2017年中国高铁后市场发展前景及市场空间预测【图】

高铁后市场 2017-08-16 06:30

高铁后市场主要分为车辆维修、零部件替换、运维检测三个部分。车辆维修相对稳定，动车组车辆维修由各铁路局与中国中车合作完成，市场结构稳定，目前动车组一二级修由各动车运用所完成，三级修由几大动车段及中国中车合作完成，四级修由中国中车完成。未来三级修及部分四级修将由各路局承担，中车负责需要返厂的四级修及五级修。

高铁后市场结构部分

数据来源：公开资料整理

《中长期铁路网规划》在“四纵四横”高速铁路的基础上，发展需要的高速铁路（部分利用时速 200 公里铁路），形成以“八纵八横”主通道为骨架、区域连接线衔接、城际铁路补充的高速铁路网。到 2020 年，铁路网规模达到 15 万公里，其中高速铁路 3 万公里，覆盖 80%以上的大城市。

据统计，2016 年底各动车段配属车型中除中国标准动车组及检修车外，CRH1 为 245 标准列，CRH2 为 615 标准列，CRH3 为 80 标准列，CRH5 为 214 标准列， CRH380 为 1401 标准列，共计 2555 标准列动车组。国家铁路局《2016 年铁道统计公报》数据显示，我国动车组保有量持续上升，2015 年底为 2206 标准列，2016 年底为 2586 标准列，同比增长 17%。目前动车组密度为 0.12 标准列每公里。按照目前在建高铁路线进程，加上动车提速线路加密，尽管增速放缓，在 2020 年之前动车组将保持每年约 350 列的需求水平。

动车组保有量及密度

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不同车型动车组保有量（标准列）

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2014，2015 年动车组招标量高速增长，动车组招标高位放缓，2016 年动车组启动招标 3 次，共计招标 110 标准列，同比下降 77%。“十三五”新建高铁在高位放缓已成共识，后市场时代逐步开启，未来高铁后市场将稳步增长。根据中国中车消息，铁总 2016 年原定 920 亿的购车计划，但实际落实只有 450 亿，2016 年 12 月追加落实了 200 多亿，但实际是 17 年 1 月份签的订单。而 17 年铁总的采购计划是 1000 亿左右，同比有 122%的增长，预计 17 年全年动车组招标可达 350-400 列左右，中车能交付 300-350 列。截止到 7 月底，铁总共挂网招标动车折合标准 131 列，其中 50 标列为中国标准动车。

截止 7 月底动车组招标情况

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2016 年铁总共启动两次动车组高级修招标，合计 299 标准列，同比增长 25%，而 2017 年第一次高级修招标 477 标准列，增速巨大，其中铁四级修招标开启，数量达 58 标准列。按照车型及时间统计 2017 年 CRH380A 系列五级修市场也将开启，将为高铁后市场带来巨大的需求。

动车组维修招标情况

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我国目前的动车组车型主要包括 CRH1、CRH2、CRH3、CRH5 和 CRH380 系列。最初，在引进技术的基础上中国生产了 4 个系列的车型：CRH1、CRH2、CRH3、CRH5，其中1系是合资企业四方庞巴迪公司生产，2系由四方股份生产，3系由唐车公司生产， 5 系由长客股份生产，CRH380 系列由中国中车各个公司生产。在此基础上，开始研制中国标准动车组，目的是通过自主创新，构建和完善中国动车组技术标准体系，研制具有完全自主知识产权的标准化、系列化、简统化动车组产品，达到国际领先水平，满足未来发展需求，2017 年 4 月，第一批标准动车组已经开始招标。

动车组车型

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动车组高级修维修周期

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2016 年铁总共启动两次动车组高级修招标，合计 299 标准列，同比增长 25%，而 2017 年第一次高级修招标即达到 477 标准列，增速巨大。2016 年 7 月的高级修招标中，动车组四级修招标开启，数量达 14 标准列。按照车型及时间统计 2017 年 CRH380A 系列五级修市场也将开启，将为高铁后市场带来巨大的需求。

动车组从招标至投入运营历时约两年，考虑大部分车型进入高级修的时间为 3 年，新招标车辆对近六年高级修市场影响不大，因此以动车组保有量为主要依据测算高级修容量。目前中国铁投官网上公布的三级修与四级修周期与理论检修周期有出入，经了解铁总有意统一不同车型的维修周期并出台新版维修标准，目前正在进行论证工作。 CRH2、CRH380A 的理论维修周期比其他车型时间短一半，未来大概率会统一，假设未来维修周期整合统一化，测算 2017-2022 年六年时间里车辆大修的市场空间，其中三级修应维修 2 次，四级修维修 1 次，五级修维修按车辆投入使用达 12 年进行测算。其他测算基本假设如下：

1）根据统计，2016 年底各动车段配属车型中除中国标准动车组及检修车外， CRH1 为 245 标准列，CRH2 为 615 标准列，CRH3 为 80 标准列，CRH5 为 214 标准列，CRH380 为 1401 标准列，共计 2555 标准列。

2）维修价格按照相对整车制造价格占比测算三级修 5%，四级修 10%，五级修 20%。

3）整车价格按照不包含技术转移的价格测算。

4）时速 250 公里动车组按每标准列价格 1.2 亿计算，时速 350 公里动车组按每标准列价格 1.8 亿计算。

根据现役车型约 2555 列，据推测，未来 6 年高级修市场总容量约 1052 亿元，年均超过 175 亿元。其中三级修占 399 亿元，四级修 399 亿，5 级修 254 亿元。

不同车型动车组保有量（标准列）