2012年我国小额贷款公司主要竞争对手分析

   内容提示：贷款公司，指经中国银行业监督管理委员会批准，由境内商业银行或农村合作银行在农村地区设立的专门为县域农民、农业和农村经济发展提供贷款服务的非银行业金融机构。

   我国小额贷款公司行业的替代品主要指面向中小企业、微型企业和农户提供信贷服务的各金融机构或个人，主要包括以下6种，但这里不包括专门做公益事业、扶贫项目的小额信贷机构。

1.农村信用社。

   农村信用社，指经中国人民银行批准设立、由社员入股组成、实行民主管理、主要为社员提供金融服务的农村合作金融机构。随着国有商业银行逐步淡出农村金融市场，尤其是其乡镇网点的撤并力度不断加大，农村信用社实际上垄断了农村信贷市场。截至2011年9月，全国农村信用社农户贷款2.4万亿元，占银行业农户贷款余额的77.4%，并在全国拥有约8万个乡镇网点。由于农村信贷市场的集中度较高，因此在农户信贷服务方面，农村信用社是小额贷款公司最主要的替代者。

2.村镇银行。

   村镇银行，指经中国银行业监督管理委员会批准，由境内外金融机构、境内非金融机构企业法人、境内自然人出资，在农村地区设立的主要为当地农民、农业和农村经济发展提供金融服务的银行业金融机构。截至2011年底，全国已组建村镇银行726家。由于村镇银行不但可以发放短、中、长期贷款，而且可以吸收公众存款和从事其他金融业务，同时其贷款利率低于小额贷款公司20%的平均贷款利率水平，并且可以获得相关补贴资金，因此村镇银行在服务本地中小企业和农户上具有小额贷款公司不可比拟的优势，它既是小额贷款公司的发展未来，也是当地颇具威胁的替代者。

3.农村资金互助社。

   农村资金互助社，指经中国银行业监督管理委员会批准，由乡镇、行政村农民和农村小企业自愿入股组成，为社员提供存款、贷款、结算等业务的社区互助性银行业金融业务。2007年3月9日我国设立了第一家农村资金互助社，截至2011年底，全国已组建农村资金互助社50家。由于农村资金互助社的资金主要用于发放社员贷款，而不得向非社员发放贷款，可见农村资金互助社的服务对象极为有限，因此它对小额贷款公司的替代威胁较弱。

4.银行在农村地区设立的贷款公司。

   贷款公司，指经中国银行业监督管理委员会批准，由境内商业银行或农村合作银行在农村地区设立的专门为县域农民、农业和农村经济发展提供贷款服务的非银行业金融机构。它是由境内商业银行或农村合作银行全额出资的有限责任公司。2007年3月1日我国设立了第一家贷款公司，截至2011年底，全国已组建贷款公司10家。与发展势头迅猛的小额贷款公司相比，虽然二者在从业范围上无太大区别，但此类贷款公司发展明显缓慢，因此对小额贷款公司的替代威胁很弱。

5.各商业银行开展的小额信贷、微小贷款等服务。

   商业银行主要包括国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行等。为解决中小企业融资难问题，各商业银行开展了小额信贷、微小贷款等服务，如中国民生银行2009年2月推出的“商贷通”业务、邢台银行2010年6月开展的“冀南微贷”业务、中国工商银行2011年8月实行的“小额便利贷”业务等。截至2011年末银行业金融机构小企业贷款余额达到10.8万亿元，涉农贷款余额达到14.6万亿元。由于风险控制严格，未来小额信贷、微小贷款等业务并不会成为所有商业银行的主营业务，但因其资金雄厚、网点覆盖面广、贷款利率低，通过银行获得资金依然是中小企业贷款的首选渠道。

因此各商业银行提供的小额信贷、微小贷款等服务对小额贷款公司具有较大的替代威胁。

6.民间借贷。

   民间借贷，是指公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间的资金拆借行为。央行研究局局长张健华2011年曾披露当前我国民间借贷资金存量超过2.4万亿元，占借贷市场比重达到5.6％。农业部2010年对2万多个农村固定观察点的统计显示，农户借贷首要的资金来源为私人借款即民间借贷，占到52.91%。农村民间借贷资金超过半数为有息借贷，且绝大多数为高利贷。据工商联对17省市中小企业的调研结果显示，小型企业选择民间借贷的高达67.8%，中型企业也有48.3%。虽然，民间借贷已成为中小企业及“三农”经济获得资金支持的重要渠道，但民间借贷的利率高是不争的事实。浙江省温州市相关部门的调查显示，2011年融资性中介机构出借利率高达39.65%，为同期基准利率的3～5倍。事实上，很多民间借贷机构的贷款利率更高。可见，虽然民间借贷资金充裕，但贷款利率高、运作不规范、监管不严格，使得民间借贷对小额贷款公司的替代威胁较弱。