2017年中国板式家具机械行业市场需求分析【图】

    一、定制化趋势，弱化家具制造的周期波动属性

    板式家具机械是指加工人造板、木质板材及其它板制品生产的专用机械。家具从最初的生产到最终的消费包括：原材料（主要是木材）的开采、初步加工成中间产品、制作家具、终端消费，因此家具行业整条产业链即为：林业、木材加工、家具制造业、家具消费。林业带来了对林业机械的需求，而木材加工和家具制造业所使用的生产设备则统一归类为木工机械。按照产品结构与研发方向的不同，木工机械可分为木工及人造板机械和家具机械两大类，板式家具机械行业就属于家具机械的一个细分行业。由于定制家具大部分使用的是中硬度板、胶合板等人造板材，隶属于板式家具范畴。

板式家具机械产业链

资料来源：公开资料整理

    智研咨询发布的《2017-2023年中国板式家具机械行业市场运营态势及发展前景预测报告》

    二、板式家具机械上下游

    板式家具机械的上游是林业，主要是原始木材和其他植物纤维等生产原材料。行业下游主要为板式家具制造业，包括索菲亚、欧派、全友家私等品牌商，家具制造企业通过购买人造板以及板式家具机械，将其加工成最终的家具推向市场。行业与家具市场基本同步发展，同时随着人造板在木门等建材行业的推广和应用，在家居建材也存在一定的市场需求。板式家具生产过程包括裁板、钻孔、封边、镂铣、联接、涂饰、组装、表面处理等步骤，其中开料、封边、钻孔是最常见的工序，与之相对应，裁板锯、推台锯、封边机、多排钻成为当前我国板式家具生产线上应用比重最大的四种产品类别。

板式家具机械上、下游

资料来源：公开资料整理

    三、板式家具机械属于房地产后周期行业，滞后商品房销售面积一年。板式家具机械与木工机械息息相关，那么木工机械营收的变化很大程度上能够反映板式家具机械的情况。销售面积于2005年8月达到100.8%的峰值，随后快速回落，而木工机械于几个月后达到近期高点。受国家经济刺激的影响，房地产于2008年10月从底部启动，一直持续到2009年底，整个过程持续13个月；而木工机械于2009年8月开始回暖，直到2010年12月。无论是增速还是持续时间都极为相似，且木工机械滞后约一年。而2015年底房地产开启新一轮周期，可以预见的是，行业也会在2016年迅速回暖。由此看来，板式家具机械也会受到商品房销售面积的显著影响

商品房销售面积同比与木工机械营收同比

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    虽然家具制造业属于地产后周期领域，并且通常的滞后周期在8-12个月左右。但是我们用住宅销售面积同比指标与家具制造业营收同比指标对比后发现，2015年以后家具制造业营业收入的波动相对于住宅销售面积的波动幅度减弱，并且家具制造业增速的振幅逐渐收敛，增速也趋于平稳。我们认为，家具行业与地产销售的等比例波动效应正在逐步弱化，家具制造业的增长也不再单纯依靠地产销售的增长驱动，核心原因包括：（1）消费升级趋势明显，二次装修比例大幅度提升；（2）定制家具趋势正在形成，催生了新的家具制造模式。

住宅销售面积同比与家具制造业营收同比

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    四、消费趋势升级明显，二次装修比例提升

    可支配收入提高，二次装修带来更新需求。近年来，我国居民人均可支配收入水平不断提高，对生活品质的要求亦不断提高，居住条件的改善性支出成为居民的主要消费之一。从家具产品消费结构上来看，旧房整体翻新和旧房局部翻新已经成为国内家具消费的重要领域。而自住旧房和二手房则是旧房翻新领域重要房型来源。

我国居民居住条件改善性支出

资料来源：公开资料、智研咨询整理

    城镇化率不断提高，强力拉动消费能力的提升。中国是最大的发展中国家，其庞大的人口决定了对住房源源不断的刚需，进而拉动家具制造业及板式家具机械行业的需求。1995年后，中国的城镇化进程明显加快。根据国家统计局的数据，2016年我国城镇常住人口7.93亿人，占总人口比重为57%，但城镇化率依然与80%-90%的西方发达国家有较大差距，市场潜力巨大。政府工作报告也提出到2020年常住人口城镇化率达到60%左右，努力实现1亿左右农业人口转移和其他常住人口在城镇落户，由此带来的新增住房需求较大，进而带动板式家具机械行业的消费增长。

中国城镇人口比重

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城镇居民人均可支配收入（元）

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    五、定制化趋势更加明显，渗透率提升催生新的需求

    定制家具在我国发展时间较短，普及度还不高，市场渗透率大约仅为30%，与欧美国家70%相比还有较大差距，行业正处于快速增长阶段，市场空间广阔。未来几年，随着存量商品房的增加，二次翻新装修需求会逐步提升，叠加定制家具市场渗透率的提高，这会带来大量的板式家具机械设备需求，每年同比增速在11%-15%左右。

    随着定制家具市场渗透率的提升，该市场对板式家具机械的需求也将大幅度增长，有望从56亿增长到131亿。

定制家具市场渗透率敏感性分析

资料来源：公开资料、智研咨询整理

    六、设备需求：成套化和信息化是重点方向

    板式家具生产过程主要以人造板为原材料，按照设计要求进行批量生产，然后采用金属、木质或塑料连接件等连接部件进行组装，其中，开料、封边、钻孔是板式家具生产中最基本和关键的加工流程。对应地，板式家具制作的设备主要包括对胶合板等的切面、油漆等前段设备、为成品做准备的开料机、封边机、打孔机等后段设备。板式家具机械按用途可分为9类，其中封边机、裁板机和多排钻是最主要的板式家具板材加工机械设备。

人造板（不涂饰）的生产工艺流程

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按用途分类的9类板式家具机械

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    设备成套化指的是机械设备厂商能够为家具制造企业提供能实现多种功能的成套化生产线。成套化生产线由于能够把技术、工艺、材料、设备融为一体，近年来备受家具厂商的青睐。特别是定制时代背景下，对于设备的柔性化、灵活性的要求更高。在当下制造业提倡灵活的个性化和数字化生产模式的背景下，设备需求方不在仅仅需要购买标准化产品，更多的是需要根据客户需求提供生产线的一揽子解决方案。