2015年中国钢铁贸易产业链构成分析（图）

    一、钢贸行业整体产业链

    钢铁行业是以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业生产活动为主的工业行业，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、炼铁业、炼钢业、钢加工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等细分行业，是国家重要的原材料工业之一。此外，由于钢铁生产还涉及非金属矿物采选和制品等其他一些工业门类，如焦化、耐火材料、炭素制品等，因此通常将这些工业门类也纳入钢铁工业范围中。

    钢铁产业链较长，涉及到众多的产业（如图所示）。钢铁产业作为核心产业需要消耗大量的铁矿石、煤炭、电力和水等原材料进行大规模生产，这就与采矿业、能源工业等上游产业形成关联，所以钢铁产业链上游为铁矿石、废钢、煤炭、电力、石油以及大量机电设备的供应；钢铁产业所产出的钢材又为许多下游产业提供了基本材料，下游用户主要包括建筑业、机械、家电、汽车、造船、能源设施及石化产业等行业。

    智研咨询发布的《2015-2020年中国钢铁贸易行业发展趋势与投资战略研究报告》 中指出，钢材流通并不是钢铁产业链当中一个独立的产业环节，钢材流通是钢铁企业对下游用户进行服务的延伸。钢铁流通完成了钢铁产品从生产者到消费者的一个流通过程，经销商在整个钢铁流通中发挥着营销主渠道的作用。经销商的存在是社会分工的结果，他们一方面发挥着把钢铁产品及后续服务从钢铁企业转向钢铁产品终端用户的功能，另一方面还承担着钢铁产品储运和分销等功能。对钢铁企业来说，钢材经销商是十分稳定的流通渠道和具有相当规模的关键客户；对于下游用户而言，特别是对于建筑工程的业主单位或承包商而言，钢材流通企业是全方位货源渠道和实力雄厚的供应商。这也使钢铁企业能够集中资源进行产品研发与生产，实现规模经济，增强企业核心竞争力。钢铁销售呈现贸易商销售和钢厂直销两种方式并存的现象，因而链条中包括销售代理商、分销商、零售商等。

    钢铁产业链在市场交易中自发形成，各主体通过以价格为基础的正常市场交易、合作、战略联盟、合资等建立不同类型的关系。

钢铁行业整体产业链

资料来源：公开资料整理

    从钢铁贸易企业的主要分销模式来看，根据钢材产品和资金的流通形式，主要能分为直销模式和分销模式。直销模式是指钢铁企业不通过中介直接向用钢企业推销钢材产品的方式，目前我国约有 20-30%的钢材由钢材生产企业向终端用户直接供给。而分销模式是指钢材生产企业不直接与钢材用户打交道，而是通过中间商把钢材产品销售给用户。根据经过的环节多少，可分为一级分销、二级分销、三级分销等，每级中间分销商可以进行不同的组合。目前约有 70-80%的钢材通过分销模式销售给终端客户。

    目前，我国的钢铁企业分销模式主要有三种，一种是由钢铁企业自己的销售子公司完成销售工作，一种是委托代理商销售钢材，还有一种是将钢材销售给钢材经销商销售。

钢材分销流通模式图

资料来源：公开资料整理

    而就经营方式方面来讲，钢贸企业的经营方式总体可以分为三种，分别为核心企业绑定、市场主导、佣金代理三种方式。经营方式与分销模式的相互组合，进而形成了完整的钢贸行业产业链。

    二、钢贸行业细分产业链

    钢贸行业细分产业链

    1．核心企业绑定式的钢贸行业产业链

    对于钢贸行业的核心企业绑定式的经营方式，可以细分为与上游钢材生产厂家绑定和与下游终端客户绑定两种绑定方式。其产业链结构大致如下：

与核心企业绑定式的钢贸行业产业链示意图

资料来源：公开资料整理

    这种经营方式，一般会使得钢贸企业有着稳定的供货或者销售端，一般情况下能保持与核心企业的长期合作关系。

    但是，由于核心企业在钢贸企业中的供货或者购买的业务比重过大，因此受到核心企业的控制较大，从而使得其议价能力不强；同时过于依赖与核心企业间的业务，使得钢贸企业的风险防控能力降低。

    2．以市场为主导的钢贸行业产业链

    尽管我国的钢贸行业的产业结构尚待进一步调控，但是作为较为成熟的行业，整个钢铁行业在我国已经具备较为完善的市场。因此，在钢贸行业中，也形成了一批以市场规律为主导的经营方式的钢贸企业。

    一般情况下，这种企业的经营方式具体有：期现配合、操作行情、市场搬货及产融结合四种具体方式。

市场主导的钢贸行业产业链

资料来源：公开资料整理

    期现配合：主要是指钢贸企业在期货市场进行相应的风险对冲操作，应用相应的期货市场金融工具，锁定钢材现货的成本与利润。

    操作行情：指的是依据钢贸企业依据市场行情做出判断，低买高卖从而获取利润。

    相对于期现配合，这种方式的经营的风险较大，因为没用风险对冲工具，因此容易造成企业出现决策失误而导致的较大亏损。

    市场搬货：这种方式是指个体企业能力突出，有稳定客户，但之间关系较核心企业绑定要相对自由；或者人数众多，一致行动，为终端配货，赚取服务费用。但是这种方式的经营往往利润较低，适合小微型企业进行。

    产融结合：这种方式是操作行情的一种延伸，即钢贸企业在价格较低时依据判断，进行贷款融资进行采买，在价格高点时卖出获取利润，这种方式，相较操作行情的方式，风险更大。

    3．佣金带来模式下的钢贸行业产业链

    这种方式的是指钢贸企业根据已签署的协议，在进行钢材的销售后，向委托人收取一定的比例佣金，获取利润。这种经营方式的利润与风险都较低，适合综合性经营的流通企业进行。