2017年中国铅产量、消费量、进出口量及价格走势分析【图】

铅李玲玲 2017-07-28 07:04 来源：智研咨询

一、铅资源分析

（1）全球铅资源分析

2014年全球铅矿产量为487.0万吨，2015年下降至471.0万吨，全球铅矿储量为8900万吨。

2014-2015年全球铅矿产量及储量分国家统计（千吨）

国家	2014	2015	铅矿储量
美国	379	385	5,000
澳大利亚	728	633	35,000
玻利维亚	94	82	1,600
中国	2,400	2,300	15,800
印度	106	130	2,200
爱尔兰	41	33	600
哈萨克斯坦	38	38	NA
朝鲜	45	45	NA
墨西哥	250	240	5,600
秘鲁	278	300	6,700
波兰	38	40	1,700
俄罗斯	90	90	9,200
南非	29	40	300
瑞典	71	76	1,100
土耳其	65	54	860
其他	214	226	3,000
世界总数	4,870	4,710	89,000

资料来源：公开资料，智研咨询整理

（2）中国铅资源分析

中国已探明铅矿资源主要分布在内蒙古、云南、广东等省（自治区），其中：内蒙古占全国铅基础储量的24.04%，云南占全国铅基础储量的15.43%，广东占全国铅基础储量的11.20%，甘肃占全国铅基础储量的6.38%，四川占全国铅基础储量的6.23%，青海占全国铅基础储量的6.19%。

二、铅市场调研

（1）铅产量分析

2015年我国铅矿产量约245万吨，比2014年减少25万吨。近几年我国铅矿产量情况如下图所示：

2007-2015年中国铅矿产量统计表（千吨）

年份	中国
2007年	1500
2008年	1500
2009年	1600
2010年	1850
2011年	2613
2012年	2800
2013年	2850
2014年	2700
2015年	2450

资料来源：公开资料，智研咨询整理

根据中国有色金属工业协会最新公布的数据，2015 年，我国累计生产铅精矿245万吨，同比减少。2014年全国铅精矿产量出现近十几年来第一次负增长，2015 年产量下降情况延续。

减产的主要原因是环保整顿力度加大，一些不符合相关规定的矿山企业被关停。另外下半年以来铅银价格重心不断下移也降低了矿山企业的生产积极性。

我国铅精矿月度产量

资料来源：公开资料整理

相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国铅矿砂及其精矿市场专项调研及投资战略研究报告》

（2）铅表观消费量分析

从中国有色金属工业协会最新公布的原生铅产量2015年我国对铅精矿的需求量约为321万吨。2015年国内原生铅冶炼厂的供应比较宽松。行业供需平衡情况如下图所示：

2011-2015年中国精铅矿供需平衡情况（万吨）

年份	产量	消费量	进口量	出口量
2011	261.3	303.8	72.2	29.7
2012	280.0	339.5	91.2	31.7
2013	285.0	345.4	74.4	14
2014	270.0	330.5	90.0	29.5
2015	245.0	321	96.0	20

资料来源：公开资料，智研咨询整理

2011-2015年中国精铅供需平衡情况（万吨）

年份	产量	表观消费量	净进口量	实际消费量
2011	473.28	473.28	0	400.5
2012	464.57	467.17	2.6	434.0
2013	447.51	445.51	-2	470.0
2014	422.13	418.63	-3.5	496.0
2015	470.0	464	-6	470

资料来源：公开资料，智研咨询整理

根据海关统计数据：2015年年我国铅矿砂及其精矿出口总量为537吨，较2014年同期下降74%；进口数量为187.02万吨，较上年同期增长3.2%。

2009-2015年铅矿砂及其精矿进出口数量（HS: 26070000 铅矿砂及其精矿）

年份	出口数量（吨）	进口数量（吨）
2009年	11	1,605,435
2010年	142	1,604,158
2011年	10,077	1,443,327
2012年	0	1,823,436
2013年	6,490	1,492,890
2014年	2,069	1,812,030
2015年	537	1,870,176

资料来源：公开资料，智研咨询整理

2015年年我国铅矿砂及其精矿出口金额为15.3万美元，较2014年同期下降90.9%；进口金额为20.63亿美元，金额同比下降4.8%。

2009-2015年铅矿砂及其精矿进出口金额（HS: 26070000 铅矿砂及其精矿）

年份	出口金额（千美元）	进口金额（千美元）
2009年	3	1,797,154
2010年	85	2,523,277
2011年	54,078	3,018,743
2012年	0	3,186,140
2013年	26,193	2,143,243
2014年	1,679	2,167,316
2015年	153	2,063,115

资料来源：公开资料，智研咨询整理

2015年铅矿砂及其精矿主要进口国家及地区

资料来源：公开资料整理

2015年铅矿砂及其精矿主要出口国家及地区

资料来源：公开资料整理

（3）铅价格走势分析

2015年 6 月份之前，沪伦比值在6.8 上下波动，虽然比值并不是十分理想，但是由于国内矿山减产，国内冶炼厂原料短缺，进口积极性依然较大。6 月份之后，沪伦比值逐步走高，最高曾经超过 8.0，比值的提高令下半年进口铅矿成本明显低于国产铅矿，最高时一吨进口矿的价格曾低于国产矿1500 元/吨，不过由于原生铅冶炼厂出现产能收缩，进口胃口没有明显增加，另外去年进口的铅精矿量较多，基数较大也影响了铅精矿进口量的明显增长。

海关方面公布的最新数据显示，2015年 1-11 月份我国累计进口铅精矿 171.0万吨实物量（折合金属量约为85.5万吨），同比增长约为 4.0%，增幅较去年同期回落 16.6 个百分点。

国内外铅精矿价格比较

资料来源：公开资料整理

2013 年年底，美国唯一一家原生铅冶炼厂出现关闭，道朗集团旗下的铅矿开始外卖，该矿年铅精矿金属量超过 15 万吨。另外近年来俄罗斯 NOKG集团旗下的铅矿产能开始释放，年产量超过20 万吨金属量，而该矿的产品大部分卖至中国。受中国以外市场铅精矿需求减弱以及供应增加的影响，2015年进口主流铅精矿加工费延续去年年初以来的上涨趋势，不过最近几个月出现小幅回落，这主要是受嘉能可减产影响。另外，作为全球最大的铅精矿进口国，中国原生铅的冶炼产能也呈现了增速放缓态势，2015年中国原生铅冶炼的有效产能或许还会出现下降，中国进口需求的胃口减弱，也推动了进口加工费的上涨。

国产铅精矿主流加工费在 2014 年年中时达到了近几年来的低点，最低曾至1400 元/吨，此后慢慢走高，2015年下半年以来，国产矿加工费增幅更加明显，目前位于 2700 元/吨的水平，有的地方甚至接近 3000 元/吨，这是多年来罕见的高加工费。下半年加工费的大幅拉升，主要是由于进口矿成本低于国产矿，进口矿挤占国产矿的市场，令国产矿过剩明显，故而加工费明显走高。

国内外铅精矿加工费走势