2017年中国票房市场消费量及市场集中度分析（图）

票房 2017-05-26 06:51

1）国内票房市场空间较大，院线（影院）分账比例最高

票房2016年之前增速较高，其中2015年的增速高达54%，2014年为33%，2016年的票房增速放缓，票房为455.2亿元，增速从上一年的54%降为4%，观影人次13.8人次，人均观影人次为1次，增速亦降为9.5%。

中国电影票房表现

资料来源：公开资料整理

中国观影人次变化

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票房市场的大幅波动原因是多方面，其中影片质量和票补行为对票房的波动起到了主要的作用，影片质量是一个长期提高发展的过程，而票补行为则直接助推了票房的高速增长，2015年票补高达40亿元，约占总票房的10%左右，进入2016，在线电影票务平台格局已定，票补大大缩水，对2016年整个票房市场的增速产生了直接的影响。

整体来看，国内票房市场增长进入一个瓶颈期，欲延续前几年的高速增长较困难。

但是，从人均观影次数的对比来看，国内票房增长空间依然较大。

资料来源：公开资料、智研咨询整理

2015年中、美、韩人均观影次数对比

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国内票房市场空间具体测算

测算方法：测算票房空间：票房空间=观影人次*票价

票房空间=票价（变动较小）*观影人次（观影人数*观影频率）

假设1、票价稳定，取近五年均值（35元）及复合增长2%情况下的值（35.7元）；

假设2、影片质量逐渐提升，特别是国产片；

假设3、国内经济发展稳定，国民收入水平稳步上升；

假设4、观影人数取2016年人口数量。

国内票房空间具体测算

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2017年我国人均观影次数仅为1次，城镇人均观影次数也仅为1.7次，远远低于成熟市场的3-4次的人均观影次数。加上《中美电影备忘录》2017年2月份已到期，进口分账片引进数量增长的概率较大，在国产片质量暂无明显提升的情况下，依靠进口片拉动票房增长的趋势较明显。

根据历史数据，人均观影次数从0.1次增长到0.5次耗时5年，从0.5次上增到1次耗时3年，根据我们的测算，人均观影次数增长一倍，到2次/人，未来3-5年的时间内，国内票房空间可达700亿-1000亿。

院线（影院）作为电影产业的终端放映环节，直接与客户连接，影院的投入属于重资产，在分账比例上占大头，分账比例为净票房的57%左右。由于国内票房市场空间较大，院线（影院）尚未出现一家独大的局面，院线希望通过扩建和并购的方式扩大市场占有率。

国产电影的分账

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2）国内院线市场集中度低，市场进入整合期

2001年12月18日实施的《关于改革电影发行放映机制的实施细则（试行）》基本确定了以院线为主的发行放映机制，减少发行层次，改变以往按区域实行行政计划供片的模式，院线有设立可以是资产联结型、也可以是加盟型，或者二者混合设立，万达院线是国内唯一一家纯资产联结型院线，对影院的掌控力最强。

院线设立条件及要求

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院线经营模式

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院线根据规模不同可以分为省内院线和跨省院线，每个省市设立院线不得超过3家，一个影院智能加盟一个院线，加盟期限至少3年，合约到期可更换加盟院线。国内院线数量随着市场的兴起而逐渐增长，最初院线设立数量为30家，到2015年底，院线数量已达46家，影院数量已超7000家。2016年我国电影银幕总数超过美国银幕数量（40759块），达到41179块，一半以上是3D银幕，其中IMAX银幕超过350块。

国内院线及影院数量

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国内银幕数量

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根据最新的数据，2017年第一季度，我国影院新增577家，银幕增加3232块，日均增加36块。影院数量的扩张和银幕数量的增长幅度较大，行业正处于高速发展中，伴随电影行业发展进入平稳期，未来院线（影院）将走向整合期，大影院兼并中小影院，扩大规模效应将成为趋势。

近期上市公司并购影院情况汇总

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目前国内前十大院线控制市场份额的67%左右，但是CR4或者CR3的份额只有37%和29%，市场处于充分竞争状态，万达院线占据市场第一，但是比例仅有13.4%，其他院线的市场份额都未超过10%。而且各院线格局具有较强的地域地特性，利润万达院线北方市场居多，大地院线和广州金逸则在广州深圳等地，以上海电影为主导的上海联合主要控制上海等长三角地带，跨地域的院线以万达院线为主，且一二三城市都有布局。

2016年中国院线TOP10数据情况

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尽管我国票房市场增长空间较大，且单银幕产出远远低于北美等发达地区，根据2016年票房数据和银幕数据可知，北美地区单银幕产出高达27.94万美元，去年尽管我国的银幕数量已经超过了美国的银幕数量，但是票房总量上的差距导致我国单银幕产出仅有16.02万美元，单银幕产出相差巨大。银幕的增长速度超过票房的增长速度，导致近期单银幕产出持续下降，但是由于我国票房空间较大，短期的票房“遇冷”并非代表院线市场已到达天花板。随着市场的不断发展，院线充分竞争的状态持续时间不会太久，以万达院线为首的龙头院线将持续扩建和并购，市场集中度将进一步提升。

中美院线TOP3的市场占有率