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2017年中国酒店行业发展趋势及市场前景预测【图】

    我国酒店行业经营整体仍较低迷,星级酒店数量逐年减少,收入增长乏力。截止16Q2全国星级酒店数量为10741 家,同比减少4.8%,数量为近5 年来最低水平;实现营业收入500.23 亿元,同比减少2.7%,季度营业收入长期徘徊于500 亿元水平,缺乏增长动力。酒店业RevPar 维持低迷,2016年1-11 月全国样本星级酒店RevPar 为199-243 元,均低于14 和15 年对应月份的水平。行业供给需求不对称的情况有所企稳,2015 年我国星级酒店客房出租率首次同比增长,至16Q2 客房出租率为55.3%。

2012-2016 年星级酒店数量连续下滑

数据来源:公开资料

2012-2016 年星级酒店营业收入增长乏力

数据来源:公开资料

2016年全国样本星级酒店RevPar低于往年

数据来源:公开资料

2012-2016年星级酒店客房出租率连续下滑

数据来源:公开资料

    高端仍承压。尽管五星级酒店客房出租率有所回升,16年11月出租率达63.89%,较14、15年同期分别上升1.73%和4.27%,但RevPar仍低于去年和前年的水平,16年11月数据为321元,较14、15年同期分别降低13.24%和2.13%。五星级酒店平均房价也未有改观,16年11月数据为502元,较14、15年分别降低14.92%和9.87%。在经济下行趋势以及中央反腐败等措施的作用下,预计高端酒店未来将继续承压。

    经济型酒店同质化。经济型酒店经营情况未见明显改善。以锦江股份为例,其所辖锦江之星系列品牌经济型酒店出租率明显低于13和14年水平,但与15年基本持平;RevPar略低于13和14年,与15年基本持平;而平均房价则较过去3年有所提升。如家等品牌的数据同样未见改善。经济型酒店困局主要来自于同质化,企业热衷于扩大分店数量获取成本优势,再低价吸引客户,但主动创新不足。中投顾问产业研究中心的数据显示,15年以来每个季度停业的星级酒店均在1000家左右,大部分为经济型酒店。在缺乏突破性创新的情况下,低端酒店同质化之痛难见改善。

    中端空间大。需求端,今年旅游业保持高增速,领跑第三产业。根据经济学人智库(EIU)的预测,到2030年中国高收入人群(年收入大于20万元)占比将达到15%,总量超过2亿人。收入升级带动消费升级,而消费升级将带来的对于高品质、个性化、多样化旅游服务的需求升级。2015年我国国内旅游人数突破40亿人次,旅游人数的持续增长将带来可观的住宿需求。同时,严厉反腐也导致部分高端酒店用户向下流动,增加一部分需求。供给端,中档酒店品牌渗透率较低,规模化企业数量较少。截止2015年,我国有中档酒店10000余家,80%左右为单体酒店,连锁品牌占比远低于低端和高端酒店。目前越来越多酒店集团开始集中发力打造中端酒店,我们预计17年中端酒店市场将迎来爆发增长。

    首旅、华住、锦江等纷纷推出和颐至尊、如家精选、锦江都城、全季等中端酒店品牌。而中档酒店不负众望,成为各大酒店集团业绩增长的主要驱动力。根据国内三大A股上市酒店集团如家、锦江和华住的数据,16年上半年新开酒店中中档酒店占15%-35%左右,成为增量主力。和颐和如家精选新开13家店,占如家集团新开36家店的1/3以上。RevPar上,三大集团旗下中档酒店RevPar增速均高于集团整体水平。2016Q2如家系的和颐和如家精选RevPar分别为255和236元,同比增长14.3%和34.8%,远高于集团的3.6%。锦江都城16年Q1-3营收和净利分别为9390和4352万元,同比增长分别达到99%和145%。预计供求缺口在未来将吸引更多大型酒店品牌参与竞争,兼具品牌输出能力和存量改造能力的龙头企业将大有可为。

2016 年五星级酒店客房出租率有所回升

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2016年五星级酒店客房平均价格低于往年

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2016年五星级酒店RevPar低于13-15年

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2011-2015年高档酒店品牌渗透率逐年上升至56%

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2011-2015年中档酒店品牌渗透率始终较低

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2011-2015 年经济型酒店品牌渗透率逐渐饱和

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    2017 年是中端酒店崛起之年,中端市场成为并购新风标,业绩释放可期。首旅集团强势发力抢占中端酒店市场,通过存量改造和并购整合双重渠道,重点推进中端酒店投入。首旅旗下中端品牌如家精选的RevPar 远高于同区域经济型酒店,业绩回报十分显著。锦江股份收购铂涛集团后也拥有了铂涛旗下的中端品牌丽枫、喆啡等,结合自有中端品牌锦江都城,逆行业颓势中端市场业绩释放可期。
未来各大酒店集团将继续加大中端酒店布局,在此带动下行业整体RevPar、营收和利润有望继续回暖。一方面,推动存量改造,将毛利低的经济型酒店改造升级为中档酒店,从而带动价格和RevPar 的提升。另一方面,中档酒店的并购重组有望迎来“井喷”行情,依靠并购快速抢占市场将成为大型酒店企业的发展策略。 

    相关报告:智研咨询发布的《2017-2022年中国酒店市场运行态势及投资战略研究报告

本文采编:CY306
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2024-2030年中国酒店行业市场运行格局及战略咨询研究报告
2024-2030年中国酒店行业市场运行格局及战略咨询研究报告

《2024-2030年中国酒店行业市场运行格局及战略咨询研究报告》共二十二章,包含2024-2030年中国酒店业投资战略探讨,2024-2030年的中国酒店企业经营管理策略,2024-2030年中国酒店信息化策略解读等内容。

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