2017年中国旅游演出行业发展趋势及市场前景预测【图】

    消费升级趋势下，居民旅游除传统观光需求外，对娱乐等体验消费需求增长加快，在此背景下，跨界融合的旅游演艺产品体现天然优势。2015 年中国旅游演出票房收入为35.7 亿元，较2014 年增长31.7%；旅游演出观众人数达到4713 万人次，同比增长31.2%。

2011-2015年中国旅游演出票房收入统计

2011-2015年中国旅游演出行业游客数量

    相关报告：智研咨询发布的《2017-2022年中国旅游演出市场运行态势及投资战略研究报告》

    我们认为旅游演艺市场规模的快速增长主要来自于两方面驱动：1）旅游演艺项目数量和质量的提升：目前全国共有旅游演艺项目约250-300 台，但其中大部分项目规模小（营收在百万级），且集中在北京、上海等部分城市或景区；2）旅游观众转化率（渗透率）提高：本质上，提升旅游观众转化率的关键仍然是提升旅游演艺项目的质量和知名度。当前，我国景区旅游观众转化率普遍较低（2%-10%左右），与国外著名旅游城市差距较大（如纽约23%），有巨大的提升空间。

    随着行业的逐渐成熟，同质化较强的剧目将被逐渐淘汰，而特色鲜明、品牌影响力大的演艺项目将进一步强化市场地位。2015 年全国旅游演出共57801 场，同比下降0.7%，而2015 年全国旅游演出剧目有195 台，同比下降12.6%。

2011-2015 全国旅游演艺场次

2011-2015全国旅游演艺剧目台数

    从行业格局来看，旅游演艺市场的市场集中度相对较高，2015 年票房排名前40 位的旅游演出收入达到30.35 亿元，占总票房的85%，其中排名靠前的剧目主要是品牌类剧目，如《宋城千古情》、《三亚千古情》、《印象•丽江》、《丽江千古情》、《印象•刘三姐》、长隆国际大马戏《魔幻传奇II》等。而根据中国旅游演艺大会发布的《2015-2016 中国旅游演艺报告》则显示千古情、印象、山水系列是市场主导，其中千古情系列占据市场35.3%的票房。

20%的剧目贡献了85%的票房

四大旅游演出系列票房变化情况

    在旅游演艺市场竞争逐渐加剧的背景下，成功的旅游演艺剧目具备以下三点特征：

    1. 客流基础：依托著名景区或旅游城市。大部分成功的旅游演艺项目都选址于高能级城市、著名旅游城市或高能级景区的内部或周边，因为旅游演艺与旅游目的地是互相借势的关系，一场大型的旅游演艺项目必须基于一定的已有的游客量基础。而除了传统的旅游景区和旅游城市外，旅游演艺亦开始进军城市演艺市场，拓展更大的客流市场。2015 年11 月宋城演艺投资成立了上海宋城世博园演艺发展有限公司，总投资预计7 亿元。与纽约、伦敦等城市相比，中国的主要城市北京、上海等的城市演艺还较为早期，尚没有结合当地特点的知名品牌。但是考虑到这些城市具备深厚的文化传统、密集的人口和不断提升的购买能力，我们认为中国城市演艺的发展空间非常广阔。

    70%以上旅游演艺依托4A/5A 景区

    2. 产品竞争力：改版频率高，维持市场吸引力。根据奇创对于旅游演艺样本的分析，市场影响力大的剧目往往改版频率也较高，一般而言每年小幅度的改动达到100 次以上，而大幅度的改动也在1 次以上。我们认为，主要原因在于旅游演出节目属文化创意类产品，保持差异化、保持新意有望延续产品精髓，保持对游客的吸引力。

知名旅游演艺项目改版频率

    3. 观演体验：投资规模大、保证演出质量。旅游演艺项目的投资额近几年不断提升，从2007 年以前平均每个项目投资2,700 万元增长到2010-2014 年期间平均每个项目投资3亿元。

旅游演艺平均投资额度变化

    优质旅游演艺的上述特征对公司的资金实力、项目获取和创意能力都提出了很高的要求，因此具备上述实力的上市公司优势更加明显，市场地位有望进一步强化。1）行业龙头宋城演艺：公司打造“宋城”和“千古情”品牌，成功建立起“旅游演艺+主题公园”融合的模式，公司的现有核心项目为杭州宋城景区和三大异地项目（三亚、丽江、九寨），储备的上海、桂林、张家界、黄金海岸项目将陆续推出。公司业务扩展性强，已经从国内延伸至国外，产品从单纯的旅游演艺跨越到全产品经营，增长空间大。2）三湘印象：公司通过收购张艺谋领衔的印象团队，战略转型至旅游演艺产业。观印象公司采取“演艺创作”+“知识产权许可”的轻资产盈利模式，拥有“印象”系列山水实景演出和“又见”系列两大情景体验剧，未来观印象有望在异地复制方面持续发力。