量有关。地下管廊尺寸一般要求高不小于 2.4m，宽不小于 2.2m。这种尺寸大小刚好可以利用 PCCP 管生产。

地下管廊概况

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各类管材用途

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地下管廊费用估算分为综合管廊结构本体费用及附属设施费用，一般而言，地下管廊建设成本高于一般管线的建设成本，据统计，日本、台北、上海的综合管廊平均造价分别是 50 万元/米、 13 万元/米和 10 万元/米。地下管廊的费用与其大小有密切关系，按地下管廊单舱、双舱、三舱、四舱来看，其宽度也从 3m 不断增长到 14m，价格即从 6 千万/KM 到 1.4 亿元/KM。

地下管廊费用估算

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3. 雄安新区成立，投资空间巨大

1）雄安新区周边 PCCP 产能分析

雄安新区起步区面积约 100 平方公里，中期发展区面积约 200 平方公里，远期控制区面积约 2000 平方公里。如此大型的区划建设将会有巨量的人口流入，其对于日均的输配水量要求将非常之高，而城市基础建设中输配水管网建设及地下管廊较为重要，而 PCCP 管材主要应用于此，将会直接受益于雄安新区的投资。PCCP 产品具有管道体积大，质量重、运输不方便的特点，所以一般销售半径在300KM 以内，超出范围之外的话，由于运输成本提升其盈利能力就会大大缩减，所以大多数 PCCP 企业多在其销售半径内建设新厂进行生产。我们以雄安新区为起点作 300KM 半径分析，可知如果 PCCP 生产基地位于河北境内的话，其销售半径多在 300KM 以内。

京津冀地区 PCCP 销售半径分析

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目前国内 PCCP 龙头企业有 4 家，分别是： 1、韩建河山（预计北京基地产能150KM/年）。 2、青龙管业（天津基地预计产能 50KM/年）。 3、龙泉股份（河北邢台基地预计产能 100KM/年）。 4、国统股份（天津基地产能 160KM/年）。由此可知，公司在京津冀地区具有较大的 PCCP 产能，这也会让公司受益于雄安新区的 PCCP 投资。

各 PCCP 企业在京津冀地区产能情况

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我们仅分析各 PCCP 企业在京津冀地区的产能基地与雄安新区距离分析，可以发现：韩建河山、国统股份、青龙管业的 PCCP 基地距离雄安新区较近，基本在 100KM左右，而龙泉股份 PCCP 基地距离雄安新区达 200KM 以上，距离较远。

各 PCCP 企业产能基地距离雄安新区距离

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2）南水北调输配水需求

虽然雄安新区位于白洋淀，但是考虑到雄安新区人口规模较大，则白洋淀的水资源量可能难以满足其水资源需求，则需通过南水北调工程进行水资源补充。南水北调东线工程距离雄安新区 100 公里左右，中线工程距离雄安新区 50 公里左右。如果考虑南水北调东、中线都会开建输配水工程对雄安新区进行输水。我们预计可能至少会有 100-200 公里左右的 PCCP 输配水工程需求。

南水北调东、中线与雄安新区距离

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3）地下管廊投资规模超 2000 亿元

雄安新区地下管廊规模测算

我国自 2015 年开始鼓励各地区新建管道采用地下管廊模式，而 2016 年全国便完成 2000 公里的地下管廊建设。雄安新区作为国家级新区规划，预计地下管网建设将可能会采用地下管廊模式，而 PCCP 管与地下管廊生产规格类似，未来将有望受益于雄安新区城市建设发展。目前，雄安新区初步规划是 100 平方公里，中期规划是 200 平方公里，远期规划是 2000 平方公里。雄安新区目前并没有相关规划方案出台，所以地下管廊的长度较难测算，我们仅利用成熟城市的管廊密度（东京）及国内类似大小的城市（徐州）管网长度来对比。

利用地下管廊密度测算：一般而言，按照地下管廊的尺寸大小及入廊管线情况，地下管廊一般都是用于主干线地下管网，预计主要的支干线管网也会入廊。结合日本地下管廊的建设情况及白银市地下管廊的建设规划也可看出，地下管廊分布一般是沿城市主干道进行铺设，这也是由于地下管廊长宽多于 2m，仅主干道可满足其安装位置。

日本综合管廊建设情况

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白银市综合管廊规划情况

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东京管廊密度为 0.46 公里/平方公里，如果我们按照雄安新区中期规划 200 平方公里计算，远期规划 2000 平方公里计算，其地下管廊长度为 92 公里、 920 公里。但值得注意的是，日本、白银市地下管廊建设都是在已有城市上完成的，如果对于新建城市如雄安新区，地下管廊的应用可能更加广泛，因为其不受已有管线和道路规划的限制。

利用国内城市管网长度对比测算：徐州市城区面积 450 平方公里，其热力管线共有 200 多公里、燃气管线总长 300多公里、主城区 6 米宽以上街巷下的给水管线 700 多公里长。考虑到地下管廊尺寸宽度一般在 2.2m 以上，且地下管廊都要将给水管线、热力管线、燃气管线等都要包括在内，所以我们估计雄安新区采用地下管廊模式的话，基本要将热力、燃气、给水管网囊括在内，则同样面积的情况下，地下管廊的长度至少 300 多公里，可多达 700公里左右。

雄安新区规划面积

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徐州市城区规划面积

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综合来看，我们预计雄安新区地下管廊密度会大于东京地区（新城建立及对比国内城市测算），达到 1 公里/平方公里，按照雄安新区规划面积计算其地下管廊投资远期可达 2000 亿元。同时地下管廊生产规格与 PCCP 类似，我们按 PCCP 销售单价 300 万/公里进行计算，则其远期 PCCP 销售额可达 60 亿元。地下管廊生产规格与 PCCP 类似，但如果公司仅能对地下管廊项目进行销售的话，按目前 PCCP 单价 300 万/公里计算，其与地下管廊投资规模 1 亿/公里相差甚远。所以， PCCP 公司若要受益于地下管廊投资，如有完备的市政工程资质可对地下管廊项目进行总包（或者参与部分施工项目）则其收益将大大提高。

雄安新区地下管廊长度估算

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地下管廊项目可以进行总包（需要市政施工二级以上资质），也可以单独销售PCCP 管，我们在此分析可知，如果地下管廊项目能够进行总包的话，其盈利能力与单单销售 PCCP 管差别巨大，相差 30 倍以上。对于相应的 PCCP 公司，如果具有地下管廊项目承接能力，则在单个地下管廊项目收益则与销售 PCCP 管道具有明显的不同。

地下管廊总包、 PCCP 销售业务弹性分析