智研精品报告

2014年我国印染助剂市场竞争格局及石油价格走势对印染助剂行业盈利能力的影响分析【图】

印染助剂游志高 2014-11-26 05:11 来源：智研咨询

纺织印染助剂，作为染整过程中的关键添加剂，具有改善织物性能，赋予一些特定功能的作用，按照在染整工序中的作用可分为前处理剂、染色助剂和后整理剂三大类。

印染助剂主要种类

助剂类别	主要品种
前处理剂	净洗剂、渗透剂、油剂、精炼剂、稳定剂等
染色助剂	匀染剂、消泡剂、促染剂、乳化剂、分散剂、粘合剂、增稠剂、固色剂、防染剂
后整理剂	抗静电剂、柔软剂、树脂整理剂、阻燃剂、防水剂、涂层剂等

资料来源：智研咨询整理

纺织助剂生产工艺流程图

助剂行业集中度较低、规模以下企业数量较多。目前我国共有纺织印染助剂生产企业2000-3000家，产能200万吨左右，其中以民营企业为主，大部分分布在江苏、浙江、广东、上海、福建等东部沿海地区。

目前传化股份与德美化工为纺织印染助剂行业前两大龙头企业，市场份额均不足10%。2013年中国纺织行业的外部环境低迷，产业向东南亚国家的转移比较突出，订单进一步向大企业集中，中小纺织企业面临发展困境。产业用纺织品成为纺织企业结构调整的方向。预计到2020年左右，产业用纺织品会成为超过服装的纺织工业主导力量。2014年以来，国内纺织行业总体未见好转，市场供过于求、竞争激烈。

受国内成本要素的上升和国家对环保的日益重视的影响，纺织印染行业增长趋缓。纺织助剂行业的中、大型纺织助剂企业发展快于小型助剂企业，小型助剂企业生存困难。

新型纤维的纺织助剂和功能性产品的需求加大，节能减排的助剂和工艺成为发展趋势。未来纺织助剂的行业竞争格局将会定位在中高端市场、环境友好的工艺技术以及高附加值的功能性产品。我们认为，在经济放缓以及国家经济转型的大背景下，行业兼并重组概率正在逐步加大。

受益于油价下跌，盈利有望改善

智研咨询发布的《2014-2019年中国印染助剂市场评估及投资战略咨询报告》指出：石油价格近期大幅回落，助剂原材料成本占生产成本的90%左右，而原材料中60%以上是石化制品，纺织助剂终端销售价格变化不敏感价格调整相对原料滞后，所以在原油价格回落的过程，助剂盈利水平有望得到改善。一般情况原油价格回落会在半年左右传导到助剂盈利上，所以我们判断2015年2季度以后，助剂的毛利率将会开始逐步改善。

2014年我国纺织助剂行业毛利率水平在40%以上