散烧煤是雾霾成因之一，2017年中国推广工业园区集中供热势在必行 【图】

    1. 非电力散烧煤是雾霾主要成因

    2014 年 10 月发改委、环保部等 7 部委局联合发布的《燃煤锅炉节能环保综合提升工程实施方案》指出， 燃煤工业锅炉污染物排放强度较大，是重要污染源， 年排放烟尘、二氧化硫、氮氧化物分别约占全国排放总量的 33%、 27%、 9%。

    近年来，我国出现的大范围、长时间严重雾霾天气，与燃煤工业锅炉区域高强度、低空排放的特点密切相关。《方案》还指出， 我国燃煤工业锅炉整体能效水平较低，其实际运行效率比国际先进水平低 15 个百分点左右，具有较大的节能潜力；多数小锅炉环保设施不到位， 10 蒸吨/小时以下的燃煤工业锅炉大多没有配置有效的除尘装置，基本没有脱硫脱硝设施，排放超标严重。

    2016 年 8 月 31 日， 在 2016 中国散煤清洁高效利用和治理大会上，国家能源局副局长吴吟指出， 1 吨散煤燃烧排放的污染物量是火电燃煤排放的 5-10 倍，按目前情况推算，我国民用散煤污染物排放超过燃煤电站污染物排放总和。 此前环保部副部长赵英民也表示，

    京津冀区域目前每年燃煤散烧量超过 3600 万吨，占京津冀煤炭用量的十分之一，但对煤炭污染物排放量的贡献总量却达一半左右。

    2016 年 12 月 26 日，环保部官网发文报道了河北省政府新闻办召开的河北省大气污染防治专家组新闻发布会，发布会上专家组详细解读 12 月份以来京津冀出现重污染天气的原因，并指出： 散煤燃烧排放，仍是京津冀及周边地区大范围重污染的主要成因。 专家们建议，治雾霾，要更加注重整治散煤污染。

    由此可见，整治散煤燃烧，减少其污染物排放，是治理京津冀及周边地区雾霾的重要举措。而在工业园区层面，集中供热取代散煤小锅炉将成为必然趋势。

    2. 华北 6 省强力治霾， 小型燃煤锅炉淘汰迎政策利好

    近年来我国空气污染事件不断出现，中央和各地方政府都大力推进大气治理的发展，其中一项重要举措即为燃煤小锅炉淘汰与改造。

    国家大政策推动热电联产与集中供热。2013 年国务院正式发布的《大气污染防治行动计划》中提出， “到 2017 年，除必要保留的以外，地级及以上城市建成区基本淘汰每小时 10 蒸吨及以下的燃煤锅炉”。从淘汰计划来看，压力最大的是京津冀地区， 2015 年关闭所有10 吨以下燃煤锅炉， 2017 年将关闭 35 吨以下的锅炉。工业园区从分散小锅炉供能向集中化供热是未来大趋势。

    地方政府制定工作计划，推进集中供热，加快热电联产项目建设。除了国家出台的政策外，大气污染严重地区各省均出台相应散煤小锅炉整治改造计划。尤其是《京津冀及周边地区2017 年大气污染防治工作方案》中确定的“2+26”城市，均开展相应工作布署，推进热电联产项目建设。对集中供热与热电联产项目的推进与建设呈现巨大利好。

“2+26” 市散煤治理相关行动计划

数据来源：公开资料整理

    大气治理专项督查促进政策执行落实到位。 环保部于 2 月 15 日-3 月 15 日在北京、天津、河北、山西、山东、河南六省市十八个城市开展 2017 年第一季度空气质量专项督查，随机抽查相关地市环境污染防治工作情况。 此次督查由环保部部长和四位副部长亲自带队督查，力度之大为历史首次。

    督查内容：专项督查将重点督查各级党委、政府及其有关部门责任落实情况、《京津冀大气污染防治强化措施（2016－2017）》 2016 年任务完成情况、重污染天气应急预案制定和落实情况、 10 蒸吨及以下燃煤锅炉清理淘汰工作进展及在用锅炉分布情况、 “散乱污”企业依法治理情况和工业污染源达标排放工作落实情况等。

    督查对象：北京、天津等六省市各级党委、政府和地方各类企业。督察发现问题情况： 截至 2.25 日， 18 个督查组共走访、督导和检查政府部门和企业 2047个（次），发现问题 674 个。我们对发现的问题进行整理，重点问题数量为 203 个，其中企业锅炉拆除改造问题 22 个。 企业锅炉拆除改造未达标成为一个严重的问题，涉及的企业大多为化工、钢铁、煤炭、热电等行业。

专项督查通报情况汇总（截至 2 月 25 号）

数据来源：公开资料整理

环保部通报重点问题按类型统计

数据来源：公开资料整理

    此次大气专项环保督查将会对京津冀及周边地区各政府和企业产生强烈督促作用，使各地方政府有效保证其在大气污染防治方面的工作推进与落实。 这将大大促进督查区域的锅炉改造工作， 公司在手集中供热订单共 7 个，其中雄县、蠡县和满城项目均处于雾霾严重的河北省。 环保高压使地方政府的政策执行力度加大， 我们预计相关供热项目进度有望超预期。

    3. 锅炉改造市场空间测算

    目前我国工业锅炉热效率低、能耗大，单台平均容量仅为 3.8 吨/小时。 10 吨/小时的小锅炉占比总台数约为 65%，而且 10 吨/小时以下锅炉大多没有安装环保设备设施，对大气污染严重。

我国锅炉各吨位锅炉占比

 

数据来源：公开资料整理

    我们仅以淘汰 10 蒸吨以下的燃煤小锅炉为例测算市场空间。我国 10t/h 以下锅炉总产能约22.8 万蒸吨（全国锅炉容量约 114 万蒸吨， 10t 以下约占比 20%）。我们进行分级预测，保守、中性、乐观、理想分别对应淘汰率为 70%、 80%、 90%和 100%，则对应淘汰产能分别为15.96、 18.24、 20.52、 22.80 万吨，假设集中供热或高效锅炉替代 50%的淘汰产能，单位投资额为每蒸吨 80 万元，则分别对应 511、 584、 657、 730 亿元的投资空间，项目全部达产后则每年产生 479、 547、 616、 684 亿元的年运营收入。

10t/h 小锅炉改造集中供热市场空间分析

 

数据来源：公开资料整理

    4. 集中供热天然气与燃煤成本比较

    近年来天然气作为清洁能源， 在工业、 民生领域的应用日渐广泛， 但高昂的价格还是制约其大规模应用的重要因素。同时，我国“富煤、贫油、少气”的能源结构决定了相当长一段时间内天然气无法在价格层面亲民化。

    以满城项目为例，若年产蒸汽量为 400 万吨，经初步测算燃煤生产成本为 2500 万元左右，而燃天然气生产成本超过 9000 万，两者相比燃天然气成本达到了燃煤的 3.63 倍。这充分说明了目前阶段在工业园区供热领域天然气完全取代煤炭并不现实，基于煤炭清洁利用的集中供热仍然具有广阔的市场空间。

满城项目燃煤和天然气成本对比

 

数据来源：公开资料整理

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国集中供热行业市场运营态势及发展前景预测报告》