2017年中国铁路运输设备市场规模预测及行业发展趋势【图】

    根据中国铁路总公司会议披露，2016年全国铁路行业固定资产投资完成额为8,015亿，大约占全国基础建设投资总额的6%左右，是基础设施建设中的重要组成部分。而轨道交通行业由于承载能力强，综合效益高以及负面效果低等优势，将成为基建行业中发展前景较好的子行业。轨道交通行业具体可分为铁路和城市轨道交通两个领域。前者主要包含客/货运火车、动车、城际铁路等；后者则主要包括有轨电车、地铁、轻轨、磁浮列车以及新交通系统等多种类型。

国家铁路投资占基建投资完成额比重

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    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国铁路运输设备市场运行态势及投资战略研究报告》

    整体经济下滑，固定资产投资完成额增速下降：“四万亿”投资计划后，由于全球经济陷入困局，国内经济增速也出现下滑。GDP增速从2010年的10.6%下降为2016前3季度的6.7%；从固定资产投资完成额增速上看，2012年2月的增速为21.5%，随后增速不断下降。2016年1-11月，全国完成固定资产投资（不含农户）538,548亿元，增速下降至8.3%。

    基建投资作为保增长利器，被不断加码：虽然固定资产投资完成额增速仍处于下降趋势，但其中基建和房地产投资完成额的增速均有所回升。基建投资增速近几年较为稳定，在固定资产投资中的比重不断上升，截至2016年11月，基建行业固定资产投资完成额为136,159亿元，同比增加17.21%。

固定资产投资及基建投资增速

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    铁路已经过超过十年的快速发展：受益于中国基础设施建设的全面提速和城市化率的快速提升，轨道交通建设经历了为期超过10年的高速发展，铁路固定资产投资从不足1,000亿发展到如今的8,015亿，近14年的复合增速高达18.73%。铁路运营里程由2000年的6.87万公里提高到2016年的12.4万公司，铁路运输密度由71.56公里/万平方公里提高到129.17公里/万平方公里，其中的高铁爆发式发展是贡献了主要的增长动力：根据国家统计局数据披露，我国高铁运营里程从2008年的671.5公里快速增长到2016年的2.2万公里。

我国铁路和高铁营业里程（万公里）

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我国铁路密度和高铁密度（公里/万平方公里）

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    行业投资趋于平稳，新线投产减少：根据2017年1月3日的中国铁路总公司工作会议消息，2016年铁路建设任务圆满完成，全国铁路行业固定资产投资完成8,015亿元，投产新线3,281公里，新开工项目46个。相比2015年，铁路当年完成固定资产投资8,238亿元，投产新线9,531公里，其中高铁3,306公里。相比之下，2016年铁路总投资略有削减，其中，基建相对平稳，而铁路车辆购置可能贡献了主要的削减部分。同时，由于2011-2013年新开工项目偏少，2016-2017年新线投产减少（根据会议内容，2017年计划新投线路2,100公里）。

铁路车辆购置和基建投资（亿）

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铁路每年新投产里程（公里）

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铁路每年新开工项目数（个）

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    中国作为人口大国且地域辽阔，铁路运输与水路、公路、航空和管道等运输方式相比较，具有速度快、运量大、成本低、适应性强等优点。目前，我国内地的大宗货物和长途货物的运输，主要依靠铁路来承担；铁路每年完成的旅客和货物周转量，在各种交通运输方式中占有很大的比重，在国民经济中，铁路有力地发挥着大动脉的作用。据统计，2016年1-11月，铁路旅客发送量为256,863万人，相比上年同期增长10.9%，“十二五”期间，我国的铁路客运量的增速维持在10%左右；相比之下，铁路货运量近三年持续下降，国内铁路大宗货运市场低迷。2015年全国铁路货运总发送量为34亿吨，相比2014年减少5亿吨，但2016年前三季，受煤炭钢铁等大宗商品价格回升，中游制造业出现回暖，货运量下降幅度有所减缓，2016年1-11月铁路货运量同比下降1.8%。

2009-2016.11铁路客运量与货运量统计情况

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    自2004年出台《中长期铁路网规划》以来，我国铁路建设进入快速发展时期。2005年-2010年，我国铁路运营里程年均复合增速为3.9%。虽然2011年由于铁路动车事故导致我国铁路建设速度放缓，但近几年我国铁路建设步伐重新加快。截至2016年年底，我国铁路营业里程达12.40万公里，其中高铁运营里程占铁路总里程的17.74%，在近几年有了快速的提高。目前，中国已拥有仅次于美国的全球第二大铁路网，和全球最大规模的高铁铁路网和快速铁路线。根据发改委印发的《交通基础设施重大工程建设三年行动计划》，2016到2018年，我国继续完善高速铁路网路，提升中西部铁路通达畅通水平，加快推进城市群城际铁路建设，将在铁路方面重点推进86个项目前期工作，新建改扩建线路约2万公里，将涉及投资约2万亿。

2008-2016年中国铁路营业里程

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    在铁路客运发送量中，传统铁路年均增长1.5%左右，而高铁等客运发送量年均增长超过30%（但2016年增速也较高点有所下滑）。因而，动车组依然将是需求增长的主要动力。自2013年3月起，原铁道部拟定铁路发展规划和政策的行政职责划入交通运输部，组建国家铁路局与中国铁路总公司，二者共同管理中国铁路，其间进行多次重大人事调整。而未来随着铁总人事调整尘埃落定，以及通车里程恢复、车辆密度提升等，十三五规划期间对动车组的采购量有望恢复。

2013-2016年铁路动车组集中采购情况

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    2012-2016年期间，铁路机车和客车的招标数量较为平稳。2016年上半年，铁路车辆累计采购客车657辆、机车195台。招标数量基本与往年持平，目前，我国铁路机车和客车替换需求稳定。十三五规划期间，铁路建设力度不断加大，对运力的需求依然存在，机车和客车的招标规模有望持续。

2012-2016年铁路客车、货车和机车采购量（单位：辆）

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    铁路未来建设仍旧受政策支持，预计投资规模将保持在8000亿左右：在“十二五”期间，铁路投资是政府投资工作的重点。2011年至2015年，铁路固定资产投资逐年增加，从2011年的5,906亿元，到2015年的8,238亿元，年复合增长率为9%。“十二五”规划期间铁路实际累计投资为3.58万亿元，远高于原定规划的2.8万亿元。总体来看，铁路固定资产投资可分为机车车辆购置、既有线改造和新建铁路三部分，其中，铁路基础建设投资占比在“十二五”期间稳定在80%左右。2016年年初，国家铁路局发布《铁路“十三五”发展规划征求意见稿》，规划中提到，“十三五”期间，铁路固定资产投资规模将达3.5至3.8万亿元人民币，其中基本建设投资为3万亿元左右，中国铁路总公司人士表示，“十三五”最终敲定计划有望突破4万亿元。2016年铁路固定资产计划达到8,000亿元以上，2016年上半年，中铁总完成全年计划的38.34%，相比于2014年和2015年同期完成的29.39%和35.00%，存在明显提升。2017年1月3日，中国铁路总公司工作会议披露，2016年全国铁路行业固定资产投资完成8,015亿元，虽较2015年下滑2.7%但仍保持在8,000以上的历史高位。同时，会议中提到，2017年，全国铁路行业投资将保持去年规模，全面完成国家下达的固定资产投资计划，投产新线2100公里、复线2500公里、电气化铁路4000公里。结合十三五规划征求意见稿的投资计划规模，我们预计明年铁路固定资产投资将维持在8,000亿元左右。

2009-2016年铁路固定资产及机车车辆购置投资总额

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    《中长期铁路网规划（2016-2030）》出台，成为我国铁路发展核心纲领，预示未来铁路建设空间依然广阔：2016年7月，发改委、交通运输部和铁路总公司共同印发《中长期铁路网规划（2016-2030）》。本次的发展规划期限为2016-2025年，远期展望至2030年。其发展目标为：到2020年，一批重大标志性项目建成投产，铁路网规模达到15万公里，其中高速铁路3万公里，覆盖80%以上的大城市，为完成“十三五”规划任务、实现全面建成小康社会目标提供有力支撑；到2025年，铁路网规模达到17.5万公里左右，其中高速铁路3.8万公里左右，网络覆盖进一步扩大，路网结构更加优化，骨干作用更加显著，更好发挥铁路对经济社会发展的保障作用；展望到2030年，基本实现内外互联互通、区际多路畅通、省会高铁连通、地市快速通达、县域基本覆盖。

    根据《中长期铁路网规划（2016-2030）》所示，未来十五年中国铁路网规模将得到稳步增长，按照规划目标预计平均每年新投入铁路里程超过5,400公里，新投入高速铁路里程超过1,100公里。

十三五规划期间铁路里程数(万公里)

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    城际列车具有运量大，排放量低、节能环保、资源占用少等特点，能够很好的解决周边邻市间公路交通的弊端。作为联系各城市发展的纽带，推动城市群经济文化的发展和共同繁荣。目前，我国城际铁路营运里程已突破2000公里。同时，根据发改委在《城镇化地区综合交通网发展规划》中提出，十三五期间将建成8,019公里城际铁路，80条城际铁路，城际铁路运营总里程将达37,480公里，将覆盖98%节点和60%的县（市）。至2020年，京津冀、长江三角洲、珠江三角洲三大城市群基本建成城际交通网，相邻核心城市之间、核心城市与周边节点城市之间实现1小时通达；展望2030年，基本建成城镇化地区城际交通网，核心城市之间、核心城市与周边节点城市之间实现1小时通达。