2016年污水处理市场供求状况及影响行业发展的有利和不利因素

    （一）市场需求

    污水处理行业主要服务对象包括政府部门及其授权单位、工业企业。政府部门及其授权单位方面，2015 年4 月国务院印发的《水污染防治行动计划》要求强化城镇生活污水治理，具体包括：

    ①现有城镇污水处理设施，要因地制宜进行改造，2020 年底前达到相应排放标准或再生利用要求。敏感区域（重点湖泊、重点水库、近岸海域汇水区域）城镇污水处理设施应于2017 年底前全面达到一级A 排放标准。建成区水体水质达不到地表水Ⅳ类标准的城市，新建城镇污水处理设施要执行一级A 排放标准；

    ②到2020 年，全国所有县城和重点镇具备污水收集处理能力，县城、城市污水处理率分别达到85%、95%左右；

    ③现有污泥处理处置设施应于2017 年底前基本完成达标改造，地级及以上城市污泥无害化处理处置率应于2020 年底前达到90%以上。

    上述文件关于排放标准的规定，将推动已有城镇污水处理设施的升级改造需求；关于污水处理率的规定，将提升新建设施需求；关于污泥无害化处置率的规定，将促进污泥处理设施的建造和改造需求，前述政策规定为污水及其相伴生的污泥处理提供了广阔的市场需求。

    工业企业方面，随着污水排放标准的不断趋严，大型企业的污水处理设施建造、改造、专业化运营需求不断提升；中小型低端制造企业的风险抵御能力较弱，在环保执法力度加强、宏观经济增速放缓等因素影响下，出现减产、停产整改等现象，这对污水处理行业的短期有效需求产生了一定影响。但中长期来看，随着制造业走可持续发展的道路，以及宏观经济回暖，面向各类工业企业的污水处理仍有巨大的发展空间。

    （二）市场供给及供需变化

    国内污水处理行业（含污泥细分领域）的主要企业包括国祯环保、首创股份、中原环保、万邦达、中电环保以及本公司等。由于行业存在技术门槛、资金门槛、市场门槛、服务经验门槛，因此短期内不会出现行业供给大幅变动的情况。中长期方面，根据国家环保部2013 年颁布的《关于发展环保服务业的指导意见》：要实现环保服务业又快又好发展，服务质量显著提高，产业规模较快增长，服务业产值年均增长率达到30%以上；培育一批具有国际竞争力、能够提供高质量环保服务产品的大型企业集团，形成50 个左右环保服务年产值在10 亿元以上的骨干企业。因此，在未来一段时间，受行业发展前景良好、政策扶持等因素影响，各类资金可能投入到本行业中，使得行业的供给加大。

    （三）行业利润水平及变动趋势

    现阶段，污水处理行业利润水平相对较高。2013 年、2014 年、2015 年、2016年1-6 月，同行业上市公司国祯环保、首创股份、中原环保、万邦达、中电环保的算术平均毛利率分别为32.56%、29.43%、29.97%、35.79%，毛利率相对稳定，且维持在较高水平。
未来，随着污水处理标准的不断提升、行业技术水平的逐步提高，以及高附加值综合服务的推出，将对本行业的利润水平产生积极影响；与此同时，较高的行业利润水平吸引各类资金进入到本行业，从而使行业的竞争程度加深，降低行业利润水平。两项主要因素的综合影响下，污水处理行业的利润水平将在短、中期内，保持相对稳定的水平。

    （四）影响行业发展的有利和不利因素

    1、有利因素

    （1）国家政策确立了本行业的战略新兴产业地位

    2010 年，国务院发布《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，确定节能环保产业等七大产业作为战略性新兴产业，明确要求提升污染防治水平，推进市场化节能环保服务体系建设。

    2012 年，国务院发布《“十二五”国家战略新兴产业发展规划》，进一步明确了战略性新兴行业的重点发展方向和主要任务，其中关于污水处理行业，要求到2015 年城镇污水等处理设施运营基本实现专业化、市场化；到2020 年污染治理设施建设和运营基本实现专业化、社会化。

    2013 年，国务院发布《关于加快发展节能环保产业的意见》指出：资源环境制约是当前我国经济社会发展面临的突出矛盾。加快发展节能环保产业，对拉动投资和消费，形成新的经济增长点，推动产业升级和发展方式转变，促进节能减排和民生改善，实现经济可持续发展和确保2020 年全面建成小康社会，具有十分重要的意义。

    从近年来国家推出的一系列政策、法规来看，节能环保相关产业已成为国家可持续发展的重要战略性产业，国家从资金、税收等各个方面均给予大力扶持。污水处理作为节能环保的重要组成部分，其发展程度关系到全体国民的生存环境质量，污水及相伴生的污泥处理企业将面临巨大的历史性机遇。

    （2）工业化和城镇化进程将持续扩大污水处理市场容量

    根据国家统计局数据，2015 年度我国城镇化率达到56.1%，相比2003 年的40.53%提升幅度较大，但相比发达国家80%的城镇化率，仍然存在不小的差距，未来一段时间我国仍将处于高速的工业化和城镇化进程。快速的城镇化以及迈向中等发达国家的过程，伴随着对居住环境品质需求的提升。一方面，部分尚无污水处理设施的中小城市及其下辖县城具有较为强烈的建设需求；另一方面，原有设施客观上需要提升运营效率和污水处理能力，即具有改造、升级或专业化运营的需求。在前述需求的驱动下，国内污水处理服务将面对更大的市场空间。

    （3）市场化改革不断深入将促进行业有序发展

    “十二五”国家战略新兴产业发展规划明确将市场化作为城镇污水处理设施运营的发展方向。十八届三中全会更是明确市场在资源配置中的决定性作用。随着我国市场化改革的不断深入，污水处理行业将形成越来越有利的经营环境，区域性壁垒有望打破，全行业的市场化竞争将促进技术水平的提升、服务意识的加强以及服务模式的创新。

    （4）技术进步有利于行业渗透率提升

    通过吸收、引进、改良国外先进污水处理技术和工艺，国内的污水处理技术水平已有很大进步。技术的进步使得处理效率大幅提高，并能够降低投资和运营成本，从而吸引石化、纺织、汽车等行业企业委托水处理服务商提供专业的环境服务，推动本行业对其它行业渗透率的提升。

    2、不利因素

    （1）行业竞争体系有待健全

    目前，我国污水处理行业的企业数量众多、企业规模普遍偏小，且地方性经营特征较为明显，行业的无序竞争现象仍然存在。随着政策法规引导行业走向规范竞争，以及具有技术实力及优质服务能力的企业不断成长为行业领导企业，行业的竞争体系有望得到健全。

    （2）配套排水管网的建设滞后

    污水处理是水环境改善的重要环节，其本身作为一项系统工程，需要排水管网配套设施的同步或者先行建设，才能实现水污染防治的目标。目前，我国城市及县城的排水管网普及率仍然不高，部分地区的管网设施建设较为滞后，影响了污水的收集和集中处理，阻碍了污水处理设施发挥环境改善效益。未来，随着我国水环境保护力度不断加大，配套排水管网设施的建设有望得到加强。

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国污水处理及其再生利用市场研究及投资前景预测报告》