2017年中国乘用车销量及市场占有率分析【图】

乘用车管小红 2017-07-22 06:24 来源：智研咨询

2017 年 1-4 月汽车行业整体销量达 909 万辆，同比增长 4.6%；受购置税退坡带来 2016 年底提前消费影响， 2017 年 1-4 月乘用车累计销量约 767 万辆，同比增长 2.47%，增速下滑较明显；受益卡车行业复苏持续，商用车累计销量达 142 万辆，同比增长 17.7%。乘用车数据整体较弱，但产品力强的优秀自主品牌表现亮眼，1-4 月广汽传祺品牌累计销量 16.34 万辆，同比增长 52%；吉利汽车累计销量 37.52 万辆，同比增长 98.7%；上汽集团自主品牌累计销量 15.95 万辆，同比增长 118.4%。另据盖世汽车数据，2017 年一季度前十豪华车品牌在华销量达 56 万辆，同比增长 14%，超越行业整体。

望 2017 下半年，传统消费旺季叠加 2018 年购置税优惠取消带来部分提前消费，我们认为下半年乘用车销量将环比回升，预计 2017 全年乘用车销量将实现 3%-5%增速，同时竞争日趋激烈，产品力提升的强自主品牌和受益消费升级的豪华车产业链将持续受益。

2011-2016 年国内汽车销量稳步增长

资料来源：公开资料整理

相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国汽车制造市场分析预测及发展趋势研究报告》

2017年4月汽车行业乘用车销量下滑3.3%，商用车销量小幅提升

汽车全行业月度销量及同比增速

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2017 年前 4 月我国乘用车销量达 767 万辆，同比增长 2.47%；商用车销量达 142 万辆，同比增长 17.7%。从单月数据看，1-4 月商用车单月销量均实现正增长，且增速均高于乘用车；乘用车 1 月及 4 月销量则同比下滑。

2011-2017 乘用车及商用车销量及增速

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2017M1-M4 乘用车及商用车销量及增速

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我国乘用车产量及同比增速

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我国乘用车分车型市场份额

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2017年小排量车购置税由5%增长至7.5%，及销售淡季的影响，致使2017年4月份乘用车增速继续下滑至-3.3%；商用车受益超载超限治理、国V排放升级逐步开展等因素，实现4.9%的同比增长率

乘用车、商用车月度同比销量增速（单位:%）

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2017年4月份乘用车增速大幅下滑至-3.3% ；细分市场：除SUV保持11.6%的同比增速外，轿车销量下滑7.5%，MPV、微客销量大幅下滑20~30%左右

乘用车细分车型近12个月销量及乘用车月度销量同比增速

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前 4 月 1.6L 以下排量乘用车销售 533.3 万辆，同比增长 0.45%，4 月销量占比已下滑到 67%，显著影响行业增速。我们估算透支效应分 3-4 个月释放，前三月影响因子分别为 6：2：2，到 4 月份透支效应已基本结束。

17 年 1-4 月乘用车销量及历年对比

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前 4 月 1.6L 以下排量车型销量增速下滑

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1.6L 以下排量车型销量占比明显下滑

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自主品牌乘用车市占率提高，豪华车销量稳步增加国内 SUV 车型持续热销，带动自主品牌乘用车市场占有率稳步提升。近几年 SUV 车型销量增速一直显著高于乘用车整体增速，据中汽协数据，国内 SUV 车型销量占乘用车总销量比重已从 2011 年的 11%提升至 2017 年 1-4 月 40%的水平。SUV 车型持续热销，自主品牌的市场占有率稳步提高。据中汽协数据，2017 年 1-4 月国内自主品牌乘用车市场占有率达到 45%，其中自主品牌 SUV 销量达 188 万台，同比增长 26.3%，销量占国内 SUV 比重达到 61.3%。

2011-2017M4 国内乘用车及 SUV 销量及增速对比

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国内 2011-2017M4 乘用车分车型占比

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2011-2017M4 年自主品牌乘用车市场占有率

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韩系、法系市场份额收缩，德系、日系、自主品 1.4 乘用牌市场份额明显上升受益B、C级轿车、大中型SUV增幅较大的影响，德系车继续抢占市场份额，4月销量同比继续提升，带动市场份额同比大幅增长； u 受“萨德”事件的影响，韩系车的销量和市场份额均大幅下滑，市场份额由去年同期的8.3%下滑至2017年4月份的2.8%，日系车和自主品牌抢占韩系车的市场份额； u 法系车受变速器性能弱，车的设计不符合中国消费者的使用习惯，及东风雪铁龙、东风标志等合资企业面临一些管理问题等因素影响，持续低迷，需关注法系；

2016年4月乘用车市场份额

资料来源：公开资料，智研咨询整理

2017年4月乘用车市场份额

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2017年中国乘用车各品牌销售量情况

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15 年以来自主乘用车的销量增速始终高于合资品牌，自主品牌的市占率也由此一路上行，17 年 1-4 月自主品牌乘用车销售 280.0 万辆，同比增长 8.7%，市占率达到了历史同期新高的 36.5%。

15 年以来自主乘用车增速始终高于合资

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乘用车中自主品牌份额明显上升

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合资品牌车企中，广汽集团受益自主品牌传祺的增长而大幅增长；长安集团受自主品牌车型较为老旧、新产品推出较少的影响，4月份销量大幅下滑；北汽集团受韩系品牌市场遇冷及自主品牌缺乏竞争力的影响，销量大幅下跌；华晨集团虽受益德系车的增长销量涨幅较快，但华晨集团对华晨宝马的控制力弱且其自主品牌实力弱，需关注； u 纯自主品牌中，吉利、奇瑞受新品牌市场口碑良好的影响，销量大幅提升；江淮汽车受其主力品牌瑞风S2、S3的下挫销量大幅下滑；力帆自身产品缺乏竞争力，关注力帆。