2015年中国四大管道系统行业技术现状及产业链分析

    （1）技术水平和技术特点

    四大管道系统行业的技术水平主要体现在精细化设计、热成型技术、焊接技术、热处理技术以及无损检验技术等方面。随着电厂机组向热效率高的大容量、高参数方向发展，超临界、超超临界机组所使用的耐高温高压合金钢管对弯管设备及工艺、焊接工艺、焊后热处理、无损检验等提出了更高要求。

    在电站空冷系统领域，国内企业凭借国家产业政策的扶持，通过吸收国外先进技术，开发出具有独立知识产权的电站用空冷凝汽器系统，目前已具备空冷系统的自主设计和自主成套能力，并实现了关键换热设备的全面国产化。

    （2）行业经营模式

    内容选自产业信息网发布的《2014-2019年中国配电输电设备市场行情动态及投资前景研究报告》

    对于电站四大管道行业而言，国内电厂习惯将四大管道系统的设计、采购、安装分为不同标段分别进行招标，其中设计一般由各大电力设计院承揽，安装由电力安装公司承揽，因此相关项目主要采用“采购+加工供货”的模式。行业内也有部分具备整体解决方案提供能力的企业采用“设计+采购+加工供货”模式开展业务。

    对于电站空冷系统行业而言，业主或电站总包方通常指定具有相关资质的电力建设公司负责空冷系统的施工工作，空冷系统提供商主要采用EP 模式提供空冷系统成套设备以及相应的安装调试指导服务。

    未来，随着电站建设的大型化，空冷系统工程将逐步采用EPC 模式，具备整体解决方案提供能力的公司将在行业竞争中胜出。

    （3）周期性、区域性、季节性

    电站四大管道行业和电站空冷系统行业的发展受国家火电建设投资规模和增长幅度影响较大，而火电建设投资规模又与国家宏观经济密切相关。因此，长期来看，上述两个行业与宏观经济的周期基本一致。但是短期而言，国家提出了“优化发展火电”的思路，大容量、高参数火电机组以及三北地区空冷机组的新建规模将保持增长，因此行业周期并不与宏观经济周期完全一致。由于空冷系统主要应用于东北、西北以及华北等缺水区域的火电机组，因此电站空冷系统行业存在一定区域性。除部分北方地区因冬季天气寒冷不能开工外，本行业的生产经营不具有明显的季节性。

    （4）行业与上下游之间的关系

    电站四大管道行业的上游主要为耐高温高压厚壁管材制造业，供应商包括威曼高登锻造有限公司、瓦卢瑞克集团等，国内部分厂商如北方重工集团有限公司也具备一定生产能力。电站空冷系统行业的上游为钢铝复合板、钢材、铝材、铜材等原材料制造业和风机、变频器、减速机、电机、蝶阀、执行器等设备制造业，上游企业众多，产品供应充足。上游行业对本行业的影响主要表现在三个方面：首先为供求关系方面，如果原材料或设备等不能及时足量供应，企业将面临较大的交货压力；其次为价格方面，原材料或设备的价格波动会影响到企业的盈利能力；最后为质量方面，原材料或设备的质量，特别是耐高温高压厚壁管材的质量将直接影响四大管道系统及空冷系统的品质和可靠性。

    电站四大管道系统行业及电站空冷行业的下游行业主要为火力发电行业。火电厂业主根据建设需求采购四大管道和空冷系统，因此火力发电行业的投资规模直接影响对本行业的需求规模。