2017年中国推土机行业发展趋势分析【图】

    1、行业近年下滑严重，2015年触底，2017年复苏态势明显上升

    推土机和挖掘机一样，都属于土石方工程机械的一种，在公路、铁路、建筑、水电、港口和农田水利等建设工程中有着广泛的应用。与工程机械行业整体发展形势相仿，推土机销量自 2011 年以来急剧下滑，年销量自 2010 年高峰时的 13542 台左右跌至 2015 年的仅 3682 台。2016 年行业企稳结束了销量连续 5 年的下滑态势，2017 年上半年以来复苏趋势明显，连续三个月实现 50%以上的同比高增长。上半年销量累计 3269 台，同比增长 35.47%。乐观估计 17 年全年销量可实现 5500 台，同比增长可达 40%。

推土机年销量及增速

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国推土机行业深度调研及投资前景分析报告》

推土机销量2017年以来复苏明显

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    2017 年上半年，有 5 个月的月度销量实现同比大幅增长，仅三月份一个月出现了下滑。主要原因是由于受 16 年国Ⅱ国Ⅲ标准强制实施的影响而出现了大量机器更换。代理商与客户抓住最后的缓冲期集中促销与购买，叠加过年后的开工月，导致了16 年 3 月销量基数大增。

    2、行业整体市场相对较小，竞争格局一家独大

    推土机作为工程机械的一个分支，下游应用范围很广，但是与挖掘机等其他工程机械相比，市场容量相对较小，也容易受到市场忽视。

2016年部分工程机械产品年销量对比

数据来源：公开资料、智研咨询整理

国内推土机企业销售占比

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    国内推土机生产企业主要有山推股份、河北宣工、柳工、移山、上海彭浦等。目前行业内竞争格局：山推股份市占率为 70%左右，占据绝对龙头地位；河北宣工排名第二，约为 9%。

山推推土机销量及行业内占比

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    3、行业复苏滞后于其他工程机械，17年以来出口销量快速增长

    2016 年 8 月以后以挖掘机为代表的工程机械开始强势复苏。但是推土机作为工程机械的一种，销量增长却姗姗来迟。推土机的销量增速在 2016 年下半年远远落后于挖掘机，甚至在个别月份还有所下滑。17 年以后销量增速开始明显加快，一方面从侧面反映了工程机械 16 年下半年的增长需求是来自于矿山、煤炭的去产能而不是公路、水利等基建项目。另一方面，推土机施工进场顺序要晚于挖掘机，所以销量会滞后反应。国内市场来看，安徽、湖北、山东、江苏、内蒙古五个省份推土机销量排名前五位，也是仅有的销量突破 100 台的五个省。

推土机销量复苏滞后于挖掘机

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    上半年出口是一大亮点，上半年推土机累计出口 781 台，占总销量 23.89%。出口销量上半年增速可观，尤其是 2月份到 5 月份四个月，推土机出口增速均超过了 100%，分别为 123.5%、181%、225%、155.3%。出口增速增长也拉动了行业整体销量增长。出口增长的原因主要有：1、全球宏观经济层面：上半年受到全球需求增加及低通胀等因素影响，全球经济增速放缓势头得以扭转，将保持 3.5%左右的增长。部分区域市场，比如泛俄市场、东南亚以及非洲等市场出现恢复性增长；2、“一带一路“政策： “一带一路”战略核心是互联互通，基础建设项目和设备需求增加。亚投行及丝路基金为“一带一路”进程中的项目提供投融资服务，解决资金需求瓶颈。“互联网+工业”缩短了厂商与客户之间的距离，减少了中间环节，变传统多环节沟通为平台沟通，提高跨国公司便利性，加快国际化步伐。

出口增速高于行业整体增速

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推土机出口销量及占比

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