我国是硅产业大国,有机硅单体产量约占全球产量的70%,2011 年以后,由于全球经济增速放缓,有机硅需求增速下降,但行业产能持续扩张,导致国内有机硅行业结构性产能过剩问题较为突出,行业持续低迷,产品价格下降,价差缩小,企业盈利状况恶化。
我国有机硅单体产能变化
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DMC价格及金属硅格
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相关报告:智研咨询发布的《2017-2022年中国有机硅行业深度调研及投资战略研究报告》
行业持续低迷导致部分企业产能逐步关停,行业产能增速放缓。截至2016 年年底,在国内有机硅单体约280 万吨产能中,山西三佳本部8 万吨已于2015 年6 月份停产,其子公司佳辉硅化工10 万吨产能也处于停产状态,另外江苏弘博10 万吨已经停产,山东金岭15 万吨由于设备原因仅具备12 万吨产能,新安股份白南山生产区6 万吨有机硅单体和下游配套高温胶等产能搬迁,浙江中天8 万吨产能长期开工率不足50%,江西星火40 万吨产能长期未开满。2016 年,除了四川硅峰10万吨技改开始试生产外行业内并无新增产能投产。此外,目前国内已经禁止新建单套规模小于10 万吨/年的甲基氯硅烷单体生产装置,较高的行准入门槛也从政策上限制了有机硅行业产能的增加。
当前国内主要有机硅单体生产企业产能情况
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需求方面,有机硅下游包括硅油、硅橡胶、硅树脂和硅烷偶联剂,广泛应用于建筑、汽车、纺织、电子电气、电力等领域,行业需求与宏观经济关联密切,目前需求增速虽然有所放缓,但仍保持逐年增长。此外,随着国内有机硅生产能力提高,而国外企业产能萎缩,有机硅进口量逐步下降,而出口量逐步增长。
聚硅氧烷下游消费领域
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国内有机硅单体需求增长情况
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有机硅进口量逐渐下降
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有机硅出口量持续增加
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2015年有机硅下游主要产品产能产量情况
产品 | 产能(万吨) | 产能增速 | 产量(万吨) | 产量增速 |
高温硅橡胶 | 62 | 5.10% | 51 | 12.10% |
室温硅橡胶 | 76.8 | 8.20% | 65 | 4.80% |
硅油 | 26 | 8.33% | 23 | 17.95% |
硅树脂 | 5.2 | 20.00% | 4.5 | 18.50% |
硅烷偶联剂 | 21 | 10.53% | 20 | 9.90% |
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综上分析,有机硅行业产能有所收缩,需求持续增长,行业供需格局已经有所改善,有机硅企业月度开工率中枢稳步上行。
2016 年有机硅单体企业开工率中枢上行
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金属硅(区别于半导体硅,在我国也称“工业硅”,)由石英矿(二氧化硅)与焦炭、木炭、石油焦等还原剂在还原电炉中冶炼并以酸去除杂质而得,电力消耗巨大,因此我国金属硅生产企业主要分布在水电丰富的地区(如云南、贵州、四川等)或者能够得到低价电力资源的地区(如新疆、内蒙等)。
我国金属硅月度产量变化
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在有机硅行业自身供需格局改善背景下,主要原材料价格上涨为有机硅涨价提供有力支撑,华东地区DMC 价格已经由2016 年7 月12500 元/吨的低位稳步上涨至当前20000 元/吨, DMC-金属硅-甲醇价差也逐步扩大,目前价差已经接近9500元/吨,每吨价差相对于2016 年中低位上涨约4500 元,行业盈利水平显著提升。
DMC与原料价差扩大
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2024-2030年中国有机硅行业市场全景评估及发展策略分析报告
《2024-2030年中国有机硅行业市场全景评估及发展策略分析报告》共八章,包含2019-2023年中国有机硅竞争态势,行业企业竞争力分析,2024-2030年产业发展前景及机会分析等内容。
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