逾期贷款余额净减少。全行业资产质量边际改善趋势良好,且有望 延续。截止 17Q1,商业银行不良贷款余额为 1.58 万亿,较 16 年末增加 673 亿元,余额增速自 15Q2 以来逐季放缓。2016 年年末上市银行关注类 贷款余额约 2.39 万亿,规模增速自 2015 年中拐点形成后逐季放缓。逾期 贷款余额约为 1.74 万亿,较 16Q2 减少约 800 亿元,近 5 年来首次实现 环比下降。
相关报告:智研咨询发布的《2017-2022年中国银行卡行业深度调研及投资战略研究报告》
商业银行不良贷款余额(亿元)
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商业银行不良贷款余额增速
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16 家上市银行关注类贷款余额(亿元)
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16 家上市银行逾期类贷款余额(亿元)
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不良生成率大幅下降。截止 17Q1,商业银行不良率为 1.74%,与 16 年末持平,比去年同期下降 1bps。自 16Q1 以来,商业银行不良率维持在 1.74%~1.76%区间,扭转了之前逐季上升的趋势,呈现企稳向好之势。先 行指标关注类贷款占比自 16Q3 逐季下降,17Q1 仅为 3.77%,较去年同 期下降 24bps。老 16 家上市(指 2015 年以前上市的 16 家银行,下文含 义同)银行逾期贷款占比自 16 年中见顶回落,16 年末大幅下降 30bps 至 2.49%。从不良生成角度看,16 年末行业不良生成率下降 23bps 至 1.14%, 其中国有大行降幅最高。预计下半年上市银行资产质量将继续企稳向好。
商业银行不良率、关注类贷款占比
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老 16 家上市银行逾期贷款占比
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行业内部分化加剧,国有大行优势凸显。银监会数据显示,国有大 行不良率率先企稳回落,17Q1 较上年末下降 4bps,五大行关注类贷款占 比与逾期贷款占比双降。其中,建行资产质量最先企稳好转,逾期贷款占 比仅为 1.51%,远低于其他国有行;不良认定标准严格,不良/逾期贷款 超过 100%。尽管农行不良率较高,但其逾期贷款占比与工行、交行相差 不大,不良认定标准更为严格。
国有行不良率率先企稳回落
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五大行资产质量表现
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国有银行资产质量指标比较
国有银行 | 不良率(16年末) | 不良率(17Q1) | 关注类贷款占比 | 逾期贷款占比 | 不良/逾期 | 不良/逾期3个月以上 |
农业银行 | 2.37% | 2.33% | 3.88% | 2.83% | 84.05% | 118.32% |
工商银行 | 1.62% | 1.59% | 4.47% | 2.65% | 61.19% | 108.61% |
中国银行 | 1.46% | 1.45% | 3.11% | 2.15% | 68.04% | 130.00% |
建设银行 | 1.52% | 1.52% | 2.87% | 1.51% | 100.33% | 146.56% |
交通银行 | 1.52% | 1.52% | 3.02% | 2.64% | 57.68% | 71.90% |
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股份行处于风险暴露期,内部分化严重,招商银行逾期贷款占比最 低。股份行不良率高于国有大行与城商行,且逐季上升。其中,招商、兴 业、光大银行逾期贷款占比不足 3%,且不良率、不良生成率显著下降, 资产质量逐季好转。招商银行资产质量最优,逾期贷款占比、关注类贷款 占比均最低,且不良率下降最为明显。此外,招行资产划分认定标准最为 严格,不良/逾期 90 天以上贷款占比高达 127.67%。银监会《关于银行业 风险防控工作的指导意见》中指出,银行业金融机构要严格落实信贷资 产的分类标准和操作流程,真实准确动态地反映资产分类状况。随着银 行业对资产分类认定趋严,部分股份行不良率压力较大。
股份制银行资产质量指标
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股份行平均不良率高于国有行、城商行
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股份制银行资产质量指标比较
不良率(16年末) | 不良率(17Q1) | 关注类贷款占比 | 逾期贷款占比 | 不良/逾期 | 不良/逾期 | 3个月以上 |
招商银行 | 1.87% | 1.76% | 2.09% | 2.14% | 87.47% | 127.67% |
中信银行 | 1.69% | 1.74% | 2.65% | 3.26% | 51.82% | 84.18% |
浦发银行 | 1.89% | 1.92% | 3.82% | 2.98% | 63.48% | 82.96% |
民生银行 | 1.68% | 1.68% | 3.75% | 3.50% | 48.09% | 66.06% |
兴业银行 | 1.65% | 1.60% | 2.59% | 2.15% | 77.10% | 127.11% |
光大银行 | 1.60% | 1.54% | 3.78% | 2.87% | 55.69% | 80.36% |
华夏银行 | 1.67% | 1.69% | 4.20% | 4.72% | 35.46% | 44.40% |
平安银行 | 1.74% | 1.74% | 4.11% | 4.11% | 42.40% | 63.41% |
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城商行资产质量与区域经济相关度高。由于经营范围限制,城商行 业务主要集中在当地区域,如:16 年末宁波银行 80%的信贷投向江浙两 省。在老 16 家上市银行中,城商行(南京+宁波+北京)资产质量最优, 不良率与逾期贷款占比最低。其中,宁波银行 16 年末逾期贷款占比仅为 1.15%,在所有上市银行中最低;不良率 0.91%,连续三个季度保持稳定; 不良/逾期占比接近 80%,远高于其他城商行;不良/逾期 3 个月以上占比 为 121.3%,不良资产认定审慎。
城商行(南京+宁波+北京)资产质量表现
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所有银行中,城商行不良率最低
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城商行资产质量指标比较
城商行 | 不良率(16年末) | 不良率(17Q1) | 关注类贷款占比 | 逾期贷款占比 | 不良/逾期 | 不良/逾期3个月以上 |
北京银行 | 1.27% | — | 1.46% | 2.22% | 57.3% | 133.23% |
南京银行 | 0.87% | 0.87% | 1.93% | 1.70% | 51.46% | 83.38% |
宁波银行 | 0.91% | 0.91% | 1.33% | 1.15% | 79.32% | 121.30% |
上海银行 | 1.17% | 1.15% | 2.16% | 1.31% | 89.84% | 113.84% |
贵阳银行 | 1.42% | 1.47% | 3.95% | 4.07% | 34.77% | 84.16% |
杭州银行 | 1.62% | 1.61% | 4.82% | 3.12% | 52.03% | 60.70% |
江苏银行 | 1.43% | 1.43% | 3.01% | 2.28% | 62.87% | 70.25% |
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