汽车内饰件行业与上、下游之间的关联性及其影响分析【图】

    汽车内饰件行业的上游为生产内饰件需要的各种原材料，主要为塑料粒子（含PP、ABS、色母等）、多元醇、面料等，下游为各个汽车生产厂商。汽车内饰件行业属于汽车零部件行业的子行业，其大部分特性符合汽车零部件行业的特征。

汽车内饰件产业链图

    汽车零部件（含内饰件）一级配套供应商属于汽车整车最大的且参与程度最高的零部件供应商，不仅提供模块、动力总成和排气装置之类的系统性大部件，还提供开发和设计。这类供应商从按规定生产特定的零件，发展到生产提供集成系统，使得该类供应商包含自主设计和所有权，下属二级配套或三级配套供应商（OEM）对其系统产品承担质量保证。作为供应链的协调者，一级配套供应商基本已集成全球供应链，并持续不断改进和协调供应链。

    汽车零部件（含内饰件）二、三级配套供应商存在较为激烈的市场竞争，专注于特定产品和工序， 国内内资汽车零部件（ 含内饰件） 企业大多属于非成熟类（Non-sophisticated），在技术上不是很先进，需要下游客户协助开发或直接提供高级别的规格，以满足客户的要求。

    1、上游行业与汽车内饰件的关联性分析及对其发展前景的影响

    汽车内饰件行业的主要原材料为塑料粒子（含PP、ABS、色母等）、多元醇、面料等，其中PP、ABS 等塑料粒子和多元醇均为石化产品，价格受石油价格、市场供求关系、国家政策调控等诸多因素的影响，原材料的价格上涨将直接导致采购成本的上升，而原材料的质量会影响到产品的品质和可靠性。各主要原材料近年的价格波动情况如下：

    2010 年末至2011 年初，聚氨酯价格有一轮持续走高的趋势，随后国家政策面趋紧，经济增速随之放缓，聚氨酯的价格也逐步下滑。2012 年价格从底部明显回升，到同年9-10 月份价格到达顶点。2013 年1~3 季度，由于下游需求疲软，聚氨酯价格呈下降趋势。未来，聚氨酯行业的集中度提高将是一种发展趋势。

聚氨酯价格走势

    ABS 价格走势与聚氨酯相近，2009 年随着国内扩大内需价格升高，到2011 年达到最高点后逐步下滑，2012 年有所回升。2013 年，ABS 价格走势平稳。短期市场或趋于窄幅整理，价格波动幅度相对有限。

华东地区ABS 价格走势

    PP（聚丙烯）价格则在2010 年11 月达到最高点后逐步回落，在2011 年底跌破10,000元/吨，2012 年4 月，受石油价格上涨、石化调涨等因素的支撑，PP 价格反弹至11,600元/吨，此后价格在震荡中稍有回落。2013 年上半年，国内石化轮番下调出厂价格，加之下游工厂开工负荷较低，需求乏力，国内PP 市场价格呈下跌走势，下半年，国内PP市场行情持续上涨，主要受石化轮番拉涨支撑。由于2008-2012 年期间的产能增速超过市场需求增速，因此未来仍有大量的产能需要市场吸收，受供求关系的影响，未来PP市场价格仍将上下波动。

PP 价格走势

    智研咨询（ http://www.chyxx.com）发布的《2015-2020年中国汽车用品市场监测及发展趋势研究报告》中显示：从近几年的总体趋势来看，塑料原材料的价格处在箱体震荡的走势。在2009 年国家扩内需、保增长政策以及4 万亿投资的刺激作用下，塑料价格在2010 年末和2011 年初达到近年的高点。近两年来，随着国家政策面趋紧，经济增速随之放缓，塑料的价格基本上趋于平稳状态。2013 年，中国的经济仍维持一定水平的增长，对塑料的需求也逐步稳定，塑料的价格仍以小幅波动为主。

    2、下游行业与汽车内饰件的关联性分析及对其发展前景的影响

    汽车内饰件下游行业主要为乘用车整车厂，下游行业的市场状况、增长速度、产品价格等对本行业产品影响较大，关联度高。由于下游整车制造企业数量较少，产业集中度较高，因此在价格方面，乘用车整车厂对汽车内饰生产企业具有较大的谈判优势。

    （1）汽车内饰件是汽车的必备零部件，汽车行业的景气水平对本行业有直接的推动作用

    据中国汽车工业协会统计，我国2013 年累计生产汽车2,211.68 万辆，同比增长14.76%，销售汽车2,198.41 万辆，同比增长13.87%。另外，2013 年乘用车共销售1,792.86万辆，同比增长15.71%。受国家宏观调控影响，虽然2011 年我国汽车产销量增长缓慢，但2012 年国内政策面开始趋暖，宏观经济稳中求进，为汽车工业的发展提供良好的经济环境；国家政策继续鼓励扩大内需，提高居民收入，将提升汽车市场消费信心。到2013 年末，中国已经连续5 年成为全球最大的汽车市场。未来，我国汽车产销量的较快增长和汽车行业持续的景气将会直接带动对汽车内饰件的需求。

    （2）汽车市场消费结构的变化也会对本行业产生影响

    中高端品牌汽车的增长速度将高于乘用车厂商整体增长速度，直接带动与之配套的内饰件企业的发展。在市场增长热点集中在中高端品牌车型的背景下，此类中高端品牌车型的整车生产商将获得较高的增长速度，其内饰件提供厂商的增长速度也将快于行业平均水平。

    新能源汽车市场份额提升，对于具备提供新能源汽车内饰件实力的企业具有直接的推动作用。在国内节能减排的宏观政策背景下，国内外整车制造商亦开始加大对新能源汽车的投入，新能源汽车市场份额的提高将直接带动相关配套内饰件厂商。

    出口产值增加，是国内内饰件企业综合竞争力提高的结果，受到国际市场认可的高端企业能够直接受益。一方面，只有管理严格、技术先进、研发能力强、产品质量稳定的企业才能受到国际市场的认可；另一方面，国内领先内饰件生产厂商中与国际知名零部件企业的合作（如建立合资平台）也为此类公司与国际汽车巨头接轨奠定了良好的基础。