2012年广东东莞中小企业融资存在的问题

    内容摘要：通过其他融资手段获取资金来源的比例极小，仅有11.5%的中小企业通过亲朋好友的借款来满足其资金需求；利用内部集资和利润留存方式来获取资金的企业分别占比为8%和5%。

    资金是企业的“血液”，企业的生存、发展以及利润的获得都是以资金的投入为前提的。虽然东莞市中小企业贷款呈现出良好的势头，融资渠道更加多元化，银行等金融机构不断创新解决融资困难的障碍，但仍存在以下问题：

    1.企业规模小，获得金融机构的信贷支持少。东莞中小企业从无到有、从小到大、从弱到强，主要依靠自身的资本积累取得发展，从金融机构(尤其是银行)获得融资较为有限。随着中小企业自身的发展壮大，虽然，银行等金融机构对中小企业的资金支持在增加，但是金融机构的支持力度，远小于中小企业对东莞市经济增长的贡献，大部分企业获得的贷款额也仅能满足其部分融资需求。融资难问题成为制约东莞中小企业转型升级的重要因素，尽管东莞政府建立起中小企业专项资金，在一定程度上缓解了企业融资难题，但是对于占东莞企业数量90%以上的中小企业来说融资需求缺口依然巨大。

    2.融资需求旺盛，融资缺口大。据经信局的调查显示，目前东莞市大约有70%的中小企业有融资需求，而当中仅仅只有30%能成功融资。即使成功取得银行贷款，也只是小额贷款，仅能满足企业的部分需求。调查表明，东莞市中小企业资金缺口在500万元以下的占到了79.2%，说明大部分融资需求不能得到满足的企业是中小企业。受国家银根紧缩政策影响，一方面中小企业贷款规模被压缩，借款利率水平上升，融资期限变短，中小企业贷款满足率下降；另一方面，上游企业通过缩短账期加快资金回笼速度，下游企业通过延长账期缓解自身资金压力，小企业流动资金变紧，产生新的融资需求，融资缺口大。

    3.有效担保方式不足，难以得到银行资金支持。中小企业因资信等级低，缺乏抵押资产，融资成本高等原因，难以得到银行资金支持。融资方式以借贷为主。受资产规模与盈利能力等条件的限制，中小企业不能用有效股票与债券等融资方式，倾向于通过民间借贷的方式进行融资，通过抵押担保获取资金有难度。这主要与它们的起步和发展等有关，中小企业最早往往由租赁场地与机器设备起步，自身投入资金不多，缺乏具有独立所有权的不动产等资产作为抵押品。

    4.融资渠道狭窄单一，获得外部资金支持少。目前，融资渠道主要有三种：向银行申请贷款、发行股票上市直接融资、民间借贷。国有大型企业、上市公司均采取前两个渠道，中小企业的资金主要靠自有资金和银行贷款，绝大多数中小企业把获取银行贷款当作获取企业资金来源的主要形式甚至唯一形式。很少有企业想到利用其它融资渠道，如：协议投资、小额股权转让、融资租赁等。当遇到资金困难时，73%的中小企业首先想到的是向各商业银行等金融机构借款。东莞市中小企业的融资中有90%以上都是通过银行借贷而得。而这其中，抵押贷款又是中小企业获得贷款的主要形式。调查显示抵押贷款比例高达71%，保证人和担保贷款占比为19%信用贷款仅占10%的比重。通过其他融资手段获取资金来源的比例极小，仅有11.5%的中小企业通过亲朋好友的借款来满足其资金需求；利用内部集资和利润留存方式来获取资金的企业分别占比为8%和5%。